企业进军保险市场需防风险

　　苏微佳

　　3月3日，阳光保险向中国铝业预付6000万元雪灾赔款，约占该公司已预付和支付赔款的75%。中国铝业是阳光保险的大股东，大额保费落入自家保险公司的口袋的同时，也积累了风险。

　　近年来，大型企业加快了进入保险市场的步伐，电力、石油、化工、航空等企业纷纷参股保险公司，并毫不吝啬地投入大量的保险业务，可也都同样面临一定的风险。

　　争拿保险牌照

　　如今中石油、中石化、中海油、华能集团、五矿集团、国家电网、南方电网等大型央企都至少持有一张保险牌照。

　　1999年6月，中国五矿和法国安盛合资组建的金盛人寿保险落户上海，该公司成为中国保监会成立后批准的首家寿险公司。

　　2002年1月，中石油与意大利忠利保险合资开办了中意人寿保险公司，注册资本金19亿元。5月，中海油与荷兰全球人寿保险集团各出资50%，在上海成立了海康人寿保险公司。

　　2004年9月，以华能集团为首的大型电力企业，共同发起组建了永诚财产保险公司，注册资本金10亿元。20天后，由上汽集团和中石化共同组建的安邦财产保险公司开业，注册资本金达37.9亿元。

　　2005年9月，由中国石化、南方航空、中国铝业、中国外运、粤电力等国有特大型企业发起组建的阳光财产保险公司在京挂牌，注册资本金为11亿元。

　　2007年，国企掀起投资保险业的高峰。4月，中意财险获批开业。7月，国家电网公司等30家大型国有企业共同出资成立英大泰和人寿保险公司。10月，南方电网登陆保险市场，发起筹建鼎和财产保险公司。海南航空与台湾新光金控筹组保险公司的申请，也获得监管部门批准。同时，一些地方企业也进军保险市场，如江苏舜天等几家上市公司参股成立了金石财产保险。

　　大企业之所以热衷于建立自己参股的保险公司，是因为其本身机构和业务非常庞大，每年支出大笔的保费。与其让别的保险公司来保，不如开设一家自己的保险公司，以求“肥水不流外人田”；同时，也可借此进军金融行业。

　　2005年4月，中石油一张200亿元的团单，让中意人寿跃居合资保险公司首位，震惊整个保险业。有人预计，中意财险成立后，每年能从中石油收进数千万元的保费。而背靠中国石化、南方航空、中国铝业、中国船舶重工、中国外运等实力派的“国字头”企业大股东，阳光财险2007年实现利润2300余万元，创造国内财产保险公司盈利时间最短历史纪录。

　　参股企业风险隐忧

　　然而，背靠大企业股东的保险公司，并不全都是衣食无忧，毕竟大股东的业务有限。况且，长期以来对大股东形成的依赖性，在一定程度上降低了市场竞争力。截至2007年底，金盛人寿保费收入仅排名寿险市场第28位，永诚财险排名财险市场第13位。

　　业内人士表示，大企业参股成立的保险公司面临的问题并不仅仅是市场竞争力差，承保风险高度集中也是其面临的一大难题。

　　因为参股保险公司的企业大多是高风险行业，固定资产规模很大，必须进行风险管理。为降低保险成本，大型企业决心成立自己的财产险公司。从表面上看，这样做与一般投保无异，实际上企业风险并没有真正转移，而是从一个口袋换到了另一个口袋里。今年雪灾，阳光财险75%以上的赔付都和股东企业有关，以致于要实现连续盈利面临很大压力。

　　寿险方面，大股东企业将企业年金、团体养老险这些巨额保费的保险交给参股保险公司，事关上万退休员工的养老生活，保险公司资金运作能力、帐户管理能力都非常关键，尤其在股市进入振荡期后，亟需寻找新的运作渠道。此外，保险公司还需要在网点建设和人才管理方面加大投入，以适应服务大型企业全国网点需求。

　　特别值得注意的是已经暴露的一些风险，有时已直接导致企业进军保险市场的失败。不久前，首都机场宣布退出中美大都会，其理由就是保险业务已经成为首都机场发展竞争中的“包袱”，已经违背了当初涉足保险业以提高其竞争力的初衷。