寿险产品相继到期 险商面临集中给付压力

　　作者：朱成碧

　　寿险产品相继到期，退保率仍居高不下保险公司面临集中给付压力

　　5年前曾火爆一时的短期分红险，正在为保险公司带来集中给付的资金压力。公开资料显示，今年上半年，仅上海市场上的寿险给付支出就达到了32.02亿元，同比增加93.54%，包括国寿、平安在内的不少保险公司也大多面临着集中给付带来的资金压力。分析人士预测，该情形可能在2008年之后才会有所缓解。

　　上海寿险给付同比翻番

　　由于寿险产品的相继到期，今年上半年，上海市场上各家寿险公司的寿险给付出现激增态势。上海保监局的统计数据显示，今年上半年，上海寿险给付支出达到32.02亿元，与去年同期相比增加93.54%，几乎是去年的2倍；寿险的退保金支出则达到39.68亿元，同比增加107.78%，退保率为23.27%。同时，健康险赔款给付支出合计达到3.94亿元，同比增长5.59%；意外险赔款支出合计1.01亿元，同比增长19.76%。

　　“从目前的情况来看，客户申请到期保险金给付的产品多集中在3年期和5年期的分红险产品上。”业内人士认为，对股市的良好预期激发了不少客户投资

证券市场的热情，而与市场上的其他

理财产品相比，分红险的收益率已难以与基金产品媲美，客户将投资在保险产品上的资金转投股市的心态较为普遍。对此，沪上一保险公司人士表示，与往年产品到期时的情况相比，今年客户延期申请满期给付保险金确实有所下降，不少客户急切地想要用到期领取的保险给付金投资股市，以获得更高的投资回报，这将造成给付支出的增长。

　　明年或将缓解

　　保险产品的集中给付直接影响了部分保险公司上半年的公司业绩。公开资料显示，今年第一季度，国寿的赔付额达到384亿元，已超过去年的赔付总额，占到当期保费收入的一半以上，分红险退保金额则达到24.12亿元，占全部退保金比例60.8%。其中，以“国寿鸿泰保险”和“国寿鸿瑞保险”为主的保险产品纷纷开始向客户给付保险金，使得国寿6月份的保费同比下滑了8%，为2005年9月以来的单月最大降幅。此外，平安的中报也显示，今年上半年，赔款及保户利益同比增长41.0%，达到430.45亿元人民币，支出增加源于分红保险产品退保金及产品给付增加。

　　事实上，当初推出类似短期分红产品的保险公司都面临集中给付。2001年至2003年，保险行业正处在高速扩张期，包括国寿、平安、太保、新华和泰康在内的不少保险公司，都推出了类似通过银保渠道销售的3年到5年短期分红型保险产品。但经历过这样一个高速扩张期后，不少保险公司意识到大面积集中销售的短期趸缴产品，如果在保费收入中占比过高，可能会对公司未来资金链带来不利影响，于是纷纷对产品期限和产品结构做出相应调整。分析人士认为，按照产品期限估计，集中给付支出的情形可能在2008年之后有所缓解。