双率调整令保险利率倒挂 业内建议利率联动

　　业内人士建议考虑建立保险联系利率制

　　证券时报记者 孙 玉

　　本报讯受加息和减征利息税的影响，一年期银行存款利率超过目前寿险保单2.5%的预定利率，保险利率首次出现倒挂，退保压力大增。对此，业内人士建议，一方面，可以考虑建立保险联系利率制，使得保险预定利率高于银行利率；另一方面，保险公司要提高产品的吸引力，并允许保险公司用利差益回馈客户。

　　生命人寿总经理李钢表示，中国可以参照香港联系汇率制，建立保险联系利率制，即通过绑定保险行业定价利率与银行利率，确保保险预定利率永远高于银行利率。结合行业现状，当前的保险利率可采用“银行一年期定期存款利率加20个基点”的定价方式。

　　“保险利率高于银行利率已构成投保人购买决策的关键依据。”李钢表示，保险利率低于银行利率的现实，跌破了投保人对保险产品的心理期望，造成不少公司出现了不同程度的退保现象。这种不利局面已对保险经营造成了一定的冲击，使部分传统产品经营陷入了相对被动的局面。联系利率制可使保险利率相对银行利率永恒居于优势地位，通过保险投资相对于银行投资的对比优势，扭转当前的被动局面。

　　另一方面，业内人士认为，保险公司应提高产品吸引力。“加息减税后，为避免寿险产品销售下滑，出现大量退保，保险公司需要提高产品的吸引力，并要允许保险公司用利差益贴补客户。”业内人士表示，在分红、投连、万能投资型产品中，投保人能通过个人投资账户分享保险公司的投资收益。因此，对于保险公司而言，通过经营渠道拓展和创新，提升公司专业投资能力，加大对客户的投资回报；并加强产品创新，使客户在保险投资中有更多的选择，这些都将大大提高保险公司防范利差损风险能力。