双率调整：我国保险业机遇与挑战并存

　　日前国务院和央行分别决定调整存款利息个人所得税税率和人民币存款基准利率。调整后，居民储蓄存款利率将首次超过寿险业2.5%的预定利率，对保险业产生了巨大的影响。保监会主席助理袁力在7月24日的季度例会上表示，“双率”调整是国家宏观经济调控的重要措施，有助于优化宏观经济环境，这也给保险业带来新的发展机遇。

　　袁力同时也强调，从短期来看，“双率”调整也对保险业带来了一定的挑战。比如说，利息的变化对汇率固定收益率传统寿险产品，以及储蓄替代型的产品销售产生一定的影响。同时，也会进一步加大保险资产管理的难度。一些接受记者采访的业界人士则具体分析了“双率”调整对保险业带来了哪些挑战和机遇。

　　利息税调整影响寿险销售

　　国泰君安(香港)金融分析师罗景表示，调整“双率”将对保险产品尤其是传统产品的销售带来冲击，从而使保险产品的吸引力相形失色，导致保费分流。

　　中国人寿保险股份有限公司董事会秘书兼发展改革部总经理刘廷安认为，利息税大降的确对寿险业的发展带来了一些新的课题和挑战，诸如利率敏感型产品销售难度将有所增大；对销售队伍的营销技能提出了更高的要求；以及对部分产品构成了退保压力等。

　　据介绍，此前可以免缴利息税不仅是不少保险代理人游说客户时的有力武器，也正是寿险

理财产品相比银行储蓄的一大优势。而随着利息税税率的下降，保险公司寿险业的往日优势不再具有说服力，消费者的购买意向可能会因此而改变。

　　保障需求能保寿险度难关

　　保险作为一种保障型

理财产品，其最大的优点就是为被保人提供人身保障，这也是大多数人购买保险的一个初衷。

长城人寿保险股份有限公司总经理陈小平在接受采访时说，客户购买保险与投资基金、证券的动机是不同的。只要人们有保障需求，他就会去购买保险。银行加息、减税可能短期内会影响寿险的销售，但从长远看，影响不大。

　　中国人寿保险股份有限公司重庆分公司的客服专员唐睿也对记者说，大多数客户在购买保险产品时已经对它比较认同了，不太会因为利率或收益降低而去退保。事实上，现在大部分客户退保的原因是因为对售后工作的不满意。

　　从保险公司来说，虽然现在保险公司的资金量很大，投资渠道也很多，但是依然有30%左右的资金存放在银行。所以这次加息也会使保险公司的收益相应提高。首都经贸大学庹国柱教授在接受采访时表示，短时期内传统寿险的滞销更能激发起保险公司创新产品的热情，开发出更贴近百姓生活，且收益相对合理的产品。

　　投连险、分红产品优势渐显

　　唐睿介绍说，保险毕竟是一种理财产品，最大的优点就在于每年所产生的红利以及定期给付的生存金免税，能够抵御通货膨胀的风险。所以，人们也会关注它的收益率。

　　在当前的情势下，人们应该购买何种保险才比较划算呢？庹国柱认为，按现行的费率来说，传统寿险的价格的确偏高。如果不进行调整，恐怕人们难以接受。如果投资者想进行长期投资，且资金比较充足，可以选择投连险等险种。

　　袁力则指出，利率的变化主要是对固定收益以及储蓄替代型产品有一定影响，对于购买投连险、万能险和分红产品来说，由于这类产品能让投保人按一定比例分享投资收益，因而影响不大。随着收益率的提高，投保人会取得比较好的回报。据介绍，已经有一些保险公司开始提高分红产品的分红比例了。有关专家评论到，可谓是应对迅速。