银行参与养老金改革大有可为

　　银行参与养老金改革大有可为 中外专家从拉美经验看中国发展

　　记者 袁蓉君

　　拉美国家在养老金改革方面走在了中国的前面，他们积累了不少可供中国借鉴的经验。尽管中国改革时间短、覆盖面小，但从政府主导的一系列政策推进和研究来看，目前中国已经具备了全面推行养老金改革的良好条件，今后几年企业年金将会出现快速发展势头，而商业银行可以在此过程中发挥更大的作用。这是记者6月13日在与出席“中国与拉美国家企业年金发展论坛”的中外专家交流之后感受最深的一点。

　　根据国际养老金管理者联合会主席阿瑟在论坛上的介绍，拉美国家20世纪80年代就开始进行大规模的养老金体制改革。对智利、哥伦比亚和秘鲁的研究显示，这些国家在实施养老金改革后取得了显著的成绩，带来的经济影响非常积极，特别是养老金和人寿保险公司的储备积累直接影响了储蓄、资本市场和劳动力市场的发展，从而促进了经济增长。改革还使社会保障体系的非金融负债大幅降低，且养老金的回报高于银行间拆借利率，经风险调整后还高于共同基金，超过实际工资增长率和人均收入增长率。

　　而从中国的情况来看，1983年左右一些地方才开始尝试养老保险制度改革的试点。1991年，国务院发布了关于企业职工养老保险制度改革的决定，其中规定，随着经济的发展，逐步建立起基本养老保险与企业补充养老保险、个人储蓄性养老保险相结合的制度。也就是从这个时候开始，中国才建立企业年金制度即当时所称企业补充养老保险。中国银监会业务创新监管协作部主任李伏安表示，大力推行国家、企业和个人共同负担的养老金体制改革可以增进和谐社会建设，有利于解决我国经济不平衡中消费不足的问题、资本市场的长期发展与稳定。

　　鉴于中国95%以上的金融资产是银行资产，且95%以上的金融服务是银行提供的，李伏安认为，银行业金融机构应在整个养老金管理工作中发挥更大的作用，也必须发挥更大的作用，因为他们已经具备了良好的市场基础。在谈到银行可具体从事的业务时，他表示，商业银行在充当基金托管人方面应具有显著的竞争优势。“银行需要更多地做一些优势集中的制度安排，在竞争中形成几家有特色的银行集中从事托管业务，这样可以取得更大的经济规模效应，降低成本，提高管理的专业化程度。同时，因年金管理还涉及到很多个人，而中国一般的消费者都在银行开立了账户，银行有条件为这些人提供账户管理方面的服务，而且，还可以为个人、企业之间建立密切的联系。银行应该通过适当的方式，安排一些专门机构来强化作为账户管理人的角色，”他如是说。

　　2005年，中国政府第一批评审认定了37个企业年金管理基金机构。不过，中国劳动社会保障部基金监督司司长陈良指出，企业年金是一项专业性很强的社会保险和金融业务，也是一项新工作，需要专业团队和专业人员，目前中国企业年金市场化管理的专业化程度还不够高。他表示，经过两年的市场磨练，有的机构正在向专业化方向发展，也培养了一大批业务骨干，但还远远不够，缺乏从名称到业务都完全符合要求的综合性专业管理机构，即养老金管理公司。他透露，为适应养老金市场发展的要求，下一步劳动社会保障部准备会同有关方面培育一批养老金公司，专门从事企业间及受托和分账户管理业务。

　　当然，因养老金的管理无论是从安全还是专业的角度来说都不是商业银行现有业务和功能的简单扩展，李伏安认为，商业银行参与养老金管理的一个重要前提是，需要设立专门的机构来做这一块业务，并在商业银行的传统业务和养老金管理业务之间建立一道防火墙。他的这一看法获得了西班牙BBVA南美养老金与保险业务执行董事维达尔的认同。

　　维达尔明确指出，防火墙是必须要建立的。“为了让养老金管理部门具有明确的责任，我们要求每个员工有良好的行为，并为其制定规章制度对其进行监督和管理，还要为他们提供好的管理方法和好的基础设施、硬件条件，加强人力、物力、财力的投入。我们的商业运营部门要利用这些条件和便利独立运作，以保证客户的资源管理和企业的资产管理这两个业务中最重要的方面不会产生利益冲突。我们的商业部门需要从两方面做出努力，一是独立运作，无论是在商业银行还是社会保障业务方面都不要产生互相干预，二是严格资金管理，以便为所有投资者尤其是社会保障投资人带来更好的收益”。

　　作为中信银行的战略投资者和在拉美养老金改革进程中发挥了重要作用的跨国银行，BBVA非常希望与中国在养老金领域进行深入合作。根据BBVA南美首席执行官罗德洛的介绍，该银行已经成立了一个专门针对亚太市场的养老金和保险部门，希望进入进行社会保障体制改革的亚太地区，尤其是中国。

　　至于对中国的银行在养老金管理方面的建议，维达尔认为在进行社会保障体制尤其是养老保险改革时，也许中国可以考虑让私营部门参与到基本养老保险中来。他说，国家和私营部门的缴费是同等重要的，不能在基本养老保险中只是单纯考虑国家缴费或补贴。同时，中国还应把养老金的运营和管理与不断增加的人均预期寿命结合起来，因为随着