补充性养老工具：企业年金面面谈(2)

　　确定给付计划(DB)形式

　　确定给付计划(Defined Benefit plan，DB)是指企业根据员工的工资水平、工作年限、为企业贡献程度等因素来确定其养老金支付额，再利用精算方法估计现时需要的各年缴费，投资风险、死亡率风险、薪金增长风险等全部由企业承担。

　　DB计划的主要特点是：

　　1、退休收入水平事先确定。

　　2、按照集体账户运作，成本比较低。

　　3、设计灵活，可以很好的配合雇主的人力资源策略，例如照顾年龄较大的员工、灵活设定受益权进度表等。

　　4、需要定期做精算评估，由于经济环境在不断变化，雇主的现有缴费水平可能出现不足或过剩的情况，需要

　　5、员工不容易理解，对于自己享受到的权益也缺乏直观的感觉；DC计划下，员工清楚的了解自己账户中的累积额就是退休时的

　　6、DB计划还可以更好的匹配雇主的人力资源策略：例如对那些为本企业工作了很长时间的员工给予特别优厚的退休金；或者为进入公司时年龄较大的员工提供给付水平快速积累的方案。年龄较大的员工通常具有更丰富的工作经验，DB计划更利于挽留他们。而DC计划则缺乏此类弹性。

　　DC计划和DB计划对比

　　我国的企业年金计划推出的比较晚，主要形式为某些企业通过自办的企业年金计划和保险公司的团体年金产品和个人年金产品，最近新出现的基金公司的信托方式的年金管理协议。从国际年金投资的发展势头来看，信托基金制的扩张性可谓势不可挡，特别是采取DC型信托制企业年金是年金发展的大趋势。马钢与南方基金管理公司日前签订了企业年金的委托投资管理合同则是我国第一份规范的信托基金型企业年金合同，相信随着我国年金体制的发展，此类形式的年金计划将会越来越多。