段方晓：理财有风险 投资保障同步进行

　　

段方晓在瑞泰理财沙龙上

　　投连险是一个特殊的险种，它兼具保险和投资的功能。瑞泰是一个比较有特色的保险公司，销售的产品是保险，保险的产品里面有很多种类，包括传统的保险产品，包括一些新兴的保险产品，我们叫做投资连结保险，简单的说它有投资和保障两块。另外一个特色，瑞泰不做直接销售，主要通过银行，证券公司，经纪公司等渠道来销售。

　　谈到投连险的投资观点，瑞泰人寿中国区销售总监谈到，在国内人们普遍有一个观 点，无论是投资也好，还是理财也好，更相信自己；在国外的观念是更相信专家，在这一点上，就前一段来说，有一些比较大的冲突。比如说我们很多的客户是长期在股票市场摸爬滚打十几年，有很多丰富的实战经验，在这么多年的投资经验里，有一些风风雨雨，有收获还有损失，无论是收获还是损失，他们更看重的是个人的经验和能力。在国外的理念，我们每一个人有自己擅长的事情和自己不擅长的事情，我们要做的是在我们擅长的领域里面，我们首先要掘到第一桶金，交给善于理财的人，也就是我们讲的专家，帮我们打理。我觉得老瓦作为瑞泰的形象代言人，在这方面有特殊的含义，我们想把这样的一个清晰的信息传递给我们国内的客户，我们的客户的定位是像老瓦这样的人选，首先自己的事业是非常非常成功的，有一定的积累，我们每个人都不需要，不可能成为的全方位的强人，这是不可能的，老瓦20年作为斯堪的亚忠诚的客户，他的财富积累，养老的计划他是交给专业的投资公司、保险公司去打理他的钱财，做好他的后续退休以后的生活安排，整个的财务安排，所以这一点是我们想老瓦作为瑞泰形象代言人的特点。

　　说道投资渠道，段方晓谈到，瑞泰人寿主要沿用外方斯堪的亚的投资模式，选择“基金的基金”。瑞泰的“基金的基金”，它是一种投资模式，它不是一个基金，它还是一个保险的产品，只不过这个保险的产品，是通过“基金的基金”这种模式来运作的。什么叫“基金的基金”的模式呢？我们讲我们做投资，实际上所有的钱都会投到

股票市场，最终会投到股票市场去，但基金是怎么操作的，基金是把很多人的钱聚在一起，然后由专业的人替你到股票上投资，一方面这个专业的人有更专业的经验，他有机构所具备的优势，比如说作为机构来讲，他有一些内部信息是可以拿到的，而作为个人投资是拿不到的，作为机构，机构和机构之间的一些合作，有一些费用的优势。所以这个是基金的一个优势，另外一个基金的选择，它会帮我们去关注每天的股票市场的变化，它会去得到很多内部的信息，然后去选择比较优质的股票，放到他的投资的池里面。

　　所谓“基金的基金”的投资模式，是在基金筛选股票的基础上，进行第二轮筛选，“基金的基金”，就是说管理人的管理人，或叫经理的经理，我们是做第二层筛选，在基金当中去优选更好的基金。现在国内市场开放式基金将近200支，是不是所有的开放式基金都能够得到比较好的收益呢，答案不是，我们讲从今年1月份到现在，基金市场平均的这个回报在30%以上，但是并不是所有的基金都是这种回报，有的更高一些，也有的大概百分之几，甚至有不增长的，所以说怎么样在基金当中去筛选更好的投资品种，这个是我们接下来面对的一个问题。“基金的基金”这种模式，通过二次的筛选，能够化解更多的投资风险，但同时它也会减低一些投资回报，也就是说这种投资模式，会让投资的客户得到一个相当于市场中位以上的回报，它不可能是最高的回报，最高的回报只能来自于你所认定的这支股票，而这支股票在这一段时间里面是市场上跑的最好的，但是谁有这样的能力，在合适的时间去选择这样的股票，我不否认会有人做得到，但是比较少。所以我们讲，如果你有自己的专业，你有更多的时间，放在你所热爱的事情上面，你把你的这一块投资的需求，交给专家去打理，会是比较好的一切选择。

　　至于北欧国家的

理财特点，段方晓谈到，北欧是高福利的国家，国家管医疗很多方方面面的，但是高福利所带来的是高赋税的国家，人们收入的很大一部分是交给政府作为税收的，因为政府的钱是从哪儿来，政府从纳税人来钱，取之于民，受之于民，在这一点上也是国内和国外比较大的区别，国外有很高的赋税，特别是个人的税，方方面面的税，我们目前国内相对于这方面比较轻的。比如说我们现在楼市的问题，人们会突然意识到经济的发展等在一定的阶段会有一个新的政策，国内的政策的风险是比较大的，就是说我们看好的一个投资的方式，一种模式，看到了盈利点。但是有一点大家知道，中国人太多了，当某一个人看到这一点的时候很多人都在看这一点，当很多人都去做的时候，政府一定会采取措施，这就是政策的风险，政策的风险就是税收的风险，我们通过一辈子的工作积累了一定的财富，由于政策的风险，造成我的财富，当我想把它转给我最亲爱的人，比如说我的子女，转给子女的时候，也许国家会突然出现一个政策，有

遗产税，或者赠与税，大部分的钱会交给国家，这个无论是在欧洲还是北美，包括澳大利亚，都已经是被历史发展的今天所证明的，当社会个人的财富积累到一定程度的时候，一定要进行社会的再分配，社会的再分配是通过税收来调节的，在这一点，首先说国内和国外目前的一点不同！另外也是提出来给大家参考，在做投资也好，做理财考虑到风险，这是切切实实存在的。