保险国际化之路非坦途

　　记者 王小平

　　随着我国保险业对外开放进一步走向深入，外资保险公司全面地进入到中国保险市场，人们也开始提出中国保险企业走出去的问题。有些人强调：中国的保险企业应当思考如何进入国际市场；只有进入他国市场开展业务经营时才是真正的国际化。而在日前北京大学经济学院和北大中国保险与社会保障研究中心共同主办的《中国保险企业国际化和风险战略管 理论坛》上，中外专家从不同的角度对上述问题进行阐述和分析，并预测在中短期内，中资保险公司只会专注于本国市场。那么，中国保险企业是否急迫地需要国际化？跨国保险企业海外扩张之路给我们怎样的启示？

　　只有在本国市场出现饱和时才会向海外扩展

　　当人们把视野扩展到全球，保险也并不是一个普遍意义上的国际化行业，因为多数保险风险都是具有区域性和地方性的。即使能看到所谓国际保险业务，但是具体承保公司还是一个地方性的公司。全球第六大国际律师事务所———路伟律师事务所的首席合伙人JohnYoung从全球保险业发展趋势引出中国保险企业国际化话题。JohnYoung先生说，不能因为一个保险公司规模大，就认为它是优秀的公司。人们必须认识到，即使母公司是大公司，如果在英国、日本、中国等其他国家只拥有小型分公司，本质上它就是一个小公司。而通常大型保险公司只有在本国的业务和市场出现饱和的情况下才会向海外扩展。

　　现任中国出口信用保险公司总经理助理周纪安认为，保险企业国际化问题可以从四个方面进行分析：国际化的目的、路径、方法及面临的风险。对保险企业国际化的目的，周纪安采用排除法诠释：“我觉得纯粹扩张、国内业务滑坡及超额利润的引诱都不是保险企业国际化的目的。我非常推崇一个观点，就是服务客户、跟随客户。换句话说，如果在国内服务的客户已走向国际化拓展、跨国经营，那么保险企业可以跟随客户走出国门。”

　　赌场取消入场费，不代表没有风险

　　JohnYoung认为，目前全球保险业发展出现了两个明显的现象：一是过去很多曾是封闭型市场，现在向国外保险业开放，明显的例子就是欧盟、印度以及中国。但实际上包括法国和德国向海外保险公司开放市场也是在这十年里才开始。二是许多曾对保险产品费率和条款格式进行严格控制的国家，现在开始放松管制。JohnYoung解释其含义为：现在如果一个企业要进入海外市场，门槛来自于纯粹市场经营能力，而不再是法律法规方面的限制。就好比说赌场取消了入场费，并不代表没有风险一样，如果人们对新的市场不熟悉，仍然要面临严峻的考验。

　　在过去的15年，人们看到很多保险公司破产，由此导致保险监管发展的一个趋势，就是严格对保险公司进行深入监管，而不是被动地坐等事情发生。这要求保险公司必须预先向监管者证明，自己拥有一个严格的合规经营体系。JohnYoung介绍说，这种情况间接导致了市场对于小型保险公司的不信任，以及再保险公司大规模兼并和重组的发生。因此，他认为，保险业全球化确实在发生，但其发展程度并没有像人们所预想的那样。特别在地方性特点尤为明显的寿险业，受当地人消费和文化影响很大，很多人对于所谓外资保险公司都抱有相当的疑虑。目前，大部分到欧洲扩展业务的美国寿险公司都遭遇失败。但JohnYoung同时也提出一些例外的情况，比如，非常专业化的保险公司，或者两个国家相邻、国情接近，再如像类似中国这样，保险处于幼稚行业，需要个别成熟的经营经验和技巧，通常在这种情况下，也是通过大型外国保险公司收购本地成规模的保险企业取得进展。即使在欧盟，理论上讲有一个统一的保险市场，但是人们很少发现有保险商在本国以外的市场取得成功。

　　实际上，在保险业，国际化真正能取得成功是那些大型商业险。而在个险和寿险业务，保险公司需要斥巨资建立一个昂贵的产品分销系统，很多跨国保险公司都是通过当地的经纪人和代理人飞速地扩展业务，但扩展太快带来的风险，就是如果过分地依赖经纪人和代理人进行展业，这些人可能为自身利益作出与公司利益相悖的事情，从而导致公司危机。

　　

北京大学保险与社会保障研究中心主任孙祁祥教授认为，中国保险企业走出去之后，“就要面临所在国的法律约束和监管，必然需要对所在国法律进行深入的研究和很好的把握。”

　　除此之外，周纪安特别强调保险企业应重视文化的认同，“这是企业国际化过程中最不容易被看到，但又是最容易造成损伤的风险。”

　　保险企业国际化的路径

　　如果一个保险公司决定要走出国门，比较现实的路径有哪些？在论坛上，专家们提到几个可以考虑的做法：一是购并当地保险公司。这方面的成功案例有法国安盛保险。二是找到一个真正志同道合的战略伙伴。三是进入与本国国情非常类似的国家。四是进入一个相对不发达的保险市场。五是像日本保险公司那样，跟随本国制造业向海外扩张而扩展，而成功所依赖的前提就是本国企业依然对他们保有忠诚度。六是开设分支机构。

　　中资保险企业没有进行海外扩张的迫切需要

　　谈到中国保险市场，JohnYoung认为，其显著特点在于成长快速，由此引来大批外资保险公司对中国市场的兴趣，同样这也为中国保险企业带来机会。他个人的观点是，中资保险公司还没有进行海外扩张的迫切需要。他用英国的谚语比喻说，动物吃草时总觉得外面的草会更嫩一些；尽管外面这片草地确实有吸引力，但是越过去可能会遇到无法预估的风险。因此他预测，中短期内，中资保险公司只会专注于本国市场。当中资保险公司经验成熟以后会进行海外扩展，那时这些企业会保留很多在本地成功的商业习惯。而在这个过程中，中国保险市场对于海外市场的参与程度会不断增加，外资公司还是会急剧进入中国，国外再保险公司也会更多地参与到中国市场，同时中资保险公司也会进行海外投资业务。

　　对此观点，周纪安表示，短期内中国保险企业确实没有迫切需求进行国际化拓展。但未来这一步还是要走。因此，中国保险企业还是要有所准备。一是修炼内功，要逐步建立符合国际标准的合规经营体系。二是面对国内越来越激烈的竞争，保险企业应该换个角度，其实竞争对手也是伙伴，大家彼此“休戚与共”，无论是在本土，还是进行国际化拓展，将目标放在“不败”比放在“赢”上的境界更要高。