企业年金市场：三驾马车需戮力同心

　　FN记者 夏庆军

　　最近，企业年金再度成为社会各界关注的热点，从上个月37家金融机构首批获得企业年金经办机构资格认证，中国企业年金市场进入到实施阶段开始，各家金融机构就已摩拳擦掌，准备大力开拓企业年金市场，然而，税收优惠政策、监管协作等一系列相关问题也逐渐浮出水面。目前，各级政府部门、企业和金融机构这“三驾马车”如何协同配合，在我国建 立起一套完整的制度体系，提高金融机构市场竞争能力成为企业年金健康发展的重要前提。记者近日就此问题采访了中国保监会副主席魏迎宁、劳动和社会保障部基金监督司司长陈良、太平养老保险股份有限公司董事长何志光。

　　我国正处在产业结构调整和经济转型期，养老保险作为国家的一项基本制度，在我国发展状况如何？发展

企业年金对完善社会保障体系意义何在？

　　魏迎宁：完善的社会保障体系；是构建社会主义和谐社会的基本要求。养老保障是社会保障中最重要的保障项目，发展养老保险、企业年金具有重要意义。养老保障所需要的资金多、保障期限长、技术复杂，需要认真进行制度设计；我国是一个人口众多的国家，改革开放20多年来，经济快速发展，人口寿命明显延长，但我国仍是一个发展中国家，在还不富裕的情况下，迎来了人口老龄化浪潮，需要对养老尽早筹划；基本的社会养老保险还没有普及，需要扩大覆盖面，享受基本社会养老保险的人也存在保障不足问题以及因体制变动产生的问题，这就需要兼顾各方面的利益，通过改革、创新解决新问题。

　　陈良：养老险面临三大挑战。一是人口老龄化。我国已于2000年进入老龄化社会，2030年前后将步入老年高峰期，2003年企业参保职工与退休人员的比例已经降到3比1，到2010年城镇退休人员将达到7000万人，2020年将超过1亿人，老年保障任务艰巨。二是农村城镇化。未来20年城镇化率将以每年1%的比例增加，由现在的40%左右提高到60%左右。城镇化的推进迫切需要研究解决日益增加的城镇职工养老保险问题。三是就业方式多样化。多种形式灵活就业人员在从业人员中已占很大比重，需要针对这部分人员流动性强、管理分散、收入不稳定等特点，研究制定相应的参保缴费和管理办法。

　　何志光：目前，尽管已有19个省市颁发了企业年金税收政策，但基本上还没有形成切实可行的政策体系。完整的企业年金税收政策包括核定、监督、征缴等多个环节；而税目也包括企业所得税、资本利得税、个调税等。更何况，税收优惠政策的实施和发挥推动作用，必须建立完善的体系，也需要政府部门、企业和金融机构的配合。

　　从2001年以来，分别在辽宁、吉林、黑龙江省开展了完善城镇社会保障体系的试点，成果如何？对未来我国企业年金市场的发展提供了哪些有益的经验？

　　陈良：三个省的党委、政府高度重视这项工作，作为推进国有企业改革、振兴东北老工业基地的重要举措，精心组织实施，取得了明显成效。通过做实个人账户，完善了“统账结合”的基本养老保险制度；为应对人口老龄化积累了部分资金，促进了制度可持续发展：推动了地方调整财政支出结构和加强基金征缴。去年辽、吉、黑三省地方财政用于做实个人账户的资金分别为4.8亿元、2.99亿元和3.8亿元，基本养老保险费分别比上年增长19.5%、30.5%和17.9%；改革基本养老金计发办法，使缴费年限和多少与待遇水平相挂钩，调动了职工参保缴费的积极性；在全省范围内统一个人账户缴费基数、缴费比例，统一基金归集、账户管理、基金运营等流程，进一步推动了养老保险的规范化、信息化管理。

　　东北三省在国有企业改革难度大、养老保险负担重的情况下，通过完善城镇社会保障体系试点，不仅确保了当期发放，形成了新的积累，还实现了制度创新和机制创新，为在全国推广积累了经验。他们坚持从国情出发，无论是选择制度模式，还是确定待遇水平，都注意与我国国情相适应，建立与经济发展水平相适应的社会保险制度；积极稳妥逐步推进，注重总结各地实践，先行试点取得经验，形成政策逐步推开，与时俱进不断完善；权利与义务统一，待遇水平与职工贡献相联系，鼓励多工作、多缴费。

　　何志光：太平人寿在辽宁省沈阳市进行试点工作取得了明显的效果。从最初为48家企业，6000多名员工提供年金服务，资金规模达2000万元左右发展到目前为64家企业，接近1万名员工提供年金服务，资金规模达4000万元，而且很多企业已经开始进行第二次缴费。

　　企业年金市场在我国已经开始启动，目前企业和金融机构在进行实际运作时会遇到什么问题？市场还有哪些地方亟待完善？保险业在企业年金发展中应发挥何种作用？

　　魏迎宁：个人储蓄性养老保险作为一种长期保险业务，只能由人寿保险公司经营。我国的人寿保险公司以前虽然也经营、承保了一些团体养老或团体年金业务，其性质与企业年金类似，但不是按照企业年金的规章办理的，大部分也没有享受税收优惠，所以还不是规范的企业年金。

　　企业年金有两种基本类型：确定缴费型(DC)和确定给付型(DB)。确定给付型一般采用订立保险合同的方式，这类企业年金只能由人寿保险公司经营。确定给付型的优势在于可以对建立企业年金计划时年龄已经较大，为企业作出了较大贡献的职工退休后领取到较多的年金。我国的企业年金制度目前处于初级阶段，一个企业在建立企业年金计划时，各个员工已为公司服务的年限不同，剩余工作的年限也会有较大差异。采用确定给付型企业年金，可以较公平地处理这些员工之间的利益关系。确定缴费型企业年金按性质属于信托方式。保险公司的优势在于有长期资产负债管理的经验；具有精算技术，对长期寿险产品的定价、负债评估、风险管理等具有丰富的经验；账户管理与服务。人寿保险业务绝大部分是个人业务，是长期业务，其中相当多的是分红、投资连接、万能等新型寿险产品。寿险公司有对个人长期账户进行管理和服务的技术设施和经验；保险公司的资金运用以稳健为原则，大部分资产是有固定收益的银行存款、国债、企业债券，风险较大的投资(如

股票、基金)只占很少比例。

　　陈良：现行养老保险制度本身也存在一些不完善的问题。企业年金发展缓慢，退休人员主要依靠政府提供的基本养老金生活，多层次养老保险制度尚未形成是主要问题之一。另外，个人账户空账运行，没有实现制度设计的初衷；养老金计发办法不尽合理，没有体现激励约束机制；统筹层次比较低，多数省市仍实行市县级统筹，基金调剂能力不强等问题也是制约现行养老保险制度发展的羁绊。

　　何志光：在全国范围内实施统一的企业年金税收优惠政策是我国社会保障体系改革中各大主体的迫切和现实需要。目前，应尽快出台与企业年金发展相配套的税收优惠政策，包括个人的税收优惠政策，加快企业年金市场的发展。在企业年金中实施EET税优政策，并且针对个人缴费部分提供税优支持。建议对企业年金基金投资中，应该免征营业税。对于效益好、保障需求高的企业，4%的比例反而成为约束其积极性的因素。

　　针对目前我国养老保险的发展现状，各政府部门、金融机构、企事业单位应如何协同配合，使市场协调健康发展？

　　魏迎宁：对保险公司而言，关键是规范经营、诚信服务，防范风险。必须按照有关法律、法规、规章和各项监管的规定进行经营活动；要讲信用，禁止欺骗、误导等不诚信行为，做好产品创新。在经营各类养老保险业务中，始终把防范风险作为生命线。养老保险的资金是老百姓的养命钱，一定要保证资金安全。要运用精算技术，谨慎地评估风险，评估负债，做好长期的资产负债匹配管理。

　　监管部门要加强对养老保险、企业年金的监管。政府的责任是促进、维护养老保险和企业年金市场的健康发展。一方面，要制定规则，协调相关部门，争取政策支持；另一方面要加强对经营者的监管，维护公平竞争的市场秩序，保护被保险人、企业年金受益人的利益，防范、化解可能发生的经营风险。企业年金的管理人包括银行、证券公司、基金管理公司、信托公司、保险公司、养老保险公司、保险资产管理公司等多种金融机构，这些金融机构分别由

银监会、证监会和保监会进行监管。因此就产生了各监管机构如何配合、协调进行监管的问题。对于由不同种类的金融机构担任同一类企业年金管理人角色的，尽管由不同的机构监管，但应该按照相同的规则和标准监管。中国保监会将与银监会、证监会、劳动保障部、财政和税务等部门配合与协调，共同做好对企业年金业务的监管，保证企业年金市场的健康发展。

　　陈良：为了完善企业养老保险制度，要出台社会保险法和养老保险条例、基金管理条例等法律法规，加强社会保障法制建设；要逐步调整养老金结构，完善基本养老金计发办法和享受条件，发展企业年金和商业保险，建立多层次的保障体系，进一步划清中央与地方，政府、企业与个人的责任；要继续调整财政支出结构，加大地方财政投入的力度，同时通过划转国有资产等措施做大全国社保基金，增加战略储备；要调动多方面的积极性，逐步建立长效机制，实现养老保险制度的持续发展。

　　何志光：未来，企业是否有积极性，是否愿意把员工的钱拿到专业的金融机构，还要看获得企业年金经办机构资格认证的金融机构表现如何。能否保障企业员工养老资金的安全，能否将这部分资金通过专业机构的运作，使其保值增值，真正为企业员工未来的养老提供有力的保障。太平养老保险公司做的一份2005企业年金调查报告显示，81.6%的企业愿意考虑建立企业年金计划，73.7%的企业认为年金税优政策有吸引力。可以说，目前很多企业对企业年金市场还是非常关注的，他们对企业年金市场的健康发展有着强烈的愿望。