太保诞生中国最大私募股权交易 将在10月完成

　　预计整个交易将在10月份完成，凯雷投资购买的太保人寿股权将有较长的锁定期，若退出将会把所持股权全部转让给美国保德信金融集团

　　本报记者　卫容之　发自上海

　　知情人士向本报透露，凯雷投资集团对太平洋人寿4亿美元投资议案已经获得太保集团 董事会通过。凯雷因此将获得太保人寿24.975%股权。这也是迄今为止中国最大的私募股权交易。

　　9月5日，中国太平洋保险(集团)股份有限公司董事会经过近4个小时的审议，通过了吸收凯雷投资集团参股经营太平洋人寿的议案。该项议案通过后，预计整个交易将在10月份完成。

　　凯雷投资集团高层表示，凯雷一直认为，太平洋人寿是个很好的公司，投资该公司将能够获得良好的回报。

　　据悉，按照双方协议，凯雷投资集团购买的太保人寿24.975%股权将有较长的锁定期；同时，当凯雷计划退出时，将会把持有的太保人寿24.975%股权全部转让给美国保德信金融集团。美国保德信金融集团是凯雷的合伙人。

　　此前，凯雷与太保经过一年多、四五个回合的谈判，已于2004年12月初将收购协议递交中国保监会预审，并且获得支持。这是太保集团实施“产险要上市、寿险要合资”战略的重要步骤。

　　目前，凯雷在中国已从对携程旅行网的投资中获得了高达14倍的回报。凯雷旗下的风险投资部门已完成几笔大宗投资，包括北京一家网络

电子游戏开发公司和上海一家

半导体设计公司、一家户外广告公司，凯雷还有意投资中国工程机械公司。

　　鉴于凯雷本身没有人寿保险管理经验，它将引进其合伙人———美国保险商保德信公司参与对太保的管理。

　　据悉，凯雷参股太保人寿将分三步走：凯雷注入资金；外方高管人员到位；太平洋寿险对现有管理人员进行调整。太保高层在2005年度系统会议工作报告中曾指出，引进战略投资者合资后，太保会从四大方面进行全面改革：组织构架、运营模式、用人用工、分配机制。

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　　美国凯雷投资集团成立于1987年，目前管理资产达160亿美元，是全球最大的私募投资机构。凯雷集团在投资界被称为“总统俱乐部”，美国政要在其中任职较多，美国前总统布什曾出任凯雷亚洲顾问委员会主席。

　　凯雷集团给投资者的年均回报率高达34%，这也使凯雷集团被称作“全球最具吸引力的赚钱机器”。