新浪财经讯 7月4号，创新引领保险业蜕变论坛在北京华彬庄园召开，瑞士再保险中国业务发展负责人熊耀华女士表示，“新兴风险”可以是新出现的风险，也可能是不断变化的风险，由于我们现在社会、政治、经济、环境的变化，以及这些相关的依赖性在增加，风险最后的影响是一个累计的效果。所以这些风险是很难量化的，虽然我们知道这些风险对我们影响很大，但我们难以有一个模型测算它到底对我们有多大的影响。

　　以下为熊耀华女士的发言全文

　　瑞士再保险中国业务发展负责人：熊耀华

　　我非常荣幸能够在这里和大家分享未来风险的话题，同时我觉得自己的压力也很大，因为我的脑子里还在消化刚才张教授讲的这些非常精彩的言论。我希望今天通过我的讲演能够和大家有一个交流，能够起到抛砖的作用，把瑞再在新兴行业的话题和大家分享一下。

　　在这之前大家对风险非常关注，我本人也曾经做过多年的风险管理工作，我自己对风险也是非常有兴趣。不光是因为风险无处不在，风险的变化多端，更重要的是它和社会、和企业、和我们每个人都是息息相关的。所以，一开始我希望和大家分享我们的视频，这个视频可能有一些当前社会所关注的一些风险话题，可能我们在座的各位也都曾经关注过。

　　不知道大家看到以后最关心哪个方面的？我个人比较关心转基因食品，因为潜移默化，我们不知道最后它会对我们的身体造成什么样的影响。

　　在今天分享的主题是“新兴风险”。在分享之前，我想和大家预览一下2013年全球风险的格局。这是说达沃斯每年都会出具全球风险报告，瑞再每年参与到这项工作当中。这个报告是通过对1000位商界、学术界、政界、公民社会专家的调查结果。2013年调查的全球50大风险，也是根据未来十年发生的可能性及发生后对社会、企业的影响进行排序。

　　我们可以看到专家认为未来十年，发生概率最大的风险是收入严重不平等。如果风险发生了，对我们影响重大的是系统性金融危机。除此之外，在前五位的还有长期财政失衡、水资源供应危机。我们可以看出风险分成了五大类：经济风险、环境风险、地缘政治风险、技术风险。前三大是经济风险，全球现在对经济风险考量是非常突出的，大家对它的预期也认为这个风险是非常的严峻。

　　我们企业在做风险识别与评估工作，我参与国很多企业的风险管理工作。我们在风险识别和评估的时候，大部分是根据过去的经验，比如我们做领导的访谈，对部门进行访谈，把所有曾经发生过的风险事件搜集起来。所以，我们大量的风险识别都是依赖于历史数据和过去的经验。但是否这个方法能够完全预测到未来的风险，我们是否应该往前看？我觉得美国前国防部长拉姆斯·菲尔德(音)曾经说过一句话，用在这里很贴切，有些事情我们确定知道，已知的已知，有些事情我们确定不知道，是已知的未知。如果是已知的未知的话，这次全球风险报告也提出了决策者要对新出现和发展的风险要做更多的关注，他也提到了关于大气变化是不是到了一个临界点，是不是地球上的大气迅速进入到了不适合人类生活的状态中，包括外星人的出现对地球上的人类体系的道德的冲击。

　　瑞再有一个部门专门研究和分析这些新兴风险，这不光是研究我们面对的风险，也要帮助客户看在全球不同的地区有哪些新的风险出现，是否能够预测它对我们的影响。我们将“新兴风险”的定义？“新兴风险”可以是新出现的风险，也可能是不断变化的风险，由于我们现在社会、政治、经济、环境的变化，以及这些相关的依赖性在增加，风险最后的影响是一个累计的效果。所以这些风险是很难量化的，虽然我们知道这些风险对我们影响很大，但我们难以有一个模型测算它到底对我们有多大的影响。

　　对于我们企业来说，商业环境包括监管环境的变化都会使我们有新的风险出现。这些新型风险，作为保险行业来看也有一定的特点。从发生的概率来看，我们保险行业分析了历史数据、精算，这是我们的核心。由于发生的概率高度不确定，使我们的风险转移比较难，风险本身的变化又是在不断变化的，我们的定价也很难。还有我们对“新兴风险”的认知，可能大家对“新兴风险”的认知不同，甚至是缺乏的，所以，需要更多的沟通，去达到一个共识。另外，由于“新兴风险”在目前的监管环境，没有考虑到这些“新兴风险”，还有一些我们没有市场上的最佳实践，所以，我们很难有这种确定的先发优势，有的时候可能是先发劣势。

　　今天我想和大家分享一下我们研究的“新兴风险”主题。瑞再研究的有几十种“新兴风险”，这里我选择了一些和大家进行探讨。

　　第一个是低估的自然巨灾风险，这其实不是一个新兴风险，但随着社会和环境的变化，它的影响也在变化。我们发现其实在世界很多的地区，自然巨灾的影响都是被低估了的。去年2012年我们统计结果是全球巨灾所造成的经济损失达到了1860亿美元，最大的损失发生在美国飓风桑迪达到了350亿美元。亚洲依然是整个全球人员伤亡最大的地区。在世界上很多灾难频发的事件的发生，我们也在看，是不是我们的巨灾影响被低估了？比如说山体滑坡，由于环境气候的影响，山体滑坡本身就会变化，它带来的影响也会变化。比如说海啸，海啸发生频率很小，但它的影响非常大，对于我们来讲历史数据，对我们的建模也有很大的挑战。比如洪水，最近我们发表了一篇研究文章《洪水——一个被低估的风险》，这是对中国洪水的分析报告，报告中提到像在珠三角财产和工业相对密集地区，它所面临的洪水威胁是很大的，不光是河水泛滥，还有暴雨造成的威胁。光看河水泛滥珠三角造成的威胁，这个保险损失就可以达到350亿美金，2000多亿人民币规模。

　　我们在瑞再巨灾的团队也做过初步测算，如果100年出现一次的飓风发生在中国某个工业化的区域，纳贿对我们保险公司造成什么样的影响？我们初步测算的结果是对一个大型保险公司，如果发生了一个巨灾事件，可能它的损失会吃掉接近我们一年的利润。所以，它的影响是非常大的。巨灾对我们的影响不光是财产损失，还有很多连带影响。比如说我们的关键基础设施发生在风险高发区，像福岛核电站的发生它的影响是非常大的。还有我们全球的供应链，现在供应链全球化，而且供应链在不断的优化，优化就代表我们给它的余是它需要最少的库存运转这个供应链，它的脆弱性大大加强。比如这次日本的地震直接导致了底特律很多汽车厂商的停产，所以，这个地震的影响涉及到不光是财产损失，还有更多营业的中断和连带营业中断的损失。在瑞再我们不光持续的完善巨灾模型，同时投入了大量的研究，希望能够量化气候变化对我们的影响，这是我们现在比较关心的一个投入很大的研究的话题。

　　网络恢复能力。现在关键基础设施的网络攻击话题日趋严重。现在我们很多关键基础设施的恢复，其实依赖于我们网络恢复能力，我们可以想一下，如果一个电力、水、交通控制系统遭到攻击，对我们的影响不光是经济上的影响，还有对国家安全上的影响。如果是连续的攻击，可能对我们的经济社会造成很大的破坏。前一阵大家也看到了这个“红色十月”病毒，这是专门攻击各国政府和获取政府机密信息的病毒，它已经攻击的国家达到了50多个，它不光能够从网络、电脑、移动设备上收集信息，而且把你删除的信息通过这个病毒也能够恢复过来。所以，持续升级的网络攻击对社会和经济将造成非常重大的影响，甚至造成社会和经济的混乱。

　　我们还要看到网络攻击不仅仅是单一的影响，网络攻击导致重大系统故障甚至全球治理失灵。在中国金融行业对网络安全投入是比较大的，但是看新闻也会发现其实它也是持续受到了网络的攻击。我们试想这些关键基础设施行业的网络安全是否有效、是否值得大家担忧？

　　新型交通形式是比较有意思的风险话题。大家看到了现在各种混合动力汽车都已经上路了，迫在眉睫的能源危机还有我们环保意识的加强，促使我们加快了智能汽车的发展。同时，也是因为人工智能和科技发展能够做到交通指挥遥控，包括防撞系统，包括语音识别系统等等，这就促进了无人驾驶汽车很快大量的生产。大家可以看到这里有谷歌[微博]汽车大家比较熟悉，还有其他的无人驾驶汽车。现在在美国已经有两个州都已经通过法案允许无人驾驶汽车上路。试想如果是无人驾驶汽车，原来的司机变成了乘客，我们如何承保？现在的交强险是否就不能适用了？我们预测无人驾驶汽车的大量使用可以大大减少交通事故，当然也就减少了保险损失，同时对财险公司的车险保费也会有很大的减少。但因为无人驾驶的汽车还在测试中，所以它的测试使汽车的制造商放到了更新的保险敞口下，带来的诉讼风险非常高。

　　无人机现在已经在军事上得到了广泛的应用，其实它可能在民事上的应用比无人驾驶汽车还要快。我们不要觉得这些事离我们很远，因为中国的科技发展是非常快的，很快这些就是我们保险业必须要面临的变化。

　　生活中的机器人。现在人工智能发展是呈几何数字增长，在西方、日本很多机器人已经从工业制造领域转到私人生活领域，帮我们做很多的工作。很快我们就会有机器人的保姆，机器人的同事，有些机器人可以帮老年人做护理工作，这些事很快就会发生了。机器人的快速发展将带给保险公司一个责任的问题，现在责任事件不断的涌现，律师也在探讨是否机器人能够承担它的法律行为的责任，如果按照这个思路下去，很可能在责任险方面我们就会有新的险种，被保险人就是机器人。

　　医学的未来。当然我们是上个世纪医学发展的受益者，未来医学也给我们带来一些新认识，我们也要看个人对企业、对社会的一些影响。上世纪医学的成功，比如说抗生素是不是给了我们很大的安慰，大家觉得抗生素是保护人类生命最有效、最直接的手段，但每次抗生素出来都会迫使我们的细菌进行突变，现在我们看到很多的流行病和传染病都是突变的结果，虽然科技进步、医药进步，在不断的研发新的医药产品，但是是否我们产品的速度能够一直保持在比基因突变的速度还要快呢？是否有一天，我们就回到了前抗生素的时代，一个小口子就对我们的生命有致命的威胁。

　　我们预测医学的发展也会使个人可以在家里对自己做很多健康评估。像现在我们可以做血压评估、可以测血糖，将来随着我们知识的增加和科技的增加，我们很多检测都可以在家里做了，这是不是会造成我们在医疗公共信息和实际上是不对称的，这对寿险和健康险公司也会有很大的影响。

　　新的诊断工具和个性化的医疗，包括基因疗法和生物疗法，刚才提到的纳米技术等等，这些都会给我们的医疗、诊断带来成本的增加，也会对我们的医疗保险理赔成本大大的增加。

　　瑞再也在更新我们很多关于医学和生物的研究，其中也包括基因诊断对临床实践的研究。刚才讲到医疗的进步，我们是很大的受益者，这还包括我们现在生活水平的提高，使我们寿命延长了。但是在这个前提下，我们也看到了一个新的问题，就是我们现在慢性病的比例在大大提高，现在慢性病通常是由于我们不健康的饮食习惯，久坐不动等等导致了很多慢性病的发生。其中，肥胖和慢性病直接相关，包括高血压、心脏病等等，我们预测显示到2030年全球肥胖人口比例会增加一倍，达到33亿，试想如果肥胖人口增加到33亿，对我们个人、对社会、对实体公司、医药公司和保险公司将会产生非常大的影响。

　　关于经济方面，刚才张教授已经给我们分享了，现在全球经济还是非常脆弱的，国际货币基金组织[微博]也预测到这种发达经济体未来五年的增长在1.3-2.6%间，发展中国家增长肯定不会达到2010年这一高点。所以，欧元地区对整个全球经济的影响还会持续的存在，当然，发生系统性金融危机的概率不是最高，但是我们也不能排除在外。包括刚才张教授提到的中国的情况，包括钱荒的危机，包括股市危机，很多人现在都非常关注未来经济的变化。我们也希望企业能够对未来经济的形势做好应对。

　　最后，我想讲一下人的问题。其实人才在我和很多企业一起工作的过程中，我都发现过去几年，不管到什么企业，不管是在和领导交流，还是和部门交流，大家提到的风险，每一家都提到了人才风险，而且对人才格外关注。人才短缺，我们预测风险将会迅速升级。可以看到这里有一个调查图，这个图中黄色，我们人才短缺的排序和优先级。灰色和黑色的是我们现在是否已经做了应对？相比美国和欧洲，我们看亚洲人才短缺现在是一个很大的问题，但是从人才储备来讲，由于年轻人的储备我们比较多，所以，相对要好于美国、欧洲。

　　从公司角度人才是未来的竞争力，对人才的投入是对未来的投入，公司很快会面临留住和获取人才的问题。所以，我们预计各个企业都会在人才培养和人才获取上有更多的投入。

　　刚才我们谈到的风险是在不同的领域，但他们有一个共同点，对我们的影响，对企业和社会的个人影响都是非常大的，如何能够早期预警，我们提前发现和尽早发现这些风险，尽早去评估和量化这些风险呢？但是对于新兴风险早期预警面临很大挑战，除了瑞再专门有一个部门和我们有专门的工具做识别评估，还有一些专业的机构在做“新兴风险”的识别评估。

　　同时我想分享一下去年很多企业在新加坡做了一个“寻找黑天鹅事件”的活动。黑天鹅事件是指发生频率非常小，但一旦发生对我们影响非常大、很难预测的事件。写黑天鹅这本书的人是伦敦商学院的一位研究员，他实际上不相信正态分布，我们在保险业很多是看曲线、中值和均值，但他的理念是说一个非常重大的、不确定的事件和对我们影响非常大的事件，它才是决定这个社会发展的一个重要因素，我们不能把它作为一个个案排除在外，而是作为一个分析的起点。我们最近也可以看到这种黑天鹅事件发生的频率非常高，包括股市崩盘、包括美国房地产泡沫引起的次贷危机，包括中国的一场大雪造成大半个中国的瘫痪，造成千亿的损失。所以，我们的企业有必要去寻找这些所谓的黑天鹅事件，及时应对。

　　在企业风险管理实践中，早期预警面临了非常大的挑战。首先早期信号往往被忽视，因为我们没有很多的认知，这些信号容易被忽视。但我个人感觉更多是我们的激励体系不合理，因为我们看到更多的是业务的发展，这种不合理的激励体系导致我们更注重短期目标而不是长期目标。从心理学角度，大部分人还是有从乐观角度考虑的想法，它是有上行乐观的偏向，导致早期预警是非常挑战的任务，尤其是对“新兴风险”。

　　如何应对呢？我们觉得风险管理文化是非常重要的，因为风险管理的文化改革，是一个能够使风险管理作为长效机制的基础。这里我举了个例子，为什么说早期的声音容易被忽视呢？这是我们2008年、2009年的金融危机，其实瑞再和达沃斯一起，我们每年都会对全球风险进行评估，2005年我们看到已经评估到的，我们会有金融危机的风险。2006年、2007年、2008年也有，我们其实都是一直识别出金融危机的风险，但却成为了一个被忽略的声音。

　　“新兴风险”的管理其实和风险管理是一样的，我们要把它纳入风险管理的流程。但“新兴风险”由于它的不确定性，我们需要找一些专业的机构，保证风险从识别评估、到预警、到监控的这么一个闭环，使得“新兴风险”出现时我们能够从容应对。

　　风险的另一面也是机遇，今天我们的主题是创新，所以，通过我们对“新兴风险”的研究，也希望对保险业的产品创新做出一个贡献。

　　谢谢大家！