文 | 项俊波

　　金融业面临的挑战与趋势

　　随着中国的劳动力市场步入“刘易斯拐点”，越来越多的发展矛盾开始显现：过去，企业家只要把廉价的劳动力和银行的贷款结合起来，就能在国内市场乃至国际市场上盈利。但现在，这种盈利机会对企业和银行业来说，都在大幅度的减少。

　　另一方面，中国追赶型技术进步模式的潜力也在逐步消耗殆尽。在追赶型技术进步的模式中，政府可以确定技术进步的路径，并提供集中的金融支持。

　　随着中国正在快速地步入老龄化社会，金融跨贷资源的配置问题更加突出。中国金融体系过去所做的更多的是资源的跨地域、跨行业的配置。同时，人口老龄化之后，全社会的储蓄率有可能逐渐下降，这对金融体系也是新的挑战，具体来说，我认为有以下几点：

　　社会财富分配逐步向劳动力倾斜。过去企业是金融业主要服务对象和利润来源，随着人口结构的变化和收入分配制度的改革，劳动者将在国内财富中占据更大的份额，为居民提供多样化的财富管理，将成为金融业日益重要的内容。

　　金融业要顺应经济发展方式的转变，更好地为技术创新服务。通过推进金融要素价格的市场化，建设多支柱、多层次、多元化的金融体系，发展更多结构合理、对利润和风险敏感的金融机构，满足自主创新对金融服务的需要。

　　金融业要顺应人口老龄化的趋势，更好地为社会保险保障体系服务，把金融体系改革与完善社会保障体系结合起来，发挥好金融业匹配长期储蓄投资、跨期风险管理等方面的作用。

　　金融业要顺应人本社会建设的需要，更好地为社会财富管理服务。通过深层次的改革，使居民在金融利益的分配上占据更加有利的位置，保护居民财富的长期购买力，促进财富管理行业的健康发展，使居民更好地分享经济增长的成果。

　　保险业的优势与改革方向

　　中国保险业的发展，会在以下四个方面利于社会发展。

　　首先是有利于完善金融体系结构，提升金融体系的效率和风险防范的能力。如果保险业能够获得较大的发展，更多的用长期资金来支持长期的项目，就能够在很大的程度上缓解我国金融体系资产负债不相匹配的现象。

　　其次，有利于健全社会风险管理体系，为社会经济发展提供更加稳定的环境。商业保险发展起来以后，政府在社会管理方面就会更加游刃有余。

　　第三，有利于引导长期储蓄，完善社会保障体系。发展税收递延型的养老保险，完善多支柱的养老保障体系，对我国具有尤为现实的意义。

　　最后，保险业还有利于促进技术创新，推动产业结构升级。在分散科技创新风险、服务国家自主创新战略方面，保险业也可以发挥积极的作用。

　　在此基础上，未来保险业的主要改革方向有以下五点。

　　着眼于服务城乡一体化发展的大局，提升保险业保障“三农”的能力，建立统一的农业保险制度框架，加大“三农”保险服务的创新和推广力度，探索建立适合我国国情的巨灾保险制度。

　　着眼于服务加强社会和民生建设的大局，提升保险业社会保障体系建设的能力，积极参与多层次的医疗保障体系建设。推行个人事业型的保险制度，大力推行企业年金市场。

　　着眼于服务经济平稳较快发展的大局，提升保险业支持经济建设的能力。深化保险基金利用专业化的市场改革，引导保险资金在风险可控、收益合理、依法合规的前提下，以债券、股权等方式投资基础设施项目。

　　着眼于服务社会和谐稳定的大局，提升保险业参与社会管理的能力。加强责任保险基础制度建设，继续扩大环保、医疗、教育、旅游保险等方面的试点保险的范围。

　　通过保险产品创新，努力为高新技术企业的产品设计、研发、生产以及社会责任等环节，提供满足各环节的保险服务。抓服务、严监管、防风险、促发展，努力构建和我国保险市场实际、与国际保险市场监管接轨的现代金融监管体系，建设高效、规范、开放、透明的现代保险市场，以此来促进保险业又好又快地发展。

　　(《保险中介》杂志记者根据保监会主席项俊波6月29日在“2012陆家嘴金融论坛”上的演讲整理，未经本人审阅。)