兼顾保障和投资：怎样买万能险才能万无一失

　　今年 4月，保监会出台了《万能保险精算规定》，并从10月 1日开始正式实施。新规对万能险的初始费用、最低保障等进行了规定。如规定了初始费用的上限，明确了保障部分的比例不得低于个人账户的 5%，切实保障了投保者的利益，得到了不少市民的关注。另外，在加息预期进一步强烈的背景下，不少追求稳定收益的市民，开始考虑将原本打算转存的钱投入随利息联动的万能险产品。最近，不少保险公司纷纷推出新版的万能险，市民应该如何选择？要注意哪些事项？

　　记者 徐静

　　兼顾保障和投资

　　由于股市起伏不定，加息预期强烈，不少市民开始将目光转向既能提供长期保障、又有稳定收益的万能险。在外资公司工作的李小姐告诉记者：“这一段时间不停的加息，现在都不敢存定期了，听说这些万能险产品利息升了，收益率也会跟着升，免了转存的麻烦，还有保障，原本打算存银行的钱不如买万能险。”

　　据有关专家介绍，万能险具有两大功能：投资和保障。保费交到保险公司后，会分别进入两个账户：一部分进入风险保障账户，用于保障；另一部分进入投资账户，用于投资。其中，保障额度和投资额度的设置主动权在客户手中，可以根据不同时期的需求进行调节；投资账户的资金由保险公司代为投资，投资利益上不封顶、下设最低保障利率。

　　可见，万能险之所以“万能”，在于市民在投保以后可根据不同阶段的保障需求和财力状况，调整保额、保费及缴费期，确定保障与投资的最佳比例。

　　在欧美国家，万能险非常受欢迎，是公众养老和为子女

　　不过有收益就有风险。保险业有关专家表示,万能险立足于中长期提供稳定投资收益，持有越久，收益越多；体现了财富与时俱进、长远规划人生的投资理财观。

　　收益不一定比储蓄高

　　保险公司每月公布的万能险结算利率显示，多数保险公司旗下的万能险回报率最近三个月都在持续攀升。如合众人寿财富人生终身寿险(万能型)产品6月份、7月份的年结算利率分别为4.11%和5%，而8月份已涨至5.25%，较6月份上涨了1.14个百分点，涨幅近三成。平安个人万能保险6月份、7月份的年结算利率约为3.875%，8月份已攀升为约4.25%。太平洋安泰财富人生变额终身寿险(万能型)的年结算利率，则由6月份的3.85%升至8月份的5%。

　　不过需要注意的是，保险公司每月公布的万能险的结算利率，只能代表阶段性的投资回报情况。保户惟一能确定获得的收益，是保险公司承诺的保底收益。目前，不少保险公司万能险的保底利率都可达2.5%，但在年内5次加息后，1年期、3年期、5年期定期存款税后利率已分别达3.096%、4.176%和4.608%。所以从投资角度来讲，与银行同期存款相比，万能险的投资收益几乎没什么优势。由于需要扣除一定比例的手续费，如果投保时间短，投资收益将较低。只有长期持有，同时考虑复利和免征利息税等综合因素，它的投资价值才能体现。

　　另外，在不少万能险产品回报率的持续攀升之势下，各公司万能险产品的收益差距也在逐步拉大。从最新发布的8月份结算数据来看，一些万能险产品的年收益已开始超过5%，而另一些万能险产品的年收益还只有3.45%，收益差距逾1%。

　　新产品保障更全面

　　日前，泰康人寿推出个人营销产品———《泰康卓越财富(2007)终身寿险(万能型)》(简称“卓越财富2007”)，以满足风险规避型稳健投资人群的灵活投资需求。这次泰康人寿所推出的“卓越财富2007”，是在中国保监会新的“万能险精算规定”出台后推出的。新的万能险下调了费用收取上限，提高了万能型产品的透明度和市场竞争力，强调了保险保障功能。

　　据了解，“卓越财富2007”降低了初始费用，提高了客户资金利用率，并将基本保险费的交费期限由长期交费下调为10年。

　　“卓越财富2007”前五年提供的个人账户价值最低保证利率为年利率2.5%。第六年开始，每隔五年保险公司有权对最低利率进行调整，但最低不低于2%，使客户在享受保底收益承诺的同时，还有机会获取更高的投资收益。

　　为了使客户能够清楚地了解到自己“卓越财富2007”的账户情况，该产品设计的费用及账户价值透明公开。泰康人寿将每月公布一次结算利率。

　　另外，当客户持续缴纳各期基本保险费时，从第五个保单年度开始至第十个保单年度，可以获得当期基本保险费2.5%的奖金，增加保单账户价值。

　　与其他万能险不同的是，“卓越财富2007”还新增了一项可选功能，即提前给付型重大疾病保险，可为客户提供27种重大疾病保障。而费用只从保单个人账户中扣除保障成本，不再收取额外的保险费，使客户的保险保障更加全面和灵活。

　　投保案例：投保人/被保险人：胡先生，30岁，年收入80000元。

　　保险需求：维持退休后的品质生活。

　　保险利益：身故保险金身故之日的保险金额与保单账户价值之和。

　　重大疾病保险金60岁前拥有50000元的重大疾病保障。

　　给付重大疾病保险金后，主险保险金额降为70000元。