三岁宝宝开始准备留学费用 孩子教育金如何积攒

　　编辑：你好。我是一位三岁宝宝的母亲，平时十分注重对孩子的教育，同时也在为孩子未来出国留学的教育费用做准备。请问买股票、买基金、买保险哪种方式更好？谢谢。

　　信箱简答：教育金关系到孩子的未来，应该通过稳妥的理财方式来筹备，一般不建议把资金投入到股市等风险较高的市场上。买教育金保险有强迫储蓄的优点，但缺点是资金一旦投入，流动性很差。目前，筹备教育金也可以通过购买货币市场基金、短债基金等低风险 金融产品来实现。

　　债券、股票等投资

理财方式，的确可以加入到孩子教育金的计划中，但在获得收益的同时也要面对较高风险，由于子女教育基金的风险承受能力较弱，一般不建议投资高风险品种。

　　两种筹备方案比较

　　一、购买教育金保险

　　教育金保险的优势在于，它具有强制储蓄的作用，保证性大，家长可以根据自己的预期来为孩子选择险种。它是分多次给付，回报期相对较长，而且可为保户（投保人和被保险人）提供意外伤害或疾病身故以及高度残疾等方面的保障。一般保险公司的教育金保险所针对的对象为出生满30天—14周岁的少儿。

　　但教育金保险的缺陷在于它的流动性较差，即资金一旦投入，就要按约定定期支付保费给保险公司，如果家庭在三五年后有较大的支出项目，如买车买房，比较容易受到影响。

　　另外，由于很多市民的保险的意识不强，教育金保险还出现不少逾期未领取的怪现象，值得引起客户的重视。

　　二、投资低风险基金产品

　　如果仅仅以财富增值为目的，而不考虑保障项目，筹备教育金往往可以通过投资货币市场基金、短债基金等低风险金融产品等渠道来实现。由于货币市场基金、短债基金的投资不涉及股票市场，因而投资者的本金相对来说比较有保障，前者的预期收益在2%左右，后者在3%左右。

　　相比较教育金保险的低流动性，货币市场基金、短债基金的变现都相当方便，T+1、T+2的变现期让它的领取可以与银行存款相媲美。

　　当然，如果一些小家庭比较喜欢用强制储蓄的方式给孩子的未来预留大笔资金，则可以采取定期定额购买基金的方式，它具有投资起点低、管理水平高、收益共享、风险分担和灵活方便等特点。

　　单笔投资和定期定额投资在功能上有本质的区别：前者以投资为主；后者兼具储蓄与投资双重功能。由于基金定投每月分散投资，风险相对较低，克服了股市变化无常带来的系统性风险。

　　另外，基金定投还具有类似于定期储蓄的特点，能积少成多，平摊投资成本，降低整体风险，它有自动逢低加码，逢高减码的功能，无论市场价格如何变化，总能获得一个比较低的平均成本。

　　因此，定期定额投资可抹平基金净值的高峰和低谷，消除市场的波动性。只要选择的基金有整体增长，便能轻松获益，无须为入市的择时问题而苦恼。

　　基金课堂　多方位了解债券基金

　　问：投资债券基金应该注意什么？

　　投资债券基金时，两个基本要素是利率敏感程度与信用素质。债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。利率上升的时候，债券价格便下滑。要知道债券基金的资产净值对于利率变动的敏感程度如何，可以用久期作为指标来衡量。久期越长，债券基金的资产净值对利息的变动越敏感。

　　债券基金的信用素质取决于其所投资债券的信用等级。投资人至少可以通过以下几个方面有所了解：基金招募说明书中对所投资债券信用等级的限制；基金投资组合报告中对持有债券信用等级的描述。

　　同时，投资人还需要了解其所投资的可转债以及股票的比例。基金持有比较多的可转债，可以提高收益能力，但也放大了风险。因为可转债的价格受正股联动影响，波动要大于普通债券。尤其是集中持有大量转债的基金，其回报率受股市和可转债市场的影响可能远大于债市。

　　问：债券基金与银行人民币

理财产品有什么不同？

　　银行

人民币理财是指银行以高信用等级人民币债券（含国债、金融债、央行票据、其它债券等）的投资收益为保障，面向个人客户发行，到期向客户支付本金和收益的低风险理财产品。人民币理财产品更像是“定期储蓄”的替代品。

　　相对于人民币理财产品均有一段时间的锁定要求，债券基金的流动性是该产品十分突出的优势，客户可以随时申购、赎回，非常便利。另外，在运作的透明度上，债券基金也有显著优势。

　　问：债券基金与股票基金、货币市场基金有什么不同？

　　股票基金是以股票为主要投资对象的基金。通过专家管理和组合多样化投资，股票基金能够在一定程度上分散风险，但股票基金的风险在所有基金产品中仍是最高的，适合风险承受能力较高的投资者的需要。

　　货币市场基金仅投资于货币市场工具，份额净值始终维持在一元，具有低风险、低收益、高流动性、低费用等特征。货币市场基金有准储蓄之称，可作为银行存款的良好替代品和现金管理的工具。

　　债券基金主要以各类债券为主要投资对象，风险高于货币市场基金，低于股票基金。债券基金通过国债、企业债等债券的投资获得稳定的利息收入，具有低风险和稳定收益的特征，适合风险承受能力较低的稳健型投资者的需要。

　　理财金语

　　在投资领域里，你自己多厉害并不重要，重要的是和对手相比，你有多厉害。

　　有人问爱因斯坦，他认为人类最有力的发现是什么？他毫不犹豫低回答说：“复利！”

　　一般的长期投资经验绝不令人惊讶，但是所谓的短期成功经验总是令人惊讶。

　　任何投资10年以上的资金，应该投在股票上；任何投资期间低于两三年的资金，应该投在“现金”或货币市场工具。 作者:文 崔烨