无论是寿险的艰难恢复，还是产险的继续探底，种种迹象都表明2013年对于保险业或许有点冷，但是在这个保险的冬眠期，其实也潜伏着大量的机遇等待我们保险人去发现和把握。

　　伴随国民经济的快速发展，我国居民的可支配收入也增长迅猛。在此背景下，居民的投资理财需求也日益显现。作为一种重要的金融资产，保险产品，尤其是寿险产品的理财功能越来越受到人们的关注。事实上，以投连险、万能险和分红险等险种为代表的寿险业务在进入市场初期经历了快速增长，业务规模已经高度扩张。在市场业务扩张的过程中，也有越来越多的老百姓开始了解保险产品，在运用保险产品进行风险保障的同时，也开始学着将保险理财产品和储蓄、债券、股票等传统的理财工具综合使用，进行风险和收益的合理配置和组合。

　　当前，受宏观经济环境恶化和资本市场持续低迷的影响，保险理财业务的发展也受到一定的挑战；然而，政策预期带来的阵阵暖风，让我们看到了保险理财业务所蕴含的巨大机遇。

　　首先，保险投资改革创新进程加速，推出时间超出市场预期。2012年6月11-12日“保险投资改革创新大会”在大连召开，保监会一次性下发《保险资产配置管理暂行办法》《保险资产管理产品暂行办法》等十三项保险投资规定的征求意见稿，而且随后马上出台了一系列的细则和配套政策，改革之快远远超出市场预期。一是拓宽保险资产管理范围超预期，此次保监会推出的保险资产投资政策几乎涵盖了所有业内能预期的投资工具，与海外保险公司的投资类别基本没有差异，包括债券、股票、抵押贷款、不动产、海外投资等。这将显著增加保险公司的投资渠道，提升保险公司的投资收益。二是增加的新型投资品种超预期，包括银行理财、信托产品和银行理财产品。目前一些低风险的信托产品和理财产品收益率仍然高于国债收益率，随着银行资产证券化试点扩大，允许保险公司投资信贷资产支持证券将有望显著提升保险公司的中长期投资收益率。此外，拓宽资产管理投资范围打通了保险业和证券、基金、银行、信托行业在产品、渠道、托管等方面的业务渠道，有助于改善和创新保险机构与非保险金融机构的盈利模式。三是监管放松超预期，将22项行政审批减少至三项，未来保险公司投资自主权显著加大，监管机构仅对高管资格、重大股权投资与资产管理产品进行审批。

　　其次，延税性养老保险试点万事俱备，只欠东风。2012年4月王岐山副总理在上海调研时提出大力发展养老、医疗、责任保险等业务，代表了国家层面对这些领域的重视，预期未来会有更多的政策进行扶持。目前，上海延税型养老保险试点方案已经完成，就等国务院最终的批复即可实行。从海外经验来看，购买保险有三大动机，即追求收益、追求保障和避税功能。从目前国内情况看，由于保险产品的恶收益率相对于其他银行理财产品和信托产品竞争力不高，而由于预定利率高度管制（年复利不超过2.5%）使得购买保障的价格又特别贵，因此国内的保单销售绝大部分是靠保险销售人员推销出去的，主动购买保险很少。一旦购买保险可以享受税收优惠，出于避税或税收优惠的考量，将刺激保险购买从被动购买走向主动购买，保险需求将出现重大变化。上海递延型养老保险如果突破，预计会逐步推广到其他多个城市，还有可能推出参照美国“401K”计划的养老金新政，政策的想象空间较大，养老险高增长成为行业新的增长点，对行业构成重大利好。

　　第三，遗产税可能带来的契机。中国目前并不征收遗产税，但是中国社会上对征收遗产税的呼声却非常大。通过征收遗产税可以缩小居民间贫富差距，体现社会公平，让从贫困家庭出来的后代有相对公平的起跑线。同时遗产税能够让更多的富人投身于慈善事业，在美国将财富用于做慈善事业可以享受税收优惠，这项政策很好地鼓励了富豪做慈善活动。此外，遗产税还能让后代更有危机感，由于长辈留下来的财产很大一部分都用于缴税了，富人的后代也必须通过自己的努力才能勤劳致富，更有利于社会的健康发展。事实上，世界上有一百多个国家征收遗产税。而保险是一个有效的避税工具，遗产税的征收将会给保险行业带来一个巨大的发展机遇。

　　针对以上政策利好，保险公司应当积极应对，力争将务虚的政策利好转化为实实在在的收益，切实增加购买保险理财产品的投保人的收益。为此，保险公司还需要在以下方面加强管理。

　　首先，从各个环节严格把关，降低保单费用，控制保单成本。当前，困扰保险理财业务发展的一个重大问题是收益率问题，而这一问题的产生和保单成本密切相关。因此，保险公司应当在展业、保单管理、销售渠道等多个环节加强管理，严格控制费用率，提高收益率空间，增强保险理财产品的竞争力。

　　其次，加强对营销员的教育，根据投保人的风险偏好和承受能力开展保险理财产品的营销。告知不充分是导致目前保险理财产品退保的一个重要原因，因此，保险公司有必要加强对于营销员业务素质和道德情操两方面的教育，让他们成为讲诚信的专业理财能手，为客户提供高质量的服务。

　　第三，加快人才队伍建设，让政策利好“软着陆”。随着投资渠道的拓宽，保险公司原有人员的专业知识已经无法满足新政策的要求。因此，通过自我培养和吸收引进，造就一支同时掌握银行、证券、保险和信托知识的专业资产管理队伍，是保险公司目前最紧迫的任务。

　　最后，加强风险控制，切实保护投保人的利益。放宽管制意味着自身风险的加大，对保险资产管理过程中的风险控制提出了更高的要求。面对新形式，保险公司应当未雨绸缪，在做好全面风险管理的基础上进行新领域的投资，切实保障投资者的资金安全。

　　期待新政策逐步落到实处，期待保险理财市场的持续繁荣！