黄永发详解险企倒闭三大原因：产品定价不足是首因

　　新浪财经讯 10月31日-11月1日，由全球知名金融保险行业研究服务机构LIMRA&LOMA主办的中国寿险大会在北京举行。明德精算事务所合伙人黄永发在会上发表“复杂利率环境下的寿险公司管理与发展”主题演讲。

　　黄永发表示，利率上升或下降速度太快都不是好事。寿险利率上升的过高，退保的增多。他表示少依赖一点投资收益，产品不要都靠投资部门赚钱，以客户为出发点，产品有创新之处，让消费者不因投资收益高买保险，而是因为很需要保险。

　　他在会上讲道，八九十年代，美国因为利率上涨太快导致寿险保单受到很大的冲击，有很多人退保，让寿险行业经历了一场大灾难。如果寿险公司给客户的保障是2%、3%，但利息涨到6%。很多人觉得自己手里的保单投资就不再划算，不如把保单退回来钱投到其他地方。

　　美国从1976年到2002年间，有500多家寿险跟健康险公司倒闭，倒闭的时间正是利率上扬倒闭非常厉害的那段时间，很多公司在那个时段经不住就倒了。

　　对于保险公司倒闭最大的理由，黄永发表示主要有三方面的问题：

　　一是定价不足。产险在这方面比较明显，定价不足很快看到效应，寿险则不那么容易看得到，要很多年才看得到。有研究人员表示22%的公司因为这个原因倒闭。

　　二是母公司的问题。当母公司或者子公司出现问题，保险公司可能会被牵连，所以保险公司跟关联公司的交易控制非常严格，保险公司不能因关联公司交易出现问题，导致破产。

　　三是投资问题。黄永发认为，定价不足是造成保险公司倒闭的第一原因，所以保险公司做产品要从产品、客户做出发点，产品不一样有创新，大家买的理由不是因为投资收益很高，买的理由是因为很需要，这时候价钱就不成问题了。