捆绑销售可以形成账户间的差异化补充，以规避由于投资回报下降而影响保险产品的利润率和销售情况。

　　2008年下半年流行这样一个段子，说“如果年初你有1000美元，买了拉美航空股票，现在还剩49美元；如果你买了AIG的股票，现在还剩12美元；如果你买了房地美的股票，现在还剩0.5美元；而你买了啤酒，把啤酒罐卖掉的话，现在还剩214美元，所以现在最好的投资是花钱买啤酒，然后卖啤酒罐”。

　　这话套在许多投资品和理财产品上都颇具讽刺意味，就连相对以稳健著称的保险理财也不例外。今年如果你买了万能险，结算利率在下半年还一度冲高到6%，但随着降息通道的打开，10月各公司结算利率已经普遍回调到5%左右，此后2个月更是节节败退，12月公布的最新一期结算利率普遍向4%关口逼近；而如果你买的是投连险，并在年初把资金都转到了进取型账户中博取收益，现在或许已经缩水了近一半；理财一周报本周对沪上19家寿险公司的主要投连险账户收益做了统计，结果显示，截至12月18日，各公司投连险账户全年累计最高缩水49%，而同期上证指数也不过下跌了62%。

　　临近年关，打开手头的投资型保险账户，算一算收益率，或许也会为了年初没做出“买啤酒”的决策而后悔。

　　投连险:进取型账户最高累计跌幅达49%

　　2008年适逢股市调整，投连险也随之风云突变。仅一年时间，随资本市场起伏的投连险就经历了收益大跌、集体退保风波、产品惨淡下架的风风雨雨。

　　国寿投连昙花一现

　　其中，4月刚刚高调宣布加入投连险 “抄底”的中国人寿(601628,股吧)还演绎了最出人意料的一幕：产品风光推出仅仅7个月后，这款曾备受瞩目的“国寿裕丰投资连结保险”就传出即将退出投连险舞台的消息。中国人寿总裁万峰11月更公开对媒体表示，目前的中国并不适合发展投连险。

　　万峰表示，一旦新的会计准则发布，国寿将在年底择机停售投连险。从粉墨登场到草草收官，如此戏剧化的昙花一现令许多投资者感到惊诧，却也是今年投连险生存环境确实恶劣的真实写照。

　　有保险分析师告诉记者，保险公司原本大力发展投资型保险的重要原因之一，就是趸缴(一次性缴清保费)投资型产品俨然已是扩充保费规模的“重头戏”。但适逢新的《企业会计准则》即将发布，其中规定非保障型保险业务的收入不能计入保费，这意味着投资型保险业务不能再“美化”保费规模，投资型险种的行业地位从而面临重新洗牌。

　　加上之前的投连险误导、退保风波的影响，以及监管部门对银保渠道销售投连险的限制，使得部分主打投连险的保险公司面临前所未有的危机，如海康、瑞泰等保险公司近几个月的保费收入就不容乐观。