高利率引诱 短期理财险群体骚动

　　保险不仅仅做保障，还做投资，这即使在业内尚且被认为是健康险的专利。

　　有趣的是，财产险公司、甚至专业的寿险公司，似乎并不愿就此被隔离于热闹的投资领地之外。

　　实际上，通过与寿险公司同样的银保销售方式，部分财产险、健康险公司，以家庭财产险、健康险的面目，力推各类较短期的投资型保险。

　　并且，由于实质上的高出同期税后银行存款利率保底收益的设计，意想不到地揽得大把保费。

　　人保健康的新式武器

　　如果，没有“常无忧健康增值计划(3年期)”(以下简称“常无忧”)，人保健康的业务或许仍旧如昨日一般不温不火。

　　上海保险同业公会的统计数据显示，自2007 年11 月起，原本保费收入波澜不惊的人保健康上海分公司，其一年以上健康险保费收入节节上升，在个别月份的保费同比增长已经达到数十倍！

　　到2008 年2 月，已经超过4.86 亿元(见表1)。同一时间，上海银保老大新华人寿，其最主打的万能险保费收入也不过4.83 亿元。

　　实际上，这一时间区间，恰恰就是人保健康上海分公司力推“常无忧健康增值计划(3 年期)”的当口。

　　“常无忧”是一款3 年期储蓄保险，投保人在保险期间如无保险事故，被保险人可以按照保额获取相应的健康维护保险金，此外，该产品亦提供康管理服务。

　　但这并不是“常无忧”的杀手锏。

　　与原始型态的健康险不同，三年期的“常无忧”的投资回报满期给付健康维护保险金的同时，还能以现金领取满期客户忠诚奖。

　　所谓满期客户忠诚奖，就是指被保险人在保险期间内没有发生保险事故且保险期间届满时仍生存可获得的奖金。

　　在“常无忧”的产品说明中列明:一次存入三年期, 保本、保底4.05%, 目前年收益5.38%, 免税, 息涨随涨。

　　三年期到，被保险人可以获得保额之外，还可获得满期客户忠诚奖金。

　　目前，三年期的银行存款为5.4%,税后利率为5.13%，而目前“常无忧”的年收益为5.38%，高出三年期银行存款税后利率0.25 百分点。

　　不过，其目前的收益5.38% 并非投资者一定获得的收益。因为三年内有可能减息。但是，该款产品的保底利率高达4.05%，也就是说，无论在三年期间加息或者降息，投资者至少可以拿到4.05% 的保底收益。

　　业内人士称，除去银行存款，目前在市场上具有保底收益功能的理财产品，只有万能险。但据本刊统计，由于受预定利率2.5% 的限制，目前市场上所有的万能产品的保底利率均维持在1.75-2.5%之间，比“常无忧”高达4.05% 的保底收益低出将近一倍。