保险理财产品难保财

　　2006年、2007年，中国股市经历了大涨，连带具有投资功能的投连险也成为保险市场最火爆的产品。但在这样的大好形势下，一些投连险客户却只赚了很少的钱，有的甚至出现了亏损。近日本报报道了众多的理财产品市场出现的陷阱，除了银行产品、基金产品外众多市民向本报投诉，反映购买了保险产品这种特殊的理财工具，资金却没有得到很好的“理”。本报记者调查发现，在保险市场同样存在不少的理财“陷阱”。

　　分红寿险

　　案例

　　仅保证满期金、生存现金不保证返还红利

　　近期众多分红寿险也成市民投诉焦点。这些险种特点是交费期短，只交3年或5年；保费极高，年交都在几万以上；保障低，身故保额基本都是所交保费；返还快，最快的是第二年就开始返还。目前，平安的“富贵人生”、新华的“幸福年年”、国寿的“金彩明天”和“美满一生”、信诚的“岁月流金”等都是类似险种。这些险种最为吸引之处分红高。

　　一位市民近期购买了一款信诚“岁月流金”保险，根据理财型保险计划，0岁女孩，保额5万元，年交保费47915元，交费期5年，保障终身。保险利益包括生存保险金，第六年开始，每年领取保额10%，即5000元，领取终身；分红利益为每年有现金分红，第10年开始拥有特别红利；身故保险金为所交保费的120%减去已经领取金或现金价值，二者取高赔付。根据计算，第20年所领取返还金为75000元，按中等红利累积计算有现金红利94254元，再加特别红利8500元，现金价值为111834元；而到第100年，所领取返还金为475000元，按中等红利累积计算有现金红利1909768元，再加特别红利42500元，现金价值7036元。

　　业内观点

　　投保市民不应冲着红利买产品

　　“实际上这只是复利的时间价值。”友邦寿险深圳分公司理财师宋杰分析说，这是把客户的钱均匀地往后延，是客户自己的钱产生的时间价值。

　　他说，按照银行2.5%的利率，这都是本利按照复利产生出来的。红利来源于3个方面：费率的差异、死亡率的差异以及利率的差异。对于“交纳23万元可以拿回191万元”的说法，宋杰表示“根本不可能”。首先，能活到100岁的几率很低，其次3%至5%的红利回报不确定，对这部分红利，客户应抱“可有可无”的心态来对待，不应冲着红利来购买产品。按照5年交了23.95万，第六年开始领5000元来计算，要领回这个本金需要48年。

　　宋杰说，最终客户能够拿到的只有满期金、生存现金这两部分，而这些都是客户的钱放在保险公司产生的，保险公司只不过提供了一个身故的保障。分红险从投资角度上来看投资功能不大，市民应该根据自己选择合适的险种。