投连险热销背后的风险隐忧

　　“忽如一夜梨花开。”中国寿险业的“老大”也终于按捺不住了。尽管经历了第一代投连险退保风波的痛楚，平安保险毅然决然地宣布再战投连市场；中国人寿也推出了几年前已经设计好的投连产品。在市场需求的刺激下，我们看到，短短半年时间里，先后有超过10家保险公司的投连账户拿到了“通行证”，一股新的投连风潮正在袭来！

　　投资收益的攀高给保险公司和市民带来了暂时的“甜头”，成为众保险公司争夺投连险市场的诱因。那么，保险公司是仅仅受到市场需求的引导，还是真正有备而来？

　　经历过2002年平安“投连风波”的人都会记得，原本承诺的投资回报突然缩水，甚至投资帐户出现了亏损，市民和保险公司都“很受伤”，所以平安的第一代投连险不得不淡出市场，即使到现在，当年退保风波影响较深的重庆等地区，市民的抗拒心理仍比较严重。客观地说，之所以出现“投连风波”，首先产品设计和定位上存在问题，如缺乏精确的精算、没有制定有效的信息披露机制；第二，销售人员对投连险缺乏认识，片面夸大产品的投资收益；第三，我国

资本市场还不成熟，投连险推出后不久遭遇股市的低迷，使得投资收益无法保障。

　　如果以上这些问题可以有效的解决，在资本市场利好的情况下，投连险应时而出，是应该受到欢迎的，毕竟它满足了中等收入以上群体的

理财需求，而且可以为保险公司带来保费的增长。但是，如此仓促之下是否所有保险公司都做足了准备，是否进行了充分的市场研究，笔者不敢肯定。据笔者了解，通过银行渠道销售投连险时，仍有销售人员无法向客户准确解释产品的功能和特点，在销售人员对投连险缺乏认识的情况下，对客户的风险提醒只能是空谈。这一点上，保险公司首先应做好培训的准备，其次做好监管的准备，包括对保险公司代理人和银行销售人员的监管。

　　投资总会存在风险，投连险既然与股市直接挂钩连动，就要承担股市震荡的风险，虽然有业内人士看好国内中长期的经济走势，但不能就此说中国资本市场已经成熟，一旦股市下滑，市民的投资收益也会遭遇“滑铁卢”。保险公司在面临投资运作能力考验的同时，也要花上很大功夫对市民进行风险教育。

　　“前车之鉴，后事之师”。投连险要想获得好的市场前景，关键是要吸取教训。

　　时报记者 乔倩倩