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本报记者 袁满 实习记者 时婧 北京报道
今年以来，中国保险市场最巨大的转变发生在投资领域，保险业与其他金融主体的相互渗透也在与日俱增。
而其背后的原动力，是出于保险业自身的一次重新定位——“人寿保险的核心是资产
管理。”英国卡斯商学院资深金融专家Gerry Dickinson一语切中要害。
年近七旬的Gerry Dickinson教授担任着日内瓦协会(Geneva Association)的名誉副秘书长，以及世界经济与发展组织(OECD)和欧盟委员会(European Commission)的资深顾问。作为中国保监会的智囊，日前，受保监会邀请来华，探讨如何将先进的西方技术平台引进我国新兴保险市场等问题。
寿险的核心是资产管理
《经济观察报》：当前飞速发展的中国保险业可能蕴涵着哪些风险？监管机构和企业各自应该怎样防范这些风险？
Dickinson：毫无疑问随着中国保险市场逐渐开放，竞争也会日益激烈。因此保险监管者要控制好市场放开的步伐，不能一下子把市场打开，使本地公司面对过多竞争毫无准备，也不能把外商投资者长期挡在门外。我认为中国保险业的监管者在这方面做的很好，使市场能够有条不紊的对外开放。
一般来说，在一个自由竞争的市场，保险业监管者仅仅是游戏规则的制订者。但在一个新兴的保险市场，中国的保险业监管者肩负双重的责任，一是法律法规的制定，另外还要辅助保险市场稳固的发展成长。很多法规的建立，目的就是为了符合中国的市场特点，支持本地保险公司的成长和发展。随着入世的深入，法律法规也逐渐变化，他们还将面临更多挑战。
另外对于保险代理人的规范管理也应进一步加强。因为他们从保险业务中获取佣金，有很强的议价权，并且掌控着客户群，为了实现有序竞争，要对他们的业务行为加强规范。
对于保险人来说，最大的风险是确保业务的赢利性。不能为了争夺业务任意压低价格，导致大量不合格定价保单，造成高风险高赔付率。因此，保险公司应当充分控制好价格制定的风险。
《经济观察报》：像ING、AIG这样的大型集团公司，在中国除了投资保险业，已经开始进入基金、银行等领域的投资，这些在海外具有综合业务平台的机构能否在中国成功复制其业务模式？
Dickinson：人寿保险业的本质就是利用保险资金蓄水池的作用，通过对资金合理运用滚动发展。所以资产管理是人寿保险的核心。特别是对于那些在海外拥有多样化的资产管理业务和成熟经验的外资保险公司来说，为了建立自己的品牌，成为资产管理领域的专家，就意味着外资保险公司必须壮大自己的业务范围，拓宽自己的资金运用渠道，所以说他们涉足银行和基金业是必需的也是必然的。同时在资产管理运作过程中，他们也在进行知识、技能和资本的传播和交流，建立自己的销售网络。
外资保险公司如果想要成功移植他们在海外的成功商业模式，他们应该为中国市场量身定做能反映资本市场规律，以及投资者心理的市场策略。每一个市场都有不同的特点。如很多外资保险公司，通过和本地银行的合作，拓宽销售渠道，网络客户群。实现了本地化的经营。
《经济观察报》：很多国内的保险机构都在打造具有综合业务的金融集团，您对他们有怎样的建议？
Dickinson：很多人寿保险公司正在资产管理业务领域尝试多样化的经营，因为资产管理是人寿保险的核心。这种分别在不同的法人结构治理下的经营模式是中国保险监管允许范围内的。保险公司不太可能直接在中国投资建立自己的商业银行，但也有一些例外，特别是对于那些早已在海外拥有自己的商业银行的保险公司。如平安保险集团，就已经开始将投资多样化的目光放到建立商业银行上面。另外还有一些也可能考虑建立电子银行业务。另一方面，中国银行目前在计划发展自己的保险企业，还有一些和中行一样有着广泛的销售渠道的银行也有可能纷纷效仿。但对于大多数银行来说，他们可能更倾向于和现有的经验丰富的中资或外资保险公司建立合作伙伴关系，分享销售渠道和客户网络。因为建立自己的保险公司需要有不同于银行的经营模式和技术，另外还需要大量人力和财力的支持。
合资寿险不是长久战略
《经济观察报》：您如何看待当前中国市场的合资寿险公司的前景？
Dickinson：中外合资是外商一种策略的投资。但这不能作为一种长期的经营模式，只是公司之间在市场发展的初期的合作。
我不认为中外合资是一个长期稳定，可持续发展的策略。在中外历史上皆然。显然外资公司随着逐渐成熟也会想要在中国发展和控制自己的业务。这也是实现一个自由竞争的市场的关键所在。但在短期内中外合资的模式也是中国保险业监管层的要求。
《经济观察报》：从去年底开始，中国的保险业务已经基本全面开放，根据您的了解，外资保险企业下一步深入中国市场会采取怎样的策略？哪些业务领域是他们拓展的重点？
Dickinson：首先外资公司要正确选择开展业务的城市。现阶段外资公司面临的最大挑战，就是他们缺乏属于自己的代理人营销渠道。他们可能会尝试与当地的银行建立合伙的营销网络，或者把重点放在团体销售上，但最终他们应该建立培养自己的代理人机构。这样才能实现多渠道的交错综合发展。
那些在国际上经营人寿和非人寿领域的多重业务的外资保险公司也可能会希望在中国申请双重经营执照，在寿险，财产险甚至健康险领域崭露头角，长期和短期险种结合，将业务拓展到多重领域。在销售方式上他们可能会选择交叉销售的方式。
随着市场逐步放开，外资保险公司下一步可能还会考虑并购他们在中国的合作伙伴，当然这是在监管层许可，并与合作伙伴协商过的情况下。另外我们还可以预期，如法律允许，外资保险公司也可能会考虑并购中国本土的保险公司。这反映了世界各国保险公司经营的普遍规律。在长远的未来，中国也可能会经历同样的发展模式，每个市场都会有一些属于它们各自不同的当地特色而已。
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