保监会发文商讨全托管

http://finance.sina.com.cn 2005年10月19日 14:32 21世纪经济报道

　　本报记者赵萍

　　　北京报道

　　“保险资金全托管”触及到了保险业最敏感的一根神经。

　　10月14日， 5家银行、30家保险公司，作为即将成为保险资金全托管首批试点的企业，齐聚中国保监会，针对试点的相关问题及刚刚下发的《关于开展保险资金全托管工作的通知征求意见稿　》以下简称《通知》　展开讨论。

　　《通知》为全托管设计的时间表是，保险资金全托管工作自9月正式启动，今年年底前完成30家公司的试点工作，2006年年底前实现保险资金全金额托管，2007年年底前实现保险业全行业全过程托管。

　　值得注意的是，保险公司对银行在“第三方托管”中的费率制定和信息占有等方面都表达了忧虑，保险公司认为，把保险资金“托管”给银行会造成保险公司的“内部信息”被银行“捕获”。而 “托管费率”问题再次成为焦点。

　　银行获得“信息优势”？

　　恒康天安人寿保险公司总会计师叶蓬对记者说：第三方托管制度，从防范资金运用风险，尤其是在防范被挪用的风险上，十分有益，对保险行业的意义重大，但是究竟是否有必要，或能否实现“全”托管尚需推敲。

　　一家合资保险公司的财务总监提出了一个尖锐的问题：全托管以后，保险资金的信息尽悉被银行掌握，而在

资本市场上，银行和保险公司又是交易对手，是否会造成保险公司的“信息劣势”？银行是否会通过这种“信息优势”而获得利益？

　　根据《征求意见稿》所公布的银行“托管”职能内容，托管后，银行的托管部门的确能够掌握保险公司很多重要的信息资料，例如投资组合、投资收益率等等，尤其在债券的交易过程中，银行正是保险公司最大的交易对手，那么在银行内部托管部门和交易部门之间的防火墙是不是严密？会不会信息互通？

　　对托管银行数量的选择上也存在争议。如果允许每家保险公司锁定的银行太多，则会使账户过于分散，不利于资金的归集和透明，但如果将托管行的目标锁定在一家上(研讨中的一种说法)，对于那些全国性保险公司，尤其是保险公司的很多业务如银行协议存款、代收保费以及银行保险上，都非常依赖于与银行之间的关系，在实际操作中将会遇到一些可能触及与原来银行的合作关系或利益的困难。

　　该人士认为，按照《通知》的规定，目前只有工农中建交5大行最符合监管的要求，“但是各保险公司的存量资金目前仍分散在除此以外的不少银行中，甚至包括信用社，实现新老资金的平滑过渡也需要一定时间”。

　　在焦点问题——“费率”上面，保险公司也表达了自己的看法。

　　一家基金公司人士告诉记者说，目前，我国已经实施托管制度的基金业托管费年费率为0.25%，这一数字在国际上通常为0.2%左右，而劳动和保障部颁布的《企业年金基金管理试行办法》中，明确托管人提取的托管费不高于托管企业年金基金财产净值的0.2%。

　　“按照国际惯例，资产规模越大，托管费用就越低，相比较基金公司来说，保险业资产规模更大，因此国际上有些国家针对保险资金的托管费用仅定位在万分之三左右，但我们曾接触过的银行给我们的报价比这个数字要高得多。”前述合资公司财务总监告诉记者，目前研讨的意见比较集中在将标准确定为不高于0.15%。

　　“即使再理想化一些，按照0.1%计算，约10000亿元的保险可运用资产全金额托管后，每年也会产生10亿元的交易成本。”该总监进行了粗略的计算后说。

　　他告诉记者，“以银行协议存款、持有到期债券等投资品种为例，它们的交易频率非常低，如果与高频率的

股票账户收取同等的托管费是不合理的。”

　　考验银行“信息能力”

　　“第三方托管”对于保监会建设未来的监管体系来说，是非常重要的一步。保监会很早就提出“过程监管”的口号，而“过程监管”则需要信息透明。

　　保监会一位人士对记者说，过程监管的方式有别于事后监管和事前监管，是允许保险公司或保险

资产管理公司在一定框架下自主决定资金运用和投向，但所有投资须在保监会的有效监督下完成，保监会能够进行实时监控，并在适当的时候将必要信息向社会公开。截至到目前，“这一想法已经首先在股票投资领域得以实现”。

　　但是这种“过程监管”的思路，需要完善的信息技术作后援支持。就中国保险业的发展现状来看，大部分保险公司自己内部的信息系统都没能实现高效的互联互通，又谈何全行业的信息交互﹖

　　该人士说，监管机构因此萌生了借助第三方机构信息系统的力量，实现“过程监管”的想法，这也是保监会力主“第三方托管制”的又一大初衷。

　　但是随之而来的一大问题又摆在了面前。如果实行全过程托管，就是“从保费收取开始，按照不同保险产品，分别开设账户，快速上划，逐级归集总公司托管账户”，这项工作的完成需要非常依赖于银行的网点布设以及信息系统的高效、完善，这不免有些受制于人。

　　更何况银行间的信息互联也并未十分完善，各银行间的信息传递往往也需要一定时间。例如在工行开户，可以调动工行内的资源，但跨到了农行，很多功能就不能执行了。

　　“这是个很现实的问题。”前述财务总监说：“这样一来，保费的托管就变得越发困难。从每一笔保费的收取、划款、确认或退保，每一步都要通过银行系统，这对银行的信息系统也是一大挑战，进而对保险公司自身的系统和银行系统的对接，也提出了更大的考验，尤其给市县分支机构的实务操作带来了不少难题。”

【发表评论】

爱问(iAsk.com) 相关网页共约4,260,000篇。

【评论】【谈股论金】【收藏此页】【股票时时看】【大中小】【多种方式看新闻】【打印】【关闭】