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就在投资回报率不尽如人意之际，全球保险业几乎都加大了开展承保业务的力度。
但是，作为一个景气循环型行业，大力开展承保业务，是否会出现承保能力过度增长，行业竞争加剧从而导致新的风险在保险业蔓延呢？这一趋势下，保险公司如何进行新的战略定位，寻找新的业务增长点？
2004年，公司保险综合成本率仅为91%的华泰财产保险股份有限公司常务副总经理兼保险首席运营官张嘉麟接受了本刊记者的专访。
按照事先的约定，记者来到北京金融街国际企业大厦18层华泰财产保险股份有限公司的会议室。笑容满面的张嘉麟走了进来，手里拿着记者之前传真过来的采访提纲，刚要落座的时候，忽又起身走到门口，把正对着他的那盏灯关掉了。十分诙谐地说：“我最怕它了，我要把它关掉，否则，一个小时下来，我感觉自己像烧鸡一样被烤熟了……”
张嘉麟，19年的保险从业经历，2004年7月1日，他从ACE集团旗下最悠久的公司——北美洲保险公司(INA)台湾分公司CEO的位置来到华泰财险。他是一个很随和的人，在公司，大家都亲切地叫他“Elton”。
“OK，从哪里开始说起呢？”张嘉麟坐到桌前冲记者点了点头，示意可以开始了。没有太多的形容词，也没有太多的自我粉饰，在近一个半小时的采访中，他说话开宗明义，不拐弯抹角，务实且颇有耐心。
他强调，承保业务是保险业经营的本，发展承保业务的关键是注重效益和质量；他也坦言，目前的一些不规范行为令他很头疼；他还自信地表示，在提供涉外业务的保险服务上，华泰有自己的优势。
抓好承保业务夯实根基
对于“保险业受两轮驱动：一个承保业务，一个是投资业务”的说法，张嘉麟持有不同的看法：“这两个业务不是并列的关系。承保业务是基础，投资业务不过是增加收入而已，所以，资金运用应讲究稳健原则。”
去年，一些中资保险公司出现偿付能力不足的现象，就与过分强调保险资金运用有关，中国保监会坚决勒令其进行整改。
“不管你的投资收益如何，你的承保业务不应该受到影响。”张嘉麟是一个保险“山派”理论的忠实捍卫者，他非常坦率地说：“承保业务才是保险业真正所经营的本，如果一味地强调资金运用，那应该去从事信托投资，而不是经营保险业。”
“保险业是一个特性很强的行业，保险业不可改变也不可怀疑的一点，就是本业经营的重要性。”张嘉麟说，只有充分认识这一观点，企业才会真正下力气去控制承保业务的质量，从而才能有效地控制承保风险，保证盈利。“因为承保所收的资金最终都是要用来支付赔款，或是用于未来支付。所以，本行业的重要性就在此。”
通过控制质量控制承保风险
与“山派”理论相对应的是“海派”理论——其观点是依靠投资收益弥补承保业务亏损。但是近年来，由于投资收益率下降的趋势，美国财险业的资本回报率一直偏低。似乎也有向“山派”趋同的迹象。
根据保险业研究机构ISO提供的资料，一直靠投资收益弥补承保业务亏损的美国财产和人身意外伤害(以下简称P&C)保险商2004年的承保业务盈利50亿美元，这是1978年以来的第一次。有关人士分析说，通过提高承保绩效，实现承保业务盈利，是当前美国财险业提高资本回报率的有效途径。
以承保业务来保证企业盈利，几乎成为全球保险业的共识。但是，保险业作为景气循环行业，盈利能力的改善和过剩承保能力的增长是否会导致竞争加剧？从而降低保费，最终导致入不敷出？
张嘉麟表示，这会带来保险公司承保业务品质的压力。“在资金运用效益好的时候，企业需要更多的钱来做投资，业务难免走粗放经营的方式，但是，在投资收益不好的时候，反而会小心翼翼地经营。”
他说，华泰在早期也经历过这样的时期，但是，现在投资收益较低的情况下，如果还不注重承保的质量，就有可能造成承保、投资“双输”的经营困局。所以，大家反而会对承保业务“精耕细作”。
1996年成立的华泰财险，8年来，经历了粗放经营期，治理整顿期，以及集约转型期。2002年，正式提出“专业化经营、质量效益型发展”的战略，2003年，首次实现承保利润，2004年车险业务首次盈利，综合成本为90.8%，承保利润为5600万，2005年前5个月，综合成本为87.48%，承保利润为3900万。
显然，这是内涵式增长方式结出的果实。
不过，国内市场的保险商是否都是这样认为并且是这样做的呢？张嘉麟表示，美国自9·11事件以来，费率不断上升，加上经济复苏，使得美国财险商盈利，但是，目前中国的保险行业并不是一个这样的Hard Market(坚挺市场)，而是一个Soft Market(疲软市场)。2001年至2003年，产险费率水平降幅超过28%，有些险种费率已远低于国际市场的水平，给对外分保造成很大被动，也令产险业的承保利润率逐年下降，盈利空间被严重挤压。
他说，国内市场目前来说应该是超额供给。据有关资料显示，保费与资本金比率，即承保能力保持在1-1.2比较合理。而去年，国内有些保险公司的承保能力达到了2.8。
如何通过合理的精算，控制费率，这应该是一个不可忽视的问题。
最头疼的是市场存在不规范行为
中国经济的高速增长、固定资产投资、消费结构的持续升级以及民营经济的快速发展都为保险市场提供了广阔的发展空间。据保监会公布的数据，2004年全国财产险保费收入达1089.9亿元，同比增长25.4%。
“从历史来看，我们是站在一个很好的发展机遇面前，但是我们同时也面对很多的困难。”张嘉麟说，国内的承保条件非常好，有的条件甚至国外也不具备。但是，财险市场目前还存在各地发展不平衡的状况，快速的发展速度，也使得一些诸如法律、观念以及管理等相关配套措施跟不上产品的发展，从而导致了在开展承保业务的过程中出现了一些不规范的市场行为。这个落差在保监会的努力下，正在逐步缩少，但是他表示，目前来讲，这是开展承保业务的难点所在。
“承保业务是先收钱，而风险是后释放出来的。如果刚开始开展采取不规范的市场行为业务，以后不仅会增加应收和呆账的风险，而且还会带来公司以及整个行业的信用危机。”
张嘉麟表示，保险业在发展的时候，不仅要注重业务质量的控制，也要注重对人的质量的控制。所以，他提出要加强人才培养和管理。
“这个人才，不仅仅是了解保险业务知识的才，而是德才兼备的才。”张嘉麟特别强调一个人的“德”重于一个人的“才”。“净化‘空气’，这样的人才是不可缺少的。”
他认为，这个“德”不仅仅是对个人的期望 ，而且，最重要的还是来自于管理。“因为好的管理环境，会吸引好的人进来，也会使好的人继续保持他好的行为，而不好的管理却会逼迫好的人去做不好的事情。”
服务涉外业务找准自身优势
由于产品同质化，业务结构单一，财险市场对同类保险资源的竞争较为激烈，这就容易造成疲于价格竞争的“疲软市场”，但是，华泰并没有完全落入这一俗套，张嘉麟说，在提供涉外业务的保险服务上，华泰有自己的优势和特色。
“从专业领域的能力来说，华泰有自己的特色，虽然它是一家中资公司，但是，却完全可以提供在华外商需要的高品质保险服务。”
张嘉麟说，引入ACE作为战略投资者，使华泰不仅在资本上，也在管理和技术上获得了ACE的有力支持。对于许多外籍在华国际经纪人来讲，已经把华泰的品质视为与安达集团如出一辙，这无形中是对华泰品牌的一个认可，也形成了华泰的优势。
在市场主体不断增加，竞争日趋激烈的市场环境中，华泰总是能寻找到自己的生存空间。
目前，华泰的出口产品责任保险、货运险以及海外建工险等业务开展良好。2004年，涉外保费是1700万。张嘉麟初步估计，今年应该会上升到4200万。他看起来一幅胸有成竹的样子：“虽然金额不是那么突出，但这只是一个单一的业务来源。在拓宽业务领域上，华泰已经向前迈出了一步，我们会重视并且会不断提高自身的产品和服务，以满足国外厂商在中国经营的所有需求。”
相 关 链 接：
保险“山派”理论
该理论源于阿尔卑斯山脉周围，因此被称为“山派”理论，主要以德国、法国保险公司为主要应用者。
这个派别认为保险公司更应遵循基尔特制度，提倡互助精神和共同分担，强调保险是一种责任分担，保险公司应在责任分担中追求利润，因而公司利润应主要来源于承保利润，同时保险企业的主要业务是保险业务，资本投资是为了对保险业务获得的资金保值增值。
保险“海派”理论
该理论源于地中海地区，主张保险源于海上保险的冒险借贷说，因此被称为“海派”理论。主要以英美国家为代表，以劳和社和美国的一些保险公司为主要应用者，在管理策略上尤为强调保险是金融的一支，注重公司未来的现金流，指出公司的利润主要来源于对公司资金的有效运用，承保过程是为了进行资本投资筹集资金的融资过程。该观点认为，保险公司应该注重资金运用，通过资金运用获得投资收益来弥补承保利润的损失。
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