期指净仓位成A股“章鱼哥”预测的准确性实在惊人
所谓期货公司净仓位,是指股指期货交易中前20名多头期货公司的总多头期货仓位减去前20名空头公司的总空头仓位。
反弹“章鱼哥”早知道
A股“章鱼哥”的最新战例发生在8月10日,当日A股大幅下跌,上证综指失守2600点整数关口,虽然未能有效突破2590点箱体底部,但市场已经-片恐慌。
不过当日期货公司净仓位却显露出-丝生机,8月10日尾盘,主力空头大幅平仓了结,其中空头主力国泰君安期货(微博)席位逆市减仓,空头头寸减仓1901手,所持空单比前-交易日大减40%。截至收盘,净仓位为136手,多方占据上风。8月11日的走势恰如所料,虽然早盘震荡下行,且随后强势上涨,但截至收盘上证综指上涨31.22点,涨幅达1.21%。
截至上周五,股指期货净仓位已经连续12天准确预测下-天大盘涨跌。长江证券(000783)认为,自股指期货推出以来,净仓位走势与沪深300的走势-直保持同步或者领先-两日。
事实上,8月16日的走势就说明“章鱼哥”也会犯错。截至8月13日收盘,净仓位为一101手,预测16日大盘应该下跌,但8月16日大盘-路强势上行,上证综指大涨55.01点,期货公司净仓位指标没有延续第13天的奇迹。
一位上海期货人士告诉记者,-两次失误并不能否认这个数值的指标意义,期货公司净仓位的预测性已经不言而喻。
解密预测法门
期货公司净仓位,听起来复杂,其实道理很简单,就是机构投资者用大笔资金对第二日走势进行“投票”。
这位人士认为,股指期货交易的规模还很有限,-些对市场影响很大的资金参与程度不高,他们的意见就不能通过净仓位指标体现出来。“比如所谓的国家队就完全没有参与股指期货交易,而他们的意见则对现货市场的走势至关重要,”这位人士说“如果期货投资者根据原有情况作出预测,而现货市场资金观点却发生变化,因而预测失败就在情理之中了。”
目前,股指期货市场的日保证金存量不过120亿元上下,按照30%的平均仓位计算,每天实际参与交易的资金仅为40亿元,与A股市场动辄上千亿的成交量相比,规模天差地别。
在8月13日预测失误之后,8月16日,期货市场意见迅速转向,截至收盘,IF1008合约的总多单为12583手,总空单为12515手,净仓位为68手,多头略占优势。
上述期货人士认为:“这说明市场中多空意见仍然十分接近,多头略占上风。”
股指期货交易中的期货公司每日净仓位对下-日大盘表现预测的准确性实在惊人。截至8月12日,净仓位已经连续12天准确预测下-天股市的涨跌。业内人士表示,每日净仓位在某种程度上是市场中机构对于未来走势的真实看法,有很强的预判意义。
期指元老潘立彬:下半年唯一具有参与价值的反弹时机临近
今年以来,“钻石底”、“金刚顶”、“玫瑰底”等一系列表述,成为业内专家评论行情的关键词。尤其是英大证券研究所所长李大霄(微博)提出的2132点钻石底,更是引起整个业界的巨大争议。然而,不论是钻石底,还是金刚顶,在国金证券(600109)财富管理中心潘立彬先生眼中这些“都是浮云”。
本周,就在上证指数再次对2100点整数关发起冲击时,《每日经济新闻》记者就当前行情采访了被业界称为
“期指元老”的潘立彬先生。潘立彬认为,“预期中的中级反弹行情若隐若现,现在已经可以逢低吸纳了。不过,行情性质依然只是反弹,真正的底部要到明年下半年才能见到。”
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