周四，沪指振荡攀升，收涨0.63%，报3296.38点，成交量有所放大。截至收盘，沪深300、上证50和中证500指数涨幅分别为0.69%、0.68%和0.5%，对应期指主力合约涨幅分别为0.65%、0.55%和0.68%。期现价差方面，沪深300、上证50期货升水幅度扩大，分别升水11.1点、7.55点，中证500指数期货贴水转为升水状态，升水1.73点。
量能方面，三大期指合约总成交和总持仓表现有所不同。IF四合约总持仓减少219手，至39691手，成交量大幅减少1610手，至16747手；IH四合约总持仓减少853手，至21484手，成交量减少1228手，至11294手；IC四合约合计增仓400手，至28946手，成交量增加751手，至10568手。本周以来，IC总持仓在周三下降，但周四又回升；IF总持仓在周一、周二连续增仓后，周三、周四连续减仓；IH总持仓增减相交替。这表明市场趋于振荡，资金整体较为谨慎，资金开始流出期指市场。
净持仓方面，根据中金所公布的前20席位持仓计算，三大期指净持仓表现有所分化。具体来看，IF主力合约多头减仓153手，空头增仓120手，导致净空头增加273手，至840手；IH多空双方均减仓，空头减仓393手，多头减仓280手，导致净空头下降113手，至478手；IC多空双方均增仓，空头增仓206手，多头增仓188手，导致净空头微增18手，至417手。从净持仓表现来看，主力对IF、IC相对看空，而对IH相对看多。
综合分析，近期大盘趋于振荡，资金整体趋于谨慎，期指总成交和总持仓均出现下降。从净持仓来看，IF空头积极增仓而多头平仓，净空持仓扩大，IF空头逐渐占据上风，未来IF将面临一定调整压力。IH多空均减仓，且空头减仓幅度高于多头，空头平仓离场，预计IH下行空间有限。IC总持仓和总成交均增加，多空主力双方均增仓，空头增仓幅度高于多头。主力资金进入IC，多空争夺较为激烈，但空方略占上风，预计未来行情调整加剧。 （作者单位：福能期货）
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责任编辑：罗思杨
