“一站式”交割 专业化服务

　　服务实体经济的过程是期货公司提升综合能力的过程

　　提要

　　在农产品方面深耕细作，探索新型服务模式；与黑色产业链企业密切合作，避险效果良好；对有色金属类大宗企业套保管理精细化，把有色企业保值分为两大类，并根据各类的套保特点进行操作，为其提供有效的保值服务。

　　在服务实体经济的过程中，通过对产业客户需求的了解，以及与客户的深入沟通，不断提升了期货公司的研发、交割和服务方案设计等综合能力，增强了专业化服务能力。

　　“2016年，国投中谷期货吸收合并安信期货，更名为国投安信期货，行业地位大幅提升，在2016年和2017年中国证监会期货公司分类评价中，连续两年获评AA级。”国投安信期货总经理戈峰表示，以此为契机，国投安信期货全面提升服务实体经济的广度和深度，并与行业齐心协力，推动中国期货市场稳步健康发展。

　　探索新模式  管理精细化

　　“公司通过产业服务、信息研发、IT技术、品牌发展等核心竞争力的打造，成功地在中国期货业占有一席之地。”在国投安信期货官网，期货日报记者看到这样的表述，可见，国投安信期货将产业服务放在了打造核心竞争力的第一位。

　　“在产业客户服务方面，原来的国投中谷期货常年精耕于农产品和工业品等商品领域，通过专业的期现解决方案，开发了大量产业客户，积累了丰富的产业服务经验。工业品这几年也起来了，尤其是在黑色产业链和有色金属领域。”戈峰告诉期货日报记者，国投安信期货通过运用金融衍生品工具，在实体企业风险管理方面主要做了三大类工作。

　　一是在农产品方面深耕细作，探索新型服务模式。近年来，国投安信期货多次与大连商品交易所及郑州商品交易所合作，进行油菜籽、菜籽油、玉米淀粉、棕榈油国际化等期货新品种的研发，对农产品期货市场的发展起到积极影响，同时也为更多的产业链企业参与期货市场丰富了品种，拓展了渠道；为实体企业提供期货系列培训，提供一整套的企业风险管理方案，具体包括期货基础知识、套保基础与实操、企业期货财务体系建立、企业如何参与期货交割系列课程，对帮助企业认识期货，了解期货并利用期货有着重要的意义；通过场外期权平台，为客户提供除现有的标准化的场内期权外的一系列定制型期权产品，为更多产业客户通过期权避险提供新工具。同时，国投安信期货还积极参与大商所和郑商所的“保险+期货”试点项目，在玉米和白糖等品种上做出了有效尝试，保障农民利益，服务了农业供给侧结构性改革。

　　二是与黑色产业链企业密切合作，避险效果良好。戈峰介绍说，国投安信期货与重点服务的产业客户保持套期保值及行情趋势判断上的密切交流，按照客户的套保需求，因地制宜，提出更为贴切的套期保值方案。此外，对重点服务的钢厂、焦化厂及煤矿等，举办行情交流会议及套保套利的相关培训会议，帮助产业客户更好地运用期货工具，并与行业企业开展合作套保业务。

　　三是对有色金属类大宗企业套保管理精细化，把有色企业保值分为两大类，并根据各类的套保特点进行操作，为其提供有效的保值服务。据戈峰介绍，国投安信期货率先在行业打造了“一站式”交割品牌服务。“‘一站’式交割的品牌服务，为产业客户交割带来了便利。在过去十年里，公司依托股东背景优势，立足于服务产业客户，充分发挥期货市场功能，不断拓展交割服务项目，提升交割服务质量，同时建立并维护与交易所、交割库等相关机构的良好合作关系，为‘一站式’交割服务的实现奠定了基础，保证实物交割业务的顺利完成。”戈峰还表示，国投安信期货经常组织不同形式的培训和现场指导，为客户提供优质的交割培训和咨询服务，业务规模不断扩大，交割量逐年增加，在大商所农产品交割中一直占据领先位置。

　　而为了解决产业客户的具体需求，国投安信期货走进企业，为其提供一系列全方位的培训，帮助企业深入了解期货市场，从而形成一整套的企业风险管理方案。“针对一个全新的产业客户，我们设置了期货基础知识、套保基础与实操、企业期货财务体系建立、企业如何参与期货交割等一系列课程，使得期货能在企业真正落地和生根。”戈峰说。

　　重视农业产业  践行精准扶贫

　　“国投安信期货传承了国投中谷期货在服务农业客户中积累的品牌，一直重视对农业产业客户的服务，利用研发资源优势和‘一站式’交割品牌，为农产品产业链客户提供了全方面的优质服务。”据戈峰介绍，近年来，国投安信期货与大商所、郑商所多次合作，成为推动农产品期货新品种可行性研究和上市工作的重要参与者，为农产品期货市场的发展贡献了力量。

　　“我们的‘一站式’交割品牌服务，在农业客户中具有深远的影响力，通过这项服务，客户可以便捷地参与期货交割，近年来，各个农产品期货品种通过国投安信期货的交割量均名列行业前茅。”除此之外，据戈峰介绍，国投安信期货还积极利用创新工具，服务农业客户。“我们通过场内与场外期权平台，为客户提供更为丰富的避险工具；同时积极参与大商所和郑商所的‘期货+保险’项目，在玉米和白糖等品种上做出了有效尝试。”

　　据戈峰介绍，2017年5月，国投安信期货借助风险管理子公司——国投中谷（上海）投资有限公司风险管理的优势，利用“保险+期货+扶贫”模式的新思路，与黑龙江省级贫困县孙吴县对接大豆价格保险工作，利用场外衍生品对冲工具优势，以及农产品期现套利业务优势，在当地开展了大豆价格保险，保险数量为13000吨。与此同时，国投安信期货还根据当地扶贫办资料进行精准扶贫，对贫困户种植的2000吨大豆进行保价收购，既解决了农户的销售价格问题，又解决了卖粮难问题。

　　与在孙吴县的试点项目类似，国投中谷（上海）投资有限公司在国家级贫困县黑龙江省绥滨县开展了“保险+期货”试点项目，与绥滨县政府签署《“玉米价格保险”、“大豆价格保险”合作意向书》及《扶贫合作框架协议》，以防范绥滨销售市场风险，加强抵御价格波动风险的保障能力，稳定提高玉米和大豆种植户的收益，促进产业健康发展。

　　服务实体的同时，国投安信期货还积极践行精准扶贫。据戈峰介绍，为贯彻落实中央、中国证监会、中国期货业协会等关于扶贫工作的指导精神，服务国家脱贫攻坚战略，国投安信期货成立了以董事长高杰为组长的扶贫领导小组，同时组建扶贫专项工作小组，明确小组主要职责，确定产业扶贫的基本理念和精准扶贫的目标，并根据公司在产业链上的客户资源，搭建了产业扶贫的实现路径和具体措施。2016年12月，国投安信期货与国投创益产业基金管理公司在北京签署扶贫工作战略框架合作协议，双方就企业扶贫相关事项达成合作。“国投安信期货将利用自身行业特色和优势，通过对贫困地区企业产业链调研等方式，了解产业客户扶贫需求，联合国投创益产业基金，推动资金流向贫困地区。在产业扶贫的同时，公司还陆续打出了教育扶贫、定点帮扶、录用贫困地区大学毕业生、开展专业知识培训等多个组合拳。”

　　另据戈峰介绍，2017年3月，国投安信期货与安徽省岳西县人民政府签署了《国投安信期货结对帮扶安徽省岳西县扶贫合作战略协议》，围绕“精准扶贫、精准脱贫”基本战略，精准对接产业、教育、培训等需求，着力促进岳西县经济和社会发展。

　　形成良性互动  加强客户黏性

　　“对于国投安信期货来说，通过对产业客户的深度服务，已经和客户之间形成了良性互动，加强了客户黏性。”戈峰表示，对客户而言，不仅将公司作为一个基础的交易通道，更是能够集成一整套风险管理方案的全方位综合衍生品服务公司，包括综合培训、场内场外交易通道、整合研发资源、交割便捷通道，以及开展合作套保的平台和资管服务的平台，能够满足产业客户全方位的需求；对公司而言，在服务实体经济的过程中，通过对产业客户需求的了解，以及与客户的深入沟通，不断提升了公司的研发、交割和服务方案设计等综合能力，增强了专业化服务能力。同时，拥有庞大的产业客户群体，并持之以恒地为客户提供增值服务，也使得公司能够在产业方面整合资源，有利于不断沉淀优势和拓展新业务。

　　“国投安信期货秉承‘客户至上、规范运作、防范风险、诚实守信、稳健开拓、共同发展’的经营宗旨，坚持‘以人为本、务实协作’的管理理念，取得了良好的社会效益和经济效益。我们的使命是为客户提供专业的金融衍生品服务，持续为员工、客户、股东、社会创造价值，推动中国衍生品市场发展，愿景是成为中国一流的衍生品金融机构。”对于未来如何更好地服务实体经济，戈峰认为可以从以下三个层面展开：第一，在交易所层面，期货公司可以继续和交易所深化合作，探索更多的可用于上市交易的农产品期货新品种，与此同时，还可以探索期货品种走出去，和其他期货交易所实行互联互通。第二，在金融机构层面，期货公司一般背靠券商或大型综合金融平台，可以帮助传统的产业客户进行融资，以及提供上市等方面的服务。第三，在政府与行业协会层面，期货公司可以和相关政府部门以及行业协会合作，为产业客户提供包括培训在内的更多专业化服务。