7月1日起期市投资者分五类 您够格专业投资者吗？

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　　为配合《证券期货投资者适当性管理办法》落地，中国期货业协会28日发布《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》（下称《指引》），并将于7月1日起施行。值得注意的是，现有投资者参与期货交易按原有制度安排进行，实行区别对待，“新老划断”。

　　《指引》规定，期货经营机构应当将普通投资者按其风险承受能力至少划分为五类，由低至高分别为C1（含风险承受能力最低类别）、C2、C3、C4、C5类。同时，期货行业产品或服务的风险等级原则上分为五级：由低到高为R1级、R2级、R3级、R4级、R5级。适当性匹配则按照平行对接、执行向下兼容原则，即C5类可以买所有R1至R5级产品；C4类可以购买R1至R4级产品，以此类推。

　　协会发布的名录将商品期货定义在R3级，将金融期货、期权、特定品种这些在现行交易规则中有资金门槛的品种定义在R4级，场外衍生产品根据有限和无限敞口定义在R4和R5级，期货咨询业务、风险管理子公司涉及场内期货业务都是根据涉及的工具分属R3至R5等级，资管产品依据资管备案机构标准分别对接在R1至R5级之中。经营机构可以以此名录为参考再作细分，划分风险等级时需要考虑的因素参考《指引》第二十条，但制作本经营机构的风险等级名录不得低于协会制定的标准。

　　新规明确，除风险承受能力最低类别的投资者外，普通投资者如果主动要求，可以在履行适当性程序后，购买高级别的产品或服务。期货公司不得向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或服务。

　　期市产品或服务分级：

　　（《期货公司投资者适当性管理实施指引（试行）》附件：1．产品或服务风险等级名录）

　　然后请看投资者分类，期货公司将按照新规将投资者分为普通投资者和专业投资者，并实施差异化适当性管理。

　　专业投资者：

　　专业投资者可购买或接受所有风险等级的产品或服务。谁能够成为专业投资者呢？按照新规，我国金融机构、金融机构发行的理财产品、社保基金、企业年金等养老基金、QFII、RQFII均是专业投资者。

　　除此之外，同时符合下列条件的法人或者其他组织可以直接申请成为专业投资者：最近1年末净资产不低于 2000 万元。最近1年末金融资产不低于1000万元。具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

　　同时符合下列条件的自然人可以直接申请成为专业投资者：金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元。具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于上述金融机构专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

　　申请成为专业投资者，机构投资者需提供最近一年的财务报表、金融资产证明文件、本机构的投资经历等；自然人投资者需提供近一个月本人的金融资产证明文件或近3年收入证明、投资经历或工作证明、职业资格证书等。

　　能成为专业投资者基本上属于市场中的土豪了，值得注意的是如果从普通投资者申请转化为专业投资者，相关资产条件、投资经历略有降低，但需追加投资知识测试或模拟交易等。转化是否成功，决定权在期货公司。

　　普通投资者

　　普通投资者方面，期货公司应当将普通投资者按其风险承受能力至少划分为五类，由低至高分别为C1（含风险承受能力最低类别）、C2、C3、C4、C5类。

　　分类的依据是期货公司制作的投资者风险承受能力评估问卷，至少包括普通投资者收入来源和数额、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素。

　　风险承受能力经评估为C1类的自然人投资者，符合以下情形之一的，期货公司可以将其认定为风险承受能力最低类别的投资者：（一）不具有完全民事行为能力；（二）没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失；（三）法律、行政法规规定的其他情形。值得注意的是，风险承受能力最低类别的投资者只能投资风险等级为R1的标的。

　　除风险承受能力最低类别的投资者外，普通投资者如果主动要求，可以在履行适当性程序后，购买高级别的产品或服务。

　　投资者需要签署特别风险警示书，确认已知悉产品或服务的风险特征、风险高于投资者承受能力的事实及可能引起的后果。期货公司还要追加了解投资者的相关信息，并给予投资者至少24小时的冷静期或至少增加一次回访告知特别风险。

　　下面是普通投资者风险承受能力评估问卷说明及参考问题（适用于自然人投资者），每家期货公司会自主设置权重。您觉得，您会是C1-C5哪类普通投资者呢？请给小编留言啊！

　　或者，恕小编眼拙您是专业投资者？求带啊！

　　普通投资者风险承受能力评估问卷说明及参考问题

　　（适用于自然人投资者）

　　投资者姓名：                   身份证号：

　　本问卷旨在了解您可承受的风险程度等情况，借此协助您选择合适的金融产品或金融服务类别，以符合您的风险承受能力。

　　风险承受能力评估是本公司向投资者履行适当性职责的一个环节，其目的是使本公司所提供的金融产品或者金融服务与您的风险承受能力等级相匹配。

　　本公司特别提醒您：本公司向投资者履行风险承受能力评估等适当性职责，并不能取代您自己的投资判断，也不会降低金融产品或者金融服务的固有风险。同时，与金融产品或者金融服务相关的投资风险、履约责任以及费用等将由您自行承担。

　　本公司提示您：本公司根据您提供的信息对您进行风险承受能力评估，开展适当性工作。您应当如实提供相关信息及证明材料，并对所提供的信息和证明材料的真实性、准确性、完整性负责。

　　当您的各项状况发生重大变化时，需对您所投资的金融产品及时进行重新审视，以确保您的投资决定与您可承受的投资风险程度等实际情况一致。

　　本公司在此承诺：对于您在本问卷中所提供的一切信息，本公司将严格按照法律法规要求承担保密义务。除法律法规规定的有权机关依法定程序进行查询以外，本公司保证不会将涉及您的任何信息提供、泄露给任何第三方，或者将相关信息用于违法、

　　不当用途。

　　一、财务状况

　　1．您目前的主要收入来源是：

　　A．工资、劳务报酬

　　B．生产经营所得

　　C．利息、股息、转让证券等金融性资产收入

　　D．出租、出售房地产等非金融性资产收入

　　E．无收入来源，生活主要依靠积蓄或社会保障

　　2．您最近三年个人年均收入为：

　　A．不超过5万元人民币

　　B.5万-20万元（不含）人民币

　　C． 20万-70万元（不含）人民币

　　D． 70万元人民币以上

　　3．最近您家庭预计进行期货投资的资金占家庭现有总资产（不含自住、自用房产及汽车等固定资产）的比例是：

　　A.70%以上

　　B.50-70%

　　C.30-50%

　　D.10%-30%

　　E.10%以下

　　4．您是否有尚未清偿的数额较大的债务，如有，其性质是：

　　A．没有

　　B．有，住房抵押贷款等长期定额债务

　　C．有，信用卡欠款、消费信贷等短期信用债务

　　D．有，亲朋之间借款

　　5．您可用于投资的资产数额（包括金融资产和不动产）为：

　　A．不超过10万人民币

　　B.10万-100万（不含）人民币

　　C.100万-300万元（不含）人民币

　　D.300万元人民币以上

　　二、投资知识

　　6．以下描述中何种符合您的实际情况：

　　A．现在或此前曾从事金融、经济或财会等与金融产品投资相关的工作超过两年

　　B．已取得金融、经济或财会等与金融产品投资相关专业学士以上学位

　　C．取得证券从业资格、期货从业资格、基金从业资格、注册会计师证书（CPA）或注册金融分析师证书（CFA）中的一项及以上

　　D．我不符合以上任何一项描述

　　7．您的投资知识可描述为：

　　A．有限：基本没有证券期货投资知识

　　B．一般：对证券期货产品及相关风险具有基本的知识和理解

　　C．丰富：对证券期货产品及相关风险具有丰富的知识和理解

　　D．非常丰富：具有专业的证券期货产品及相关风险知识，且理解深入

　　三、投资经验

　　8．您的投资经验可以被概括为：

　　A．除银行活期和定期存款外，我基本没有其他投资经验

　　B．除银行活期和定期存款外，我购买过基金、保险等理财产品，但还需要进一步的指导

　　C．我是一位有经验的投资者，参与过股票、基金等产品的交易，并倾向于自己做出投资决策

　　D．我是一位非常有经验的投资者，参与过权证、期货或创业板等产品的交易

　　9．有一位投资者一个月内做了15笔交易（同一品种买卖各一次算一笔），我认为这样的交易频率：

　　A．太高了

　　B．偏高

　　C．正常

　　D．偏低

　　10．过去一年时间内，您购买的金融产品或接受的金融服务（含同一类型的不同产品或服务）的数量是：

　　A.5个以下

　　B.6至10个

　　C.11至15个

　　D.16个以上

　　11．以下金融产品或服务，您投资经验在两年以上的有：

　　A．银行存款

　　B．债券、货币市场基金、债券型基金或其它固定收益类产品等

　　C．股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等权益类投资品种等

　　D．期货、期权

　　E．融资融券

　　F．复杂金融产品、其它产品或服务

　　（注：本题可多选，但评分以最高分值选项为准。）

　　12．如果您曾经从事过金融市场投资，在交易较为活跃的月份，平均月交易额大概是多少：

　　A.10万元以内

　　B.10万元-30万元

　　C.30万元-100万元

　　D.100万元以上

　　E．从未从事过金融市场投资

　　13．您的投资年限为：

　　A.1年以下

　　B.1-5年

　　C.5-10年

　　D.10年以上

　　四、投资目标

　　14．您用于期货及相关投资的大部分资金不会用作其它用途的时间段为：

　　A.0到1年

　　B.1到5年；

　　C．无特别要求

　　15．您打算重点投资于哪些种类的投资品种？

　　A．债券、货币市场基金、债券基金等固定收益类投资品种

　　B．股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等权益类投资品种

　　C．期货

　　D．融资融券

　　E．复杂或高风险金融产品或服务

　　F．其他产品或服务

　　（注：本题可多选，但评分以其中最高分值选项为准。）

　　16．假设有两种不同的投资：投资A预期获得5%的收益，有可能承担非常小的损失；投资B预期获得20%的收益，但有可能面临25%甚至更高的亏损。您将您的投资资产分配为：

　　A．全部投资于A

　　B．大部分投资于A

　　C．两种投资各一半

　　D．大部分投资于B

　　E．全部投资于B

　　五、风险偏好

　　17． 当您进行投资时，您的首要目标是：

　　A．资产保值，我不愿意承担任何投资风险

　　B．产生一定的收益，可以承担一定的投资风险

　　C．产生较多的收益，可以承担较大的投资风险

　　D．实现资产大幅增长，愿意承担很大的投资风险

　　18．您认为自己能承受的最大投资损失是多少？

　　A．尽可能保证本金安全

　　B．一定的投资损失

　　C．较大的投资损失

　　D．损失可能超过本金

　　19．您打算将自己的投资回报主要用于：

　　A．改善生活

　　B．个体生产经营或证券、期货投资以外的投资行为

　　C．履行抚养、抚育或赡养义务；

　　D．偿付债务

　　六、其他信息

　　20．您的年龄是：

　　A.18-30岁

　　B.31-40岁

　　C.41-50岁

　　D.51-60岁

　　E．超过60岁

　　21．今后五年时间内，您的父母、配偶以及未成年子女等需承担法定抚养和赡养义务的人数为：

　　A.1-2人

　　B.3-4人

　　C.5人以上

　　22．您的最高学历是：

　　A． 高中或以下

　　B． 大学专科

　　C． 大学本科

　　D． 硕士及以上

　　23．您家庭的就业状况是：

　　A．您与配偶均有稳定收入的工作

　　B．有配偶，其中一人有稳定收入的工作

　　C．有配偶，均没有稳定收入的工作或者已退休

　　D．单身，但有稳定收入的工作

　　E．单身，目前暂无稳定收入的工作

　　投资者签署确认

　　本人已经了解并愿意遵守国家有关期货市场管理的法律、法规、规章及相关业务规则，本人在此郑重承诺以上填写的内容真实、准确、完整。若本人提供的信息发生任何重大变化，本人将及时书面通知贵公司。

　　投资者（签章）：

　　日期：     年  月  日