蔡志杰

　　近日，随着上海公安部门统一行动，连续查封数家涉嫌黄金外盘交易公司，“联泰黄金”这个开展业务不过一年、从涉案调查到庭审至宣判屡次延期却长达两年的陈年旧案，再次被推上了风口浪尖。

　　缘起

　　上海联泰黄金于2004年注册成立，相关资料显示，联泰黄金全称“上海联泰黄金制品有限公司”，注册资本金3000万，法定代表人程蕾出资1350万，另外两个股东发起人金昌南、洪慧分别出资300万和1350万。

　　2004年3月，联泰黄金在上海延安东路100号联谊大厦租下3楼整层。不仅号称是香港联泰金号(001，HK)在国内设立的子公司，上海黄金交易所二级会员单位，同时也试图在复旦大学设立联泰黄金的合办学院。

　　短短的一年时间内，上海联泰已经在全国范围内包括青岛、苏州、扬州、宁波、温州等游资重镇设有15个分理处。

　　而直到2004年12月3日，联泰黄金才开始以上海金创黄金有限公司代理客户(客户编码0100006142)的身份进场现货交易，但交易量微乎其微。

　　2005年9月12日联泰黄金以上海狮王有限公司的代理客户身份重新入场，此时交易量有所增大，主要做AuT+D黄金递延交易品种，直至2006年2月20日涉案勒令暂停。

　　涉案

　　事实上，联泰黄金主要开设了三种交易。

　　首先是上海黄金交易所场内交易，但交易量以及参与活跃度甚微。在交易所出具的相关交易记录显示，从2004年12月3日到2006年2月20日一年多的时间，联泰黄金总共只有174笔交易，最大成交量不过10多公斤。

　　第二种，还有一部分资金进入了香港，但并不是如联泰称“通过母公司联泰金号进入香港金银贸易场参与港金交易”，而是通过地下钱庄转出资金，进入到香港金银贸易场场外交易。

　　但最早介入联泰黄金调查的黄埔区公安经侦大队队长黄坚表示，由于法律上的一些界限，很难对进入香港市场的资金进行盘查。换句话说，其实也无法认定出境资金是否真的参与到香港金银贸易场外交易，甚至也无法认定出境资金打入的账户是不是虚拟的。

　　第三种，是联泰黄金自设游戏规则内交易，也就是通常所说的“对赌”。

　　在这种方式下，看似“联泰”佣金的收取方式与市面上双边手续费的收取无异，但不同的是，联泰不按交易金额比，而是论成交笔数，每交易一笔收取100美元，同时，如果客户当天买进至午夜一点未卖出，“联泰”还要收取38元左右的过夜仓费。

　　来源：经济观察网