周二,A股大幅下跌,沪深300指数收盘下跌2.00%,成交金额为880.58亿元,较上一日上升17.48%。期指成交量达到146123手,较前一日上升25.69%;单边成交金额为1379.5亿元,较前一日上升22.15%。6月合约持仓量上升幅度最大,为31.46%。
周二HS300指数在开盘和午后分别经历两轮下跌,使得期货合约基差波动幅度较前一交易日上升,但平均基差变化不大,期货价格发现功能凸显,两次下跌均领先指数,基差反应为迅速收窄后缓慢上升。近月期货5月和6月合约套利收益曲线波动较大,利用近月合约套利可以捕捉较高的瞬时套利收益,而9月和12月合约套利收益曲线波动较小,表现出稳定的套利收益。(国信证券金融工程部)