趋势：今日股指维持低位震荡态势，早盘冲高回落，上证指数在3000点冲破未果掉头下挫，之后由于医药电子板块拉动，同时套利资金介入使得大盘收复今日失地，同时期现价差收敛。长中短期趋势走弱，鉴于篮筹股票下跌空间有限，操作上以逢高轻仓短空，等待长期买入机会。

　　基差：今日主力合约IF1005合约与沪深300指数基差收于41.23，基本属于在无套利区间内。

　　持仓量、成交量：主力合约IF1005持仓量为4496手，成交量放大到141862手，说明市场参与度有所提高。

　　波动率：全天期现市场波动率基本吻合，早盘尾盘15分钟期货市场呈收敛态势。盘中出现两次明显的套利机会，价差最大达到72点，除掉套利成本(按1%的股票成本和0.1%的期货成本)，按保证金20%算，收益率大概在2.5%左右，年化收益率30%左右。

　　北京首创期货金融事业部：刘永 李晓仙