市况：市场传闻上海市拟开征住房保有税，地产股受压跌跌不休；中国央行周四发行的三年期央票利率定位2.75%，引发了市场对于一年期央票利率以及银行存款利率将跟随上调的担忧。沪深300现货指数低开低走，权重股领跌，午后加速下挫，再回120日均线下方。至收盘时，沪深300现指下跌1.19%，收于3346.7点，成交量稍有放大。股指期货仿真交易合约无一幸免，均小幅下跌。上市后表现抢眼的IF1012合约下跌了0.17%，再次冲击3900点一线未果。主力合约IF1005下跌了0.26%，收于3535.6点，成交量和持仓量均较上一交易日有所放大。

　　分析：昨日收盘，沪深300指数与主力合约IF1005的基差扩大至-188.86点， 其无套利区间为3279点至3374.92点，即基差为-28.18点至67.74点时不存在套利机会，通过卖出IF1005买入复制沪深300指数可获得高达4.14%的无风险收益。IF1006仍然具有最高的年化收益率45.04% 。昨日所有的股指期货合约并未随着沪深300指数的下跌而大幅跟跌，因而期现套利的收益均有所放大，这个现象暗示市场对大盘近期的走势仍然有上涨的预期。

　　昨日收盘，IF1006与IF1005的收盘价差微幅扩大为139.6点，仍巨幅高于理论价差5.35点，可实施卖出IF1006买入IF1005的跨期套利，交易成本费率为套利头寸价值的0.01%。昨日盘中价差波动剧烈，先回落至130点以下后又冲高至140点以上，说明市场上对于央行加息的具体时点判断仍然有分歧，投资者可以在价差扩大时开仓，价差缩小时平仓获利出局，进行日内的投机式跨期套利。