美元原油波动剧烈 黄金被动触底反弹(3)

　　数据汇总

　　一周黄金现货行情上海黄金交易所AU99.95

　　一周铂金现货行情上海黄金交易所PT99.95

　　COMEX黄金持仓

　　报告日期：2008年6月3日 总持仓量：398，441

　　注：COMEX期货黄金持仓报告由美国商品期货交易委员会(CFTC)每周五公布，统计的是当周周二COMEX期货黄金的持仓情况，以及与前周周二的增减情况。

　　上海交易所黄金库存：增加0千克，上周为357千克

　　行业新闻

　　官方消息：

　　南非2008年第一季度黄金产量为52,228公斤

　　南非矿业协会周二公布，南非2008年第一季度黄金产量为52,228公斤，较2007年第四季度下滑15.6%，受电力供应短缺影响。

　　南非第一季度黄金产量较去年同期下滑16.8%。

　　矿业协会表示，南非黄金产量的下滑关键原因是2008年1月25-31日期间电力短缺导致该国金矿关闭。

　　中国黄金集团获江西金山金矿76%权益

　　记者从中国黄金集团获悉，该公司近日与江西大茅山集团有限责任公司就江西金山金矿联营合作权益重组进行签约，中国黄金集团在该金矿的权益由21.5%增加到76%。

　　据悉，江西金山金矿是江西省黄金生产基地——金山金矿矿田的骨干矿山，原为中国黄金集团公司和江西大茅山集团有限责任公司联合经营，由江西大茅山集团控股。江西金山金矿田位于江西省德兴市，包括金山金矿、花桥金矿和雷高雾矿区、石坞矿区、朱林西矿区等，累计已探明的岩金矿资源储量达170余吨。为加快金山金矿田黄金资源的开发，充分发挥合作双方各自的优势，双方经过长期商谈达成合作重组协议。合作权益重组后，中国黄金集团公司在金山金矿的权益由21.5%增加到76%，取得了江西金山金矿经营建设的主导权，为进一步整合江西金山金矿周边黄金资源，进行金山金矿田的大开发奠定了基础。按照中国黄金集团公司整体规划方案，金山金矿田将建成日采选处理能力5000吨、年产金5吨的大型黄金生产企业。

　　中国1-4月黄金产量为84.04吨，同比增加8.08%

　　中国黄金协会周四晚间在其网站上公布，中国1-4月期间黄金产量较去年同期增加8.08%至84.039吨。

　　黄金协会表示，4月黄金产量为23.395吨。中国2007年黄金总产量为271吨。

　　现货金未来6个月可能将在800-980美元的区间内整理

　　Mitsui Bussan的贵金属交易主管Anderson Cheung表示，现货金未来6个月可能将在每盎司800-980美元的区间内整理，因美国总统大选前，利多和利空因素可能将交织影响市场并互相抵消。

　　他表示，欧洲央行(ECB)总裁特里谢的讲话暗示欧盟可能青睐于强势欧元的政策，且视通货膨胀为风险，这将令欧元受到投资者欢迎，鼓励逢低买盘。

　　但预计美元将维持受美联储支持，财政部希望美元走强来缓冲大宗商品价格高涨的冲击，但经济增长缓慢可能将令美联储年底前的加息举措束手束脚。

　　他补充称，黄金的供需基本面及美元的长期结构性疲软料将使2008年价格的下档限定在800美元，

　　但明年如果美国经济复苏，美元可能走高，黄金可能将出现修正。

　　“明年黄金可能将出现大幅修正。但将取决于美国经济在大选后是否会复苏。”

　　中国向汇丰等三家外资银行开放黄金市场

　　中国上海黄金交易所(Shanghai Gold Exchange)周四表示，已经同意三家外资银行成为其会员，这标志着中国在向海外金融机构开放黄金市场的进程迈出了重要的一步。

　　昨天，上海黄金交易所发布《关于汇丰银行、渣打银行、加拿大丰业银行入会的通知》，宣布经中国人民银行批准，汇丰银行(中国)有限公司、渣打银行(中国)有限公司和加拿大丰业银行有限公司广州分行符合交易所规定的入会条件，其提交的各项申请资料完整有效，同意其成为上海黄金交易所外资金融类会员。

　　上海黄金交易所理事长沈祥荣2月份时曾表示，已经批准渣打银行(中国)有限公司(Standard Chartered Bank (China) Ltd., 简称：渣打中国)和汇丰银行(中国)有限公司(HSBC Bank (China) Co., 简称：汇丰中国)成为上海黄金交易所会员，但直到周四该交易所才公布正式公告。

　　渣打中国是渣打银行(Standard Chartered PLC, STAN.LN)旗下子公司。汇丰中国是汇丰控股有限公司(HSBC Holdings PLC, HBC)旗下子公司。

　　某商业银行驻上海的一位黄金交易员表示，市场参与者的增加，特别是那些在国际市场富有经验的人士，将促使国内市场的更加具有活力。

　　丰业银行和汇丰银行均为伦敦金银市场协会(London Bullion Market Association)的做市商会员。

　　上海黄金交易所于2001年由中国央行组建。目前组织黄金、铂、白银现货交易及黄金现货延期交收交易。该交易所还计划推出场外交易系统。

　　上海黄金交易所的黄金期货交易此前一直禁止外资进入。

　　据了解，外资行对参与国内黄金交易显示出了极大的积极性。“外资银行的交易热情非常强烈。”据上海黄金交易所信息部总经理童透露，在拿到批文的首日，汇丰银行全天共完成了四次交易，成交量达17公斤。

　　汇丰集团总经理、汇丰(中国)行长兼行政总裁翁富泽表示：“我们非常高兴成为首家开展黄金交易业务的外资银行。外资银行加入内地的黄金交易市场，是内地金融市场开放的又一可喜进展，汇丰中国非常高兴能够走在市场开放的前列。黄金交易业务的开展，使我们能够与本地市场分享我们的国际经验，更深入地参与中国的金融市场，并且拓展我们的业务范围。”

　　黄金作为一种特殊商品，在我国曾经历了长达50多年的流通管制。2002年上海黄金交易所成立后，黄金“通购通销”的制度终于被打破。上海黄金交易所在将个人黄金投资门槛从1000克降至100克后，又推出了“个人实物黄金业务”，允许个人提取实物黄金。2008年1月9日，黄金期货在上海期货交易所挂盘交易，近一步拓宽了国内居民投资黄金的渠道。

　　除了个人投资者，产金、用金企业，商业银行等机构投资者也是我国黄金市场的重要参与力量。但到目前为止，我国对黄金的进出口仍有较大限制，这导致我国黄金市场相对封闭。业内人士指出，外资银行进入中国市场进行交易意味着我国黄金市场的对外开放的进程将逐渐加快，中国黄金市场与国际黄金市场之间的联系也将更为紧密，或许在不久的将来，我国在黄金进出口方面的限制也会有所松动。

　　机构视点

　　瑞银(UBS)：黄金受挫

　　在我们的金属团队中常常争论是原油对金价的影响更大，还是美元？这两个因素通常都是重要的，但它们的相对重要性不同。不过在周四，这个问题成为理论上的，原油下滑和美元走强，结果黄金重挫。首先，近期狂热的消费商买盘似乎平掉了他们的近期头寸。其次，美国政府对美国商品市场投资和投机操纵的关注近期加剧，从而引发CFTC、FSA和ICE非常迅速的反应，这可能引发一些投资多头获利了结。周四甚至在每周的DoE统计数据报告原油库存创纪录的下降之后，WTI也没能企稳，表明人气非常疲软。

　　黄金与WTI和美元的相关性

　　黄金多头巨大

　　近期黄金反弹，从不到850美元/盎司攀升至约935美元/盎司，这伴随着Comex投机多头头寸的大幅增加。CFTC近期公布的数据显示截至5月27日这一周的净多头维持在2230万盎司，几乎与前一周持平。新多头建立72万盎司，而64万盎司新空头进入市场，双方或多或少的相互抵消。市场自上周二以来交投活跃，因黄金进一步下跌，从906美元/盎司下跌至现在的885美元/盎司附近，基于Comex总持仓减少了150万盎司，净多头可能回落至2200万盎司左右，如果新空头进入市场，那可能进一步下降。在近期波动之后，黄金可能要平稳得多，等待原油或货币市场的方向。

　　Comex和CBOT的黄金净投机头寸