现货市场整体上涨支撑 连塑料继续呈上扬态势
http://www.sina.com.cn 2007年08月14日 00:07 中国商讯网
第一部分：上游动态行情分析
一、国际原油本周行情走势分析
国际原油周线K线走势图。（来源：中国商讯网）
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|
日期 |
产品 |
期货交易所 |
今开 |
最高 |
最低 |
最新 |
成交量 |
持仓量 |
涨跌 |
|
2007-8-6 |
美原油 09 |
纽约 |
75.01 |
75.01 |
71.6 |
72.06 |
270210 |
328510 |
-3.11 |
|
2007-8-7 |
美原油 09 |
纽约 |
72.06 |
72.62 |
71.14 |
72.42 |
248280 |
317460 |
0.36 |
|
2007-8-8 |
美原油 09 |
纽约 |
72.43 |
73.17 |
71.85 |
72.15 |
241230 |
275420 |
-0.27 |
|
2007-8-9 |
美原油 09 |
纽约 |
72.15 |
72.4 |
70.5 |
71.59 |
248490 |
256740 |
-0.56 |
|
2007-8-10 |
美原油 09 |
纽约 |
71.5 |
71.68 |
70.1 |
71.62 |
204610 |
233680 |
0.04 |
国际原油走势开始变化，并且随着夏季的过去。原油价格回有所回跌的，建议投资者应当引起注意。后市。国际原油走势受了一条很大的阴体，后市受此影响会呈现出继续下跌的态势的。
二、上游单体本周行情走势分析
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产品 |
日期 |
国家 |
最低价 |
最高价 |
平均价 |
涨跌 |
单位 |
|
乙烯 |
8月6日 |
东北亚 |
1240 |
1250 |
1245 |
0 |
美元 /吨 |
|
东南亚 |
1215 |
1225 |
1220 |
10 |
美元 /吨 |
|
FD西北欧 |
965 |
970 |
967.5 |
0 |
欧元 /吨 |
|
CIF西北欧 |
1290 |
1295 |
1292.5 |
0 |
美元 /吨 |
|
FOB美国湾 |
1013.216 |
1029.736 |
1021.476 |
-24.78 |
美元 /吨 |
|
8月7日 |
东北亚 |
1290 |
1300 |
1295 |
10 |
美元 /吨 |
|
东南亚 |
1270 |
1280 |
1275 |
10 |
美元 /吨 |
|
8月8日 |
东北亚 |
1290 |
1300 |
1295 |
0 |
美元 /吨 |
|
东南亚 |
1270 |
1280 |
1275 |
0 |
美元 /吨 |
|
8月9日 |
FD西北欧 |
965 |
970 |
967.5 |
0 |
欧元 /吨 |
|
CIF西北欧 |
1290 |
1295 |
1292.5 |
0 |
美元 /吨 |
|
FOB美国湾 |
991.189 |
996.696 |
993.9425 |
-5.507 |
美元 /吨 |
|
东北亚 |
1290 |
1300 |
1295 |
0 |
美元 /吨 |
|
东南亚 |
1270 |
1285 |
1275 |
0 |
美元 /吨 |
本周国际原油价格以下跌为主要趋势，虽有窄幅回升但由于施压因素较多周末价格跌至7月2日以来最低位。美国能源信息部(EIA)公布报告显示：美国截至8月3日当周原油库存已减少410万桶，远超出分析师预期的减少270万桶 ，馏分油库存增加100万桶，增幅也低于预期。利比亚高级石油官员周三称，当前原油价格居高不下并非市场供应短缺所致，OPEC对此无能为力，在获得市场原油供应紧张的充分证据前，该组织不会改变目前的原油产出量。石油输出国组织在9月会议上预计将不会就是否增产作出决议，因为其需要时间确定近期油价的波动是由基本面因素造成的，还是由投机造成的。加之本周末受美国经济数据疲软以及非农就业数据疲软的影响令股市承压，美国劳工部(U.S.Labor Department)公布的数据显示，美国7月非农就业以2月来最慢速度增长，同时失业率升至年初以来最高水平。数据显示，美国7月非农就业人数增加9.2万人，创2月来最小增幅，当时美国非农就业仅增加9万人。此前，市场预期美国7月非农就业人数增加13万人。 此些因素造成了本周油价大跌且鉴于近几个交易日能源市场的技术性突破走势，油价可能会进一步下滑。
由于亚洲乙烯供应极其紧张，有急切需求的买方将提高递盘，本周亚洲乙烯价格再度大幅攀升。买主在供应非常紧张情况下正在狂热寻购乙烯船货。在下游衍生物产品价格相对稳健的情况下，买主能承受的乙烯价格超过1200美元/吨(CFR)。而且，由于原料供应短缺，生产商将面临生产厂关闭的问题，因此买主紧急寻购船货，并可能将以升水价购买即期现货船货。由于更为有利可图，一些综合性生产商正减少聚乙烯生产，代以出口乙烯船货。但由于韩国和日本聚乙烯生产商正以满负荷开工率、有点甚至以110%开工率进行生产，因此剩余可供出口乙烯船货并不多。而且韩国三星道达尔石化公司新扩能裂解装置及丽川石脑油裂解中心第三套裂解装置下调开工率都影响了韩国乙烯出口。因此，来自日本和韩国的乙烯供应吃紧。此外韩国未来几周的乙烯出口也将有限。印尼Chandra Asri公司也称正以满负荷开工率生产聚乙烯，因此没有乙烯船货用于出口。新加坡PCS公司8、9月船货已经售空。埃克森美孚公司产能为80万吨/年生产厂正遭遇生产故障。所以预计乙烯价格很快将触及1300美元/吨(CFR中国)。尤其东北亚市场乙烯价格仍将大幅上涨。
第二部分：石化企业动态分析
一、国内石化企业一周产销动态
中油西南：本周中油西南线性价格一直保持稳定在周末回升100元，吉化7042报12200元/吨；兰化101AA依然无货。
中油华南、中油华北：挂牌已久的中油华北在本周终于翻牌，但价格未变动；中油华南价格一路持稳。
中油华东：本周华东价格波动较大，一路飙升，几日来陆续上调100元7042报价12100元/吨
中石化北京、上海分公司：上月末、本月初中石化北京、上海分公司分别将所有线型牌号降价100元后本周价格稳定足以反映市场态势。
二、国内石化企业PE检修装置
|
地区 |
石化企业 |
产品 |
牌号 |
备注 |
近期生产计划 |
|
东北地区 |
大庆石化 |
LLDPE |
7042(膜料) |
未产 |
大庆石化装置不稳定间歇式停车 |
|
7042(粉料) |
未产 |
|
吉林石化 |
LLDPE |
7042(膜料) |
未产 |
LLDPE装置产7047，计划生产至本月23日转回7042 |
|
7042(粉料) |
未产 |
|
华北地区 |
齐鲁石化 |
LLDPE |
7042 |
现产 |
|
|
QLLP01 |
未产 |
|
天津联合 |
LLDPE |
9020 |
未产 |
|
|
9085 |
现产 |
|
中原石化 |
LLDPE |
9050K |
未产 |
|
9088 |
现产 |
|
华东地区 |
扬子石化 |
LLDPE |
7042 |
现产 |
|
1801 |
未产 |
|
1802 |
未产 |
|
上海塞科 |
LLDPE |
0220AA |
未产 |
|
0220KJ |
未产 |
|
0209KJ |
未产 |
|
0209AA |
未产 |
|
华南地区 |
茂名石化 |
LLDPE |
9906 |
未产 |
|
7042 |
未产 |
|
7144 |
现产 |
|
广州石化 |
2001 |
现产 |
|
7042 |
现产 |
|
7144 |
未产 |
|
西北地区 |
兰州石化 |
LLDPE |
7042 |
未产 |
|
101AA |
现产 |
第三部分：现货市场行情分析
一、国内市场现货行情动态分析
LLDPE市场对比走势图。（来源：中国商讯网）
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市场 |
产品 |
牌号 |
周初报价（元 /吨） |
周末报价（元 /吨） |
涨跌 |
|
华北市场 |
临沂 |
扬子 7042 |
11530 |
11600 |
+70 |
|
齐鲁化工城 |
7042 |
11950 |
12030 |
+80 |
|
天津港 |
1002KW |
12300 |
12180 |
-120 |
|
华中市场 |
河南 |
7050 |
12100 |
12150 |
+50 |
|
华南市场 |
厦门 |
7042 |
12100 |
12250 |
+150 |
|
汕头 |
7042 |
11680 |
11680 |
-0 |
|
华东市场 |
南京 |
1802 |
12050 |
12050 |
0 |
|
上海港 |
7042 |
12200 |
12200 |
0 |
本周全国各地市场报价较为混乱，华东、华南LLDPE市场整体价格以稳定为主，出货速度仍旧不畅，下游需求在呈现逐渐降低趋势，贸易商出货意愿强烈；华北LLDPE市场受大连线性期货的涨势影响价格跌宕起伏，市场气氛已展现颇为积极出货速度有所增强，贸易商普遍反映对LLDPE后市看涨。
本周石化企业报价稳定，并未影响到市场的混乱报价。周初受市场对美国经济前景担忧情绪打压，以及引燃对于油品需求恐缩减的担忧，伦敦洲际交易所布伦特原油期货和纽约商业期货交易所原油期货大幅走跌，创1月4日来结算价最大单日跌幅，这为国内各石化生产企业减少了成本压力。而本周来多日的连雨天气，使LLDPE市场近期将无法走出现有的平淡态势，预计短期内LLDPE价格将以平稳为主，但将渐渐回升伴随市场平稳状态窄幅上扬望各贸易商密切关注LLDPE市场走势，在此市场价位较为理想的有利前提下，适时建仓补货为后市旺季做好准备。
但此举依旧没有改变市场疲软态势，下游需求平淡制约着出货速度；而本周国际原油的一路飙升，反而对贸易商起到一个强力支撑和辅助的作用。从本周市场看来，高价位成交可谓是拨襟见肘少之又少，贸易商出货阻力依然较大，为减少库存回拢资金无奈只能进一步让价出货，而散户却依然占据着市场成交量的主导地位，这种散户的反向主导力量，无疑是对贸易商心态的又一次考验。而贸易商在经历出货不畅，石化企业接连不断的降价打击的同时，单方面设想低价减仓出货能减少自己的损失；可贸易商的出货意愿，并未改变市场平平的态势，反而促使原本倒挂的价位不断的降低，这无形之中给市场又形成一道新的压力，贸易商的这种反作用，将使自己损失更多的利益。
二、国际市场现货行情动态分析
本周亚洲LLDPE报价较平稳，中国方面受国内出口退税政策影响，终端需求偏淡，国内石化出厂价普遍在11950-12100元/吨，市场人士表示石化此举，目的在于刺激下游需求但收效甚微，市场成交正在渐渐好转。
|
日期 |
级别 \国家 |
韩国 |
新加坡 |
泰国 |
日本 |
沙特 |
科威特 |
香港 |
|
8月6日 |
LLDPE |
1460 |
1440 |
1450 |
1470 |
1460 |
1460 |
|
|
8月7日 |
LLDPE |
1460 |
1440 |
1450 |
1470 |
1460 |
1460 |
1365-1390 |
|
8月8日 |
LLDPE |
1460 |
1440 |
1450 |
1470 |
1460 |
1460 |
1380-1390 |
|
8月9日 |
LLDPE |
1460 |
1440 |
1450 |
1470 |
1460 |
1460 |
1365-1377 |
|
8月10日 |
LLDPE |
1460 |
1440 |
1450 |
1470 |
1460 |
1460 |
1378-1390 |
北美方面对下游报价在1340-1350美元/吨CFR。目前来自欧洲及美国的需求较好，台湾生产商据悉在1350美元/吨FOB成交至泰国/印尼和南美。
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8月7号 |
|
|
品种 |
地区 |
最高价 |
最低价 |
涨跌幅 |
|
LLDPE |
CFR远东 |
1360美元/吨 |
1370美元/吨 |
10 |
|
LLDPE |
FD西北欧 |
1175欧元/吨 |
1180欧元/吨 |
15 |
|
LLDPE |
FAS休斯顿 |
1289美元/吨 |
1301美元/吨 |
-23 |
|
|
|
8月9号 |
|
|
品种 |
地区 |
最高价 |
最低价 |
涨跌幅 |
|
LLDPE |
CFR远东 |
1380美元/吨 |
1370美元/吨 |
20 |
|
LLDPE |
FD西北欧 |
1671欧元/吨 |
1678欧元/吨 |
10 |
|
LLDPE |
FAS休斯顿 |
1279美元/吨 |
1301美元/吨 |
10 |
本周国内需求无起色，外盘仍处于高位清淡。国外供应商多以封盘为主，属有价无货。由于亚洲生产商依然瞄准当地市场，后期对国外供应量依然不多。
加之国际原油及乙烯单体高位支撑，预计外盘市场将继续呈坚挺态势，寻求以成交为主。亚洲线性报价上涨部分业内人士认为随着中国当地农膜需求旺季的到来及原油价格的不断向上突破，线性有望继续上涨；当然也有部分人士则表示线性需求并不比低膜坚挺，而且全球的需求正在受到高价位的抑制，突破1400美元/吨CFR的可能极小。
第四部分：大商所期货市场本周评述
|
日期 |
产品 |
期货交易所 |
今开 |
最高 |
最低 |
结算价 |
最新 |
成交量 |
持仓量 |
涨跌 |
|
2007-8-6 |
连塑料 11 |
大商所 |
12420 |
12670 |
12420 |
12580 |
12550 |
6480 |
3696 |
55 |
|
2007-8-7 |
连塑料 11 |
大商所 |
12455 |
12570 |
12440 |
12515 |
12515 |
3044 |
2952 |
35 |
|
2007-8-8 |
连塑料 11 |
大商所 |
12540 |
12640 |
12540 |
12590 |
12580 |
2124 |
3024 |
65 |
|
2007-8-9 |
连塑料 11 |
大商所 |
12575 |
12795 |
12560 |
12770 |
12670 |
4630 |
4452 |
190 |
|
2007-8-10 |
连塑料 11 |
大商所 |
12710 |
12650 |
12620 |
12720 |
12700 |
8224 |
4708 |
-70 |
大商所连塑料11本周以12420点开盘，价格震荡上扬。周一开盘于5日均线的上方，价格迅速上扬，终盘于5日均线的上方。周二开盘于5日均线的下方，并且多方再次发力，价格震荡上扬，再次终盘于5日均线的上方。周三开盘于5日均线的上方，空方并无任何建树，价格震荡上扬。周四多方实力依然不减，价格迅速上扬，受了一条大阳体。周五时，价格有所回调，收了一条小阴体，但开盘收盘依然处在5日均线的上方。本周的成交量为24502批，持仓量为4708批，上涨205点。
第五部分：大商所下周预测及操盘建议
连塑料11日K线走势图。（来源：中国商讯网）
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随着夏季的过去，国际原油价格回有所回落。这应当引起投资者的注意。并且现在国际原油走势已经呈现出下跌的态势，这会在成本和心理上对投资者产生一定的利空影响。
现货市场整体略有上涨，这会对k线的走势带来一定的支撑。
5日均线很明显对k线构成较好的支撑，后市受此影响，可能会继续呈现上涨的态势。但是如果现货的价格没有跟上，还会出现一定的下跌空间的。并且12850和12800也会对k线构成较好的压力。但所有的均线均会对k线形成较好的支撑的。但仓单市场的走势看好也会对k线的走势带来一定的利好影响。
|
大商所下周预测（连塑料 11） |
操作建议 |
|
趋势 |
机率 |
买 /卖 |
操作区间 |
止损区间 |
止盈区间 |
备注 |
|
上涨 |
**** |
卖 |
12850-12800 |
12850-12900 |
12620左右 |
下周预测 |
|
盘整 |
***** |
买 |
12600-12630 |
12600-12550 |
12800左右 |
下周预测 |
|
下跌 |
**** |
卖出理由 |
1、12800点和12850点位会对k线构成较好的压力 |
|
大涨 |
* |
2、国际原油走势可能会有所变化 |
|
大跌 |
* |
3、现货市场并没有跟上期货的变动 |
|
注：机率用 *表示，最多为5*，最少为1*，5*表示机率最大，1*表示机率最小 |
4、 |
|
买入理由 |
1、上游单体价格继续上涨 |
|
2、仓单市场走势呈现上涨的态势 |
第六部分：大商所本周操盘心得
|
时间 |
操作品种 |
买入 |
卖出 |
盈亏 |
备注 |
交易所 |
平仓情况 |
下一步操盘计划 |
|
9:06 |
LL0711 |
|
12850 |
|
做空 |
大连 |
|
12900点位附近止损 |
|
13:44 |
LL0711 |
12410 |
|
|
平仓 |
|
|
|
|
9:53 |
LL0711 |
|
12410 |
|
做空 |
|
|
12300左右止赢 |
|
操盘总结 |
在整体下跌的态势之中时，操盘操盘时要谨慎做多，应该逢高做空 |
|
|
时间 |
操作品种 |
买入 |
卖出 |
盈亏 |
备注 |
交易所 |
平仓情况 |
下一步操盘计划 |
|
9:53 |
LL0711 |
|
12410 |
|
做空 |
|
未平仓 |
12300左右止赢 |
|
9:58 |
LL0711 |
|
12480 |
|
做空 |
|
|
|
|
操盘总结 |
要考虑到所有的因素，根据大盘的走势，切忌意气用事，想象价格的走势，理性投资 |
|
|
时间 |
操作品种 |
买入 |
卖出 |
盈亏 |
备注 |
交易所 |
平仓情况 |
下一步操盘计划 |
|
13:39 |
连塑料 11 |
|
12640 |
|
做空 |
大商所 |
|
12580止赢 |
|
14:46 |
连塑料 11 |
12700 |
|
-60 |
平仓 |
大商所 |
|
|
|
9:24 |
连塑料 11 |
12730 |
|
|
做多 |
大商所 |
|
12700-12630止损 |
|
操盘总结 |
大盘整体上扬的态势之中时，要谨慎做空 |
|
