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挤仓悬念助推铜价扭转 市场形态劣势先抑后扬http://www.sina.com.cn 2007年06月19日 00:11 上海中期
一周评述： 挤仓悬念助铜价扭转形态劣势先抑后扬 本周国际国内金属市场期铜再次触底反弹，先抑后扬。周初一度因为中国五月铜进口数据下降引发回调，其余时间多数受到LME铜库存下降、现货升水抬高以及多处潜在罢工威胁的支撑，美国经济数据的良好表现使空头回补，而欧美主要股市的上涨也带动了金属市场情绪。一周收盘，LME期铜重返7500美元一线。 宏观层面来看，由粮价的上涨所带动的通货膨胀出现加剧的态势，全球性的通货膨胀日益严重。原油价格也稳定在50美元以上，尽管美联储持续维持利率不变，但已经连续多次在会议声明中提出对通胀的警示。因而目前这个阶段的美国经济指标渐渐变得重要起来，市场对美联储政策的预期和讨论也将更加活跃。 中国国家统计局周二(6月12日)公布的中国5月份消费者价格指数(CPI)较上年同期增长3.4%，增速较今年前几个月明显加快，显示物价上涨压力巨大。央行行长周小川上周曾表示，今年是否第三次采取加息行动，要看5月份CPI的总体情况。但多家国际知名投行并不认为中国央行短期内将加息。 但市场仍会十分警惕中国政府采取抑制内需增长的政策，抑制投资增长必然制约铜等金属的需求。 就影响铜价的短期要素分析，近期集中而频繁的罢工事件持续支撑了国际铜市，但众多事件所形成的市场对供应中断的忧虑以及对铜价的支持力度，似乎不及去年那么明显。秘鲁、墨西哥以及智利等铜矿，都存在罢工威胁，但至今尚未尚未造成中断事故，对供应面构成直接损害。 让投资者谨慎的，还有消费淡季将悄悄临近，市场对未来一段时间市场需求缺乏足够的信心。周初中国五月铜进口数据，就直接引发了市场的顾虑，不少机构预期六月份中国进口仍不会转强。 技术角度上看，LME三个月期铜本周再度得益于7000美元一线支撑，判断第三个周三前，由于LME库存持续下降、现货高升水以及罢工题材辅助，铜价可能尝试进一步回升，期间关键是看LME铜现货升水是否能继续高举。但之后，更有必要关注的是，一是国内厂商，在铜价上涨之后的态度，能否接受70000元的高价，废铜代替使用的情况；二是关注目前内外比价效应所激发的反套机会，以及市场的相应程度；三是关注LME铜库存，以及全球的库存流向；四是镍等其他基础金属的价格表现。总体而言，短期延续震荡市况可能性较大。 (上海中期 洛益) 美国商品期货交易委员会(CFTC)截止6月12日当周COMEX铜期货持仓报告： 合约单位：25000磅 总持仓量： 76962
下周重要经济指标： 6月18日 星期一： 英国 6月Rightmove房价指数 6月19日 星期二：国际货币基金会(IMF)执行长拉托发表讲话 美国 6月NAHB房价指数；美国 5月新屋开工；美国 5月营建许可 德国 6月ZEW经济景气指数、经济现况指数 欧元区 6月ZEW经济景气指数、现况指数 6月20日 星期三：英国央行发布6月6-7日货币政策委员会会议记录； 日本央行发布4月27日和5月16-17日政策会议记录；中国外交部副部长戴秉国与美国常务副国务卿内格罗蓬特举行第四次中美战略对话(至21日) 美国 6月费城联储新订单指数；美国 5月SEMI订单出货比 德国 5月生产者物价指数 欧元区 4月工作日调整后建筑业产出 6月21日 星期四： 日本 5月商品贸易帐 英国 6月CBI工业出口订单指数 美国 5月谘商会领先指标 6月22日 星期五： 美国 6月费城联储就业指数、制造业指数 德国 6月Ifo商业景气指数、现况指数、预期指数 欧元区 4月工业订单 上海地区现货市场铜交易价格：(数据来源：上海有色金属网www。smm。com。cn)
上海期交所铜库存： 日期：2007年6月15日 单位：吨
机构观点： 瑞银：预计铜价长期将回落至1.3至1.5美元 瑞银投资银行驻英国基金属策略师Robin Bhar12日称，铜价已经见顶，长期而言，铜价可能回落至每磅1.3至1.5美元。 瑞银投资银行(UBS Investment Bank)驻英国基金属策略师Robin Bhar12日称，目前铜价已经见顶，只有出现重大供应中断，铜价才有可能上探至06年的历史高位。 Bhar在Metal Bulletin于伦敦召开的第二十次国际铜会议上表示，预计未来15至20年内，受中国需求推动，全球铜需求的年均增幅为4%，但长期而言，铜价或将回落至每磅1.30至1.50美元。纽约市场12日，七月铜期货价格小幅走低至每磅3.2860美元。 格林威治时间13：15，伦敦金属交易所铜价报每吨7,200美元，较2月份低点高出约40%，不过却较2006年5月份创下的每吨8,800美元的纪录高位低18%。 麦格理预测原料紧缺将限制中国铜新增产能 据麦格理银行发布的一项统计报告显示，国内铜冶炼厂受到铜精矿原料短缺的制约，将严重影响今年的预期产能，今年国内铜冶炼厂预计新增100万吨产能，但实际新增产能不会超过30万吨。 据预测，中国将成为全球最大的铜消费国，我国今年的精铜产能将由去年的300万吨提高到330万吨至400万吨的规模。 贵东金属公司相关负责人潘东表示：“目前国内的铜业产能持续增大，主要有两个因素：一个是前一段时间，国际铜价不断上涨；另一个是国内铜需求的不断增加。但是随着国际铜供应的不断增加，市场价格已然回落，所以，我们还应该从国家的角度，对铜产能的不断扩大加以重视。” 我国目前的铜精矿严重依赖进口，虽然近年来我国开发了一些小型铜矿来缓解铜原料短缺压力，但是目前国内铜矿的产能仅能满足全国冶炼厂25%左右的原料需求。 我国海关总署公布的数据显示，今年前4个月的精炼铜进口量为669697吨，增长130.6%。4月中国铜精矿进口量为483382吨，同比大增48%；1-4月铜精矿进口总量为152万吨，同比增加25%。我国是全球最大的铜精矿进口国，主要从南美、蒙古和澳大利亚进口铜精矿。同期，我国精炼铜进口增加逾一倍至186212吨。 虽然我国的铜产能还在不断增加，但是主要市场来自国内，而国际市场的铜供应量目前呈现供大于求的状态。 数据显示，目前铜市仍呈供应过剩状态。国际铜业研究组织(ICSG)近期称，2007年全球铜供给量可能比需求量多27万吨，今年全球精炼铜产量将增长4.3%至1807万吨，而全球的需求将上升4.7%至1780万吨。而全球金属统计局(WBMS)近期公布数据显示，全球今年1-3月铜市供给过剩9.9万吨。 显然，目前全球铜市还处于短暂的供应过剩状况，但供应过剩的绝对量不大，供需平衡非常脆弱。而我国需求的回升也是实实在在的，只不过回升的幅度没有市场预期的那样好，后市我国需要的状况将继续成为影响国内外铜价的重要因素。 业界重要消息： 南方铜业CEO称对劳资双方达成一致抱有信心 据利马6月7日消息，秘鲁一家报纸周五报道称，南方铜业公司(Southern Copper Corp。)的执行官Oscar Gonzalez Rocha表示，他对于在短期内公司与工会达成劳资协议抱有信心。 Cuajone和Toquepala矿工会，以及Ilo冶炼精炼厂工会近期恢复了同公司的谈判。之前他们同意停止4月末到5月初的罢工。 Oscar Gonzalez Rocha称，“公司正在做这方面的工作，我们希望在未来几日完成与工会的劳资谈判。” 上述工会的代表本周稍早曾表示，工会与管理层的谈判进展缓慢，威胁举行新的罢工。他表示，已经注意到公司与工会方面存在的分歧，但是他强调公司将“尽可能避免生产陷于瘫痪。” 稍早，工会代表称，资方同意的加薪幅度太小。但是Oscar Gonzalez Rocha称，行业的平均加薪幅度在3%至5%之间。 “我想，工人应该获得的加薪幅度应该在这一范围内。”他表示，目前该公司的工人每人平均的月工资为1,575美元。南方铜业公司旗下Toquepala和Cuajone矿生产的精矿被运往公司就近的Ilo冶炼厂。该公司在墨西哥和秘鲁拥有矿山、冶炼厂和精炼厂。墨西哥集团(Grupo Mexico)拥有该公司75.1%的股权。 山东银团贷款扶持重点项目祥光铜业 由中国建设银行山东省分行作为牵头行，中国农业银行山东省分行、中国银行山东省分行作为成员行，共同贷款、融资扶持山东阳谷祥光铜业有限公司年产40万吨阴极铜(一期20万吨)重点项目签约仪式，昨日在济南举行。山东省副省长郭兆信以及山东省发改委、银监局、聊城市政府等部门的相关领导出席了签约仪式。 山东省副省长郭兆信在签约仪式上表示，此次银团贷款的成功运作，必将进一步推动山东省企业大额融资业务的进步，对促进全省经济的健康发展产生深远影响。据介绍，作为扶持内容，各银行一期安排银团对祥光铜业的贷款9.28亿元，并每年安排70-80亿元的贸易融资。 山东阳谷祥光铜业集团是世界上一次建成规模最大的铜冶炼厂，是继美国肯尼柯特公司之后的世界上第二座采用闪速熔炼和闪速吹炼--“双闪速炉”工艺的铜冶炼厂，是当今世界上技术最先进、环保、节能、高效的现代化铜冶炼厂。项目总投资51.6亿元。一期工程达产后，年可生产阴极铜(含99.9935%)20万吨、硫酸(含98%)70万吨、金(含99.99%)10吨、银(含99.99%)300吨；二期工程全部达产后，年可生产40万吨阴极铜、20吨黄金、600吨白银、140万吨硫酸及相关产品。 据了解，该项目立足发展循环经济，创建资源节约型企业，以资源循环带动经济循环，实现环境效益、经济效益、社会效益的协调发展。该项目得到了中国国家发展和改革委员会、国家环境保护总局、财政部、山东省发展和改革委员会的批准，是山东省重点建设项目，该项目符合中国国家产业政策，属于中国国家鼓励类发展项目，进口设备享受免关税政策。 中铝洛铜公司加紧建设10万吨高精度电子铜板带项目 近日，从中铝洛阳铜业有限公司(简称中铝洛铜)获悉，目前，中铝洛铜正全力加紧建设10万吨高精度电子铜板带项目。项目建成达产后，洛铜年产值将比现在翻一番。 据中铝洛阳铜业有限公司项目部负责人介绍，该项目计划用3年时间建成。目前，项目设备采购已开标将近10亿元，占到全部采购量的2／3以上。按照中铝洛铜制定的时间表，熔铸车间主厂房预计7月封顶，明年3月将出第一方铸锭，明年8月，将生产出第一个铜卷材，到2009年9月，整个生产线将全部建成投产。 目前中铝洛铜加工各种有色金属将近10万吨。10万吨高精度电子铜板带生产线，等于再造一个新洛铜。项目建成达产，中铝洛铜预计可新增年销售收入56亿元(不含税)，实现年利税总额3.49亿元。 KM欧洲金属公司铜半成品产量今年将同比上升 伦敦消息：KM欧洲金属公司(KM Europa Metal AG)6月12日称，公司今年的铜半成品、合金半成品和特殊产品产量将同比小幅上升。 公司一位常务董事预计公司今年产量为69万吨，高于去年的67万吨。他不认为产量将达到70万吨，因为生产速度有所放慢。 KM欧洲金属公司是世界最大的铜和铜合金半成品及特殊产品生产商之一，其产品的一半在德国生产，1／4在意大利生产。 麦格理银行称中国6月铜进口仍可能继续下滑 据新加坡6月13日消息，麦格理银行(Macquarie)周三称，受沪铜持续低于伦铜价格影响，估计中国6月铜进口仍可能继续下滑，受LME市场价格较高影响，还可能出现铜的再出口。该行估计目前在保税区仓库的铜库存大约在50,000吨，估计今年余下的每个月，中国将净进口铜约100,000吨，全年净进口铜约150万吨。 南方铜业秘鲁工会与公司合同谈判破裂，预期罢工 据利马6月13日消息，工会领袖周三称，工会代表与秘鲁南方铜业公司的合同谈判破裂，工会将在周三和周四集会，决定罢工行动。 Toquepala矿场的工会秘书长Jorge Chavez称：“我们已经终止了谈判。将发动罢工。” 公司的Ilo冶炼和精炼厂的一工会领袖Arnaldo Oviedo也证实谈判已经破裂。他称：“我们在立刻集合会员。与公司之间没有达成协议。” 公司官员尚未立即予以置评。据Oviedo和Chavez称，在Cuajone铜矿的工会工人也终止了谈判，因为这三家工会以整体在进行谈判。工会领袖表示，他们将在周五或周一递交罢工通知，预期在下周末举行罢工。 Cuajone和Toquepala铜矿及Ilo冶炼厂的工会在5月中旬恢复了合同谈判，此前工会同意解除在4月底和5月初举行的罢工。南方铜业公司在南部秘鲁的Toquepala和Cuajone矿场的精矿被运往公司的Ilo冶炼厂加工。南方铜业在墨西哥和秘鲁经营矿场、冶炼和精炼厂。墨西哥集团拥有该公司75.1%股权。 铜精矿进口态势预示内外铜价或同步走软 今年上半年以来，由于精铜新建产能的投产量逐渐扩大，加上前期进口的大量库存以及保税区内的6万吨精铜压制，前期LME铜价由于中国大量进口而造成的上升动力不复存在。在这些因素诱发下，上半年过后沪铜远期合约可能遭受大量现货企业的远期套保盘打压，而近月合约也将承受较大现货压力。届时，国内外铜价可能出现震荡下行走势。 进口加大致国内供应减少 纵观中国精铜的月产量，由于每年的12月底，国内铜冶炼企业开始检修，所以次年1-2月的产量会有所减少，之后产量会有明显的上升。 07年1-3月，市场似乎在重复着这一现象。但连续三个月出现22万吨低水平的情况(相当于05年的月均产量)，则不能简单地认为是冶炼企业检修造成的。实际上，自去年11月开始铜精矿的进口量一直维持在相对高位，月均进口量达到了36.88万吨。而06年全年铜精矿的月均进口量为30万吨，05年为33.66万吨，04年为24万吨。 前三个月精铜产量出现明显下降，可能与进口铜的大量到港有关。从去年年底开始的比价效应，在今年第一季度开始显现，大量的廉价进口铜进入国内市场，其中有相当一部分的贸易买盘。进口铜的大量到港使得表观供应总量维持在一个相当高的水平，国内很可能因供应充足而减少产量。 新增产能投产加速 06年1月到8月，进口铜精矿一直维持在30万吨上下，但从9月开始，环比突然增长了10万吨，达到了38万吨，而11月为33.5万吨，12月为36.7万吨。但是，进口铜精矿的增长却没有在精铜产量上得到体现。 新增产能扩张所带来的铜精矿进口量增加，应是导致市场出现这一现象的原因。显然，如果中国冶炼产能扩张，首先应该在铜精矿的需求上表现出来。实际上，2月份铜精矿的进口量已在4月的产量中有所显现，虽然其5万吨增量中可能还包括了国内企业在1-3月因进口增加被迫减产以及自身检修减少所造成的后期补量。 从去年11月至今年2月，进口铜精矿的数量一直维持在一个较高的水平。而4月份的进口量更破天荒达到了48万吨的水平。据此推算，其6月份的产量应该在28万吨以上，可能达到29万吨。 自去年11月以来，每个月铜精矿进口量的增长，都预示着后期新的产能开始投产。从铜精矿的月均进口量来看，今年上半年，新建产能的投产速度较快。而且，随着时间的推移，新建产能的投产量将逐渐扩大，其对全年精铜产量的影响已从今年4月开始有所显现。若这一判断得以证实，则过上半年之后，国内外铜价的整体重心将不可避免的下移，而内外铜价将出现震荡下行态势。 到2010-2012年印度将成为铜净进口国 据孟买6月14日消息，一资深业内官员周四表示，未来三至四年印度将逐渐成为铜净进口国，受不断增加的需求和产量增长放缓影响。该官员称，“目前印度铜年消费量为50万吨左右，但产量大约在100万吨，其中有50万吨可供出口。但是未来几年这种状况可能会因需求的增长而发生变化。” 他指出，到2010-2012年，印度铜年需求量将增加一倍。他称，来自于电力和营建部门的铜需求不断增加，而很少有新增矿产。国际铜业协会称2007年全球铜需求增长预计将保持在3-4%，与过去几年保持相同水准。“2006年全球铜需求量大约在2300万吨，其中很大一部分来自于中国和印度以及其它发展中国家。” 该协会称2007年铜供应将继续保持紧俏。 中国2007年铜消费量可能同比增长18%-26% 海外媒体消息：中国一家大型贸易公司的一位商品分析师称，今年中国铜表观消费量增幅可能超过预期，为18%-26%，从去年的380万吨增至450万至480万吨。表观消费量包括消费加重建的库存，而真实消费量仅反映消费量。 估计今年中国可能会进口120万吨至150万吨精炼铜，国内铜产量将上升至330万吨。这位分析师称，中国第三季度的进口量将反弹，美国的需求量也可能回升，这将使LME三个月期铜价格在第三季度或第四季度重试8,000美元／吨。 有中国公司洽LME加盟注册仓库 进一步辐射国内 伦敦金属交易所(LME)发展部总监Neil Banks昨日在上海出席2007年国际商品投资(亚洲)年度论坛时表示，有数家中国公司已联络伦敦金属交易所(LME)，希望加盟后者的注册仓库。 Neil Banks称，一些上海公司已表达取得注册仓库资格的意愿，目前交易所正在等待这些公司了解LME相关规定后的信息反馈，而中国其他城市的公司目前尚没有就取得注册仓库资格事宜与LME联络。 一业内资深人士向本报记者分析说，Neil Banks所指的上海公司，不可能是期货公司，而我国贸易和仓储公司也因为规模较小而无法胜任交割仓库的业务。该人士认为，最可能的一种情况是，国内厂家与国际上大的仓储物流企业合作，共同组建交割仓库。 目前，LME在全世界32个地点有超过400个受许可的交割库，但LME并不实际拥有这些交割库。目前LME亚洲注册仓库仅有新加坡和韩国两处。中国作为目前世界上最大的铜消费国，境内却没有LME认可的交割库。 此前，有消息称，上海洋山港有望成为伦敦金属交易所期铜在中国的交割仓库。据悉，洋山港早在2005年就开始向LME董事委员会递交相关申请。上述资深人士表示，LME若真批准洋山港成为伦铜交割地点，有利于云铜或者江铜的产品成功申请为LME的铜交割产品，不过也潜藏着LME进一步辐射中国市场的隐忧。 Neil Banks透露，LME将于6月底增加3种地区性塑料期货合约，分别反映亚洲、欧洲和美国的价格。这3种地区合约拟于6月25日面世。与目前使用的塑料合约不同，这3种合约将进行日结算，与LME的基本金属合约类似。 此外，Neil Banks表示， LME计划于2008年4月推出钢坯期货后，接下来可能要推出钢板和卷材等平材期货。 此前，上海期货交易所也表示，将要推出钢材期货。一期货分析师向本报记者表示，考虑到我国钢材基本是自产自销，即使LME钢坯期货推出在前，我国的钢材期货也不会成为LME的影子市场。 智利国营铜公司的合同工人将于6月20日举行罢工 一位工会领导人表示，智利国营铜公司五个铜矿的合同工人将于20日举行罢工，工会领导人们正决定是在早班开始时还是等到中班工人离开岗位前开始罢工。 综合外电6月14日报道，一位工会领导人14日表示，智利国有铜业巨头智利国营铜公司(Corporacion Nacional del Cobre de Chile，Codelco)五个铜矿的合同工人将于20日举行罢工。 工会领导人Cristian Cuevas向道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires)表示，工会领导人们仍正决定罢工时间是选择在早班开始时进行，还是等到中班在他们离开工作岗位前开始。 数百家不同企业雇佣了28,000名合同工人向智利国营铜公司提供运输、维护、质量控制以及食品等服务。在极少数的情况下，这些工人被雇来从事主要的采矿业务。 智利国营铜公司已表示，如果此次罢工致使产量降低，应急计划已经到位。 根据该公司一位知情人士称，更有可能发生的情形是工人将于休息时间内在智利国营铜公司的厂房以外举行抗议活动或封锁进出道路。 05年年底及06年初，智利国营铜公司的工会工人在El Salvador铜矿和El Teniente铜矿举行了一场为期近一个月的罢工。该公司表示，这两个铜矿的产量并没有在罢工期间出现下降，因为该公司的应急计划得当这一期间的产量年比还略微上升。 上述知情人士称，“他们那时候并没有真正进行罢工，他们只是封锁了道路以及制造许多噪音，而大多数合同工人照常工作。” 海兰谷地铜业公司签订年中铜加工精炼费协议 伦敦消息：北美铜矿产商海兰谷地铜业公司(Highland Valley)已与日本冶炼商住友金属矿产公司(Sumitomo Metal Mining)签订了年中铜加工和精炼费(TC／RC)协议，将加工费和精炼费分别定为每吨45美元和每磅4.6美分，有效期为2007年7月至2008年8月。 海兰谷地铜业公司是北美最大的铜精矿生产商之一，由加拿大特克-科明科公司(Teck Cominco)拥有。 金属数据： 统计显示我国有色金属总产量继续快速增长 国家发改委5月29日发布报告指出，2007年1￣4月份，我国十种有色金属总产量继续快速增长。 今年1￣4月，我国十种有色金属总产量达717.69万吨，比去年同期增长23.86%，增幅比去年同期增加了6.07个百分点。其中，铜100.31万吨，比去年同期增长4.80%，增幅比去年同期回落了16.75个百分点；电解铝383.36万吨，比去年同期增长39.44%，增幅比去年同期增加了24.07个百分点；铅85.53万吨，比去年同期下降1.73%；锌116.62万吨，比去年同期增长23.50%，增幅比去年同期增加了11.46个百分点；镍3.94万吨，比去年同期增长21.87%；锡4.79万吨，比去年同期增长18.14%；锑4.65万吨，比去年同期增长12.11%；镁17.85万吨，比去年同期增长15.4%；海绵钛6325吨，比去年同期增长61.2%；汞50吨，比去年同期下降32.43%。 4月份，十种有色金属月产量为190.43万吨，环比增长12.37%。其中，铜26.72万吨，环比增长16.99%；电解铝99.13万吨，环比增长2.78%；铅25.62万吨，环比增长21.42%；锌30.34万吨，环比下降0.75%。 今年前4个月，十种有色金属总产量快速增长的主要品种是电解铝，增幅高达39.44%，居十种有色金属增幅之首；今年前4个月十种有色金属产量比去年同期增加138.3万吨，其中电解铝就增加了108.4万吨，占十种有色金属增长总量的78.4%。初步分析，电解铝产量大幅度增长的主要原因是：氧化铝供应充足，价格比去年同期回落，国内外市场电解铝价格回升，建成闲置的电解铝产能陆续恢复生产。 赞比亚4月铜产量年比下降14.3% 赞比亚央行公布赞比亚4月铜产量由06年同期的44,393吨下降14.3%至38,047吨。 综合外电6月12日报道，赞比亚央行7日公布赞比亚4月铜产量较06年同期下降14.3%。根据央行每两周公布的矿业产量和出口统计报告，初步数据显示赞比亚4月铜产量由06年同期的44,393吨下降至38,047吨。 赞比亚4月铜出口由06年同期的35,689吨下降24.7%至26,887吨。赞比亚4月铜产量由3月的40,172吨下降5.3%。 赞比亚4月钴产量由06年同期的392吨下降9.4%至355吨，而出口与06年同期持平为347吨。 赞比亚矿业协会(Zambia's Chamber of Mines)一位官员称铜产量下降是由于暴雨造成露天矿受淹。矿石品位下降是铜产量下降的另一个因素，原因是其导致阴极铜产量下降。 莫帕尼铜矿公司(Mopani Copper Mines)穆富利拉(Mufulira)铜矿产量最高的一座矿井4月被洪水淹没达三周左右，生产中断。该矿井铜矿日产量占穆富利拉铜矿日产量的40%。 此外孔科拉铜矿公司(Konkola Copper Mines)旗下恩卡纳炼铜厂(Nkana Smelter)于4月关闭，该公司称其产量损失为4,000吨。 赞比亚矿业协会官员称矿业公司已克服停产不利因素，07年下半年铜产量将回升，有助于该国实现07年铜产量目标。 赞比亚07年铜产量预计由06年的492,000吨增长至600,000吨。赞比亚是非洲主要铜生产国，其生产的铜条几乎全部用于出口，主要出口欧盟、美国和亚洲市场。 海关：中国今年5月未锻造的铜及铜材进口220,561吨 路透北京6月12日电---中国海关周二发布的数据显示，中国今年5月未锻造的铜及铜材进口220,561吨，出口未锻轧铝46,181吨。 4月中国进口未锻造铜205,053吨，出口原铝及铝合金50,850吨 前5个月中国铜及铜产品进口总量增加59%至130万吨 中国海关周二发布的数据显示，中国今年5月进口未锻造铜220,561吨，低于4月的304,672吨。今年前5个月，中国铜及铜产品进口总量增加59%，至130万吨。 1-5个月，中国废铜进口总量增加20.2%，至2,123,067吨，5月废铜进口总量为494,736吨。 中国5月精炼铜(铜)产量达277,600吨 路透北京6月14日电---中国国家统计局周四公布，5月粗钢产量达4,130万吨，同比增长15.7%。统计局并公布，5月精炼铜(铜)产量达277,600吨，同比增长17.4%，原铝(电解铝)产量达955,400吨，同比增长28.6%。 1-5月精炼铜(铜)产量则达127.42万吨，同比增长11.5%；同期原铝(电解铝)产量达468.32万吨，同比增长36.1%；粗钢产量达19,562.04万吨，同比增长20%。 行业发展： 中国铜企酝酿“走出去” 中国有色金属协会会长康义近日透露，在2007年度铜精矿加工费谈判中，必和必拓与中国主要铜企业达成的铜精矿加工费为60美元／吨，比目前的70美元／吨减少了10美元，而且沿用了三十多年的价格分享条款也被取消，对铜冶炼企业的利润影响非常大。 康义表示，这一行业格局造成的后果是，海外铜矿寡头凭借手中掌握的关键上游资源，攫取了该行业的大部分利润。 早在去年的“两会”上，康义就提出通过在财税、信贷融资等方面给予政策支持，建立海外资源勘探开发投资风险基金等措施，鼓励我国铜企“走出去”的相关建议。他透露，国家有关部门已经采纳了部分建议，目前正在制定相关政策。 资料显示，2002年我国铜消费量突破400万吨，成为全球最大的铜消费国，其占全球的消费份额从1996年的10%上升到2005年的22%。作为全球最大的铜消费国的同时，我国也是世界上铜的缺口大国，每年需进口大量铜原料及铜产品。 目前我国电解铜行业原料进口的依存度高达60%以上，列众多有色金属子行业之首。同时国内多数有色金属矿山接近枯竭，精矿产量增长缓慢，原料供给出现短缺，需要大规模的进口以满足需求。 然而中国对铜的需求在不断增长。中国五矿集团副总经理黄国平表示，未来我国铜消费量将继续增加，至2020年将达到650至690万吨。其中，电力、电子器材、交通运输和建筑工业将是需求大户。未来5年内我国将要进行大规模的城乡电网建设和改造。统计显示，电力行业的铜消费量约占铜总消费的53%左右，可以预计，电力行业未来巨大的市场发展空间必将对铜产生强劲的需求。 另外，随着发达国家制造产业进一步向发展中国家转移，中国作为最大的承接国之一，未来国内市场对铜的需求量将大幅增加。 有调查显示，去年部分原材料不能自给自足，大部分依赖进口的国内铜冶炼企业由于原料紧缺已经开始限产，一些产能在10万吨左右或以上的大型冶炼企业由于原料供应不足而导致开工率较低。另外，由于国际上铜矿资源高度集中，海外铜矿寡头牢牢地掌握了价格控制权，国内企业在大量进口铜矿时处于非常不利的地位。 鉴于有色金属在国民经济的巨大作用与上游资源稀缺之间的矛盾，康义认为，我国铜企走出去将是未来的必然选择。不过，他指出，由于行业分散和海外投资风险无法预估，“走出去”面临的挑战也非常大，到海外投资一个上规模的铜矿需要百亿以上人民币。 尽管如此，为了掌握上游稀缺资源，近来国内一些企业已经开始尝试“走出去”。 2005年，上实集团在刚果(金)合资设立了专事冶炼的刚果华鑫矿业有限公司。项目的一、二期工程分别已于2005年11月和2006年11月建成投产，年产粗铜逾万吨。2006年9月开工设了三期工程，年产量约5000吨的粗铜冶炼炉。三期工程达产後，粗铜年产量预计达15000吨。 2007年2月5日，紫金矿业集团有限公司(2899。HK)、铜陵有色金属(集团)公司和厦门建发股份有限公司(600153)强强联手，拟出资14.5亿港元全资收购英国蒙特瑞科公司(Monterrico)。据悉，该公司主要业务在秘鲁从事资源开发，并拥有秘鲁北部一个大型的铜钼矿。 进口铜矿猛增 中外铜冶炼加工费谈判难 昨日获悉，CSPT(中国铜原料联合谈判小组)与国外铜精矿供应商的年中谈判第一轮已结束，双方只是对市场基本面交换了意见，并没有对具体价格进行讨论。但昨日海关公布的数据显示，1-4月我国铜精矿进口快速增长，4月份更创单月进口量新高。专家表示，中国的强劲需求给谈判带来更大的难度，铜冶炼企业想要获取合适的加工费比较困难。 铜精矿价格有所回落 据海关统计，1-4月我国进口铜精矿152万吨，价值26亿美元，比去年同期分别增长24.6%和63.8%。其中，4月份当月进口48.3万吨，增长48%，创近年来单月进口量最高纪录。去年受国际市场铜价影响，我国铜精矿进口均价持续上升，年内各月进口均价维持在2000美元／吨左右的高位运行。今年以来，尽管铜精矿月度进口均价仍然明显高于去年同期的水平，但是已经出现逐月回落态势。 海关专家表示，由于国际市场需求减缓导致国际铜精矿市场价格回落。根据国际铜业研究小组(ICSG)的研究报告，由于世界经济增长速度的放缓，各消费大国铜的消费量有较大幅度下降，今年1-9月全球精炼铜产量将超过消费量8.1万吨，去年同期为缺口31.9万吨，国际市场精炼铜的市场态势由供不应求向供大于求的转变，相应带动了铜精矿国际价格的回落，使得我国进口铜矿砂价格随之下降。 据了解，我国今年4月份精炼铜产量较去年同期增长17.1%，较3月上升了24%，预计今年底我国将形成370万吨铜冶炼能力，而我国铜矿山的生产能力只能满足冶炼能力的40%，随着铜冶炼行业产能的逐步释放，国内市场供需缺口不断扩大，结构性矛盾日益突出，对进口铜矿资源依存度不断提高。 铜冶炼企业面临困境 虽然当前我国铜精矿进口量迅速上升，但我国铜冶炼行业的利润并没有随之增长，反而面临更为严峻的挑战。自2004年5月起，国内铜精矿加工费(TC／RC)不断上扬，一度曾达到每吨200美元和每磅20美分的高位，但自2006年下半年起铜精矿加工费不断回落。今年铜精矿加工费谈判确定由上年95美元／9.5美分降至60美元／6美分，降幅高达37%，同时30多年来的价格分享条款首次被取消。此种局面使国内铜冶炼和加工行业利润空间进一步缩小，行业健康持续发展受到威胁。 获悉，日本铜冶炼商与海外矿产商的首轮谈判已于5月底展开，供应商提出的铜精矿加工精炼费分别为每吨40美元和每磅4美分，没有“价格参与条款”，而日本冶炼厂商希望，铜精矿的TC／RC费用分别为每吨50美元和每磅5美分，不包含“价格参与条款”。 业内人士介绍说，铜精矿加工费是矿产商和贸易商向冶炼厂支付的将铜精矿加工成精铜的费用。除自产铜部分利润较高之外，铜冶炼企业的利润来源于外来铜精矿的加工费收入以及“价格参与条款”所带来的收益。加工费降低37%意味着，中国冶炼厂将少收入1.16亿美元左右，相当于2005年中国88家铜冶炼企业利润总额的六分之一。 据悉，中外铜冶炼加工费的第二轮谈判将在本月下旬进行，双方会把各自的价格要求提出来。参与谈判的人士认为此次谈判相比以往更难。有业内人士表示，最后的谈判定价可能要低于去年底。 中国有色工业协会有关人士表示，已经在建的铜矿项目大多要到2008年、2009年才能大量释放产能，中国铜冶炼商今年和明年的日子都会比较难过。 国内企业应“走出去”开矿 目前由于国际上铜矿资源高度集中，海外铜矿寡头牢牢地掌握了价格控制权，国内企业在大量进口铜矿时处于非常不利的地位。中国有色金属协会会长康义此前建议，应通过在财税、信贷融资等方面给予政策支持，建立海外资源勘探开发投资风险基金等措施，鼓励我国铜企“走出去”。国家有关部门已经采纳了部分建议，目前正在制定相关政策。 康义认为，我国铜企走出去将是未来的必然选择。2005年，上实集团在刚果(金)合资设立了专事冶炼的刚果华鑫矿业有限公司，三期工程达产后，粗铜年产量预计达15000吨。今年初，紫金矿业集团有限公司(2899。HK)、铜陵有色金属(集团)公司和厦门建发股份有限公司(600153)强强联手收购英国蒙特瑞科公司(Monterrico)，该公司在秘鲁北部拥有一个大型的铜钼矿。 (正文结束)
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