基金持仓与CBOT农产品期货之间的相关性分析(2)

　　分析方法：

　　用SPSS软件对基金持仓净多单和收盘价进行相关性分析。以基金持仓净多单为自变量，收盘价为因变量，进行线性拟合，结果如下：

　　Dependent variable.. 收盘价 Method.. LINEAR

　　Listwise Deletion of Missing Data

　　Multiple R .92571

　　R Square .85695

　　Adjusted R Square .85550

　　Standard Error 5.97708

　　-------------------- Variables in the Equation --------------------

　　Variable B SE B Beta T Sig T

　　基金净多 .000862 3.5404E-05 .925713 24.352 .0000

　　(Constant) 184.532566 .595968 309.635 .0000

　　可见，相关系数R＝0.92571，表明两者之间存在正相关关系，且相关性很强。

　　从散点图中看到，所有的点集中在一起，形成一条直线状，各个点分布在直线两侧。可见相关程度较高。

　　从线性拟合角度看，变量值均匀分布在拟合直线两侧，呈现出较高的拟合程度，因此线性相关性十分明显。

　　同时，笔者还用SPSS软件对基金总持仓与CBOT豆粕期货价格做了相关性比较。以总持仓为自变量，收盘价为因变量。相关系数R＝0.39547，没有相关性。

　　各个点散乱分布，不呈现一定的规律性，没有相关性。

　　由拟合直线可以看到预测值中，收盘价随着总持仓的增加而减小，但不具有一定的准确性。因为拟合效果差，没有相关性，所以只能判断大致趋势。

[上一页]　[1]　[2]　[3]　[下一页]