这一次“沪港通”来真的了！3只精选QDII备战

　　DM理财研究员 李亚娜/文

　　“沪港通”这三个字已经说了大半年，据券商预约开户的时间透露，最大猜测的正式启动时间是10月27日。通常说来，对一件事情期待久了，往往会在它快要到来时不知所措。如果投资者这时感到迷茫，不要担心，DM理财为你支招。

　　9月以来截至10月22日，美股出现回调，油气资源板块下跌，使得110只QDII基金(A、B分开计算)一个多月平均收益为-5.75%。其中104只收益为负，而其余6只收益为正的QDII基金有5只投资港股，另一只嘉实新兴市场A则是分级债券。可见，在“沪港通”的利好环境下，港股QDII表现出超强的抗跌能力。

　　据基金最新的中报，以投资香港市场比例超过50%为标准，Wind数据显示110只QDII基金中，共有20只符合这一标准。

　　随着“沪港通”正式启动在即，DM理财为投资者精挑细选了三只基金，以期享受到沪港通带来的利好。

　　第一推荐：【富国中国中小盘】

　　投资香港市场占比：77.54%

　　第一重仓行业：医疗保健

　　基金经理：张峰

　　富国中国中小盘主要投资于在香港上市的中小盘中国概念股，根据其二季报显示，该基金投资香港市场占比77.54%，共计2.72亿元，第一重仓行业为医疗保健，共计投资0.67亿元，占基金净值比19.25%，最近医药板块也是受到一致的看好。根据二季报，其前五大重仓股分别为东瑞制药、华电福新、东江环保、中集集团、中信银行，配置比例都在2%以上。

　　富国中国中小盘在9月这轮QDII集体大败退中，保持着坚韧的品质，成为110只QDII基金截至10月22日的收益冠军，虽然涨幅只有0.98%，但相比整体5.75%的亏损，也算成功突围。

　　今年以来，富国中国中小盘以12.08%的业绩排在投资香港市场QDII的第一，在全部110只中位于第5，仅次于今年上半年十分强势的美国房地产QDII。不仅如此，富国中国中小盘成立于2012年，至今近2年，自成立以来净值增长75.4%，排在所有QDII的第二名，长期业绩优异。该基金最新规模为3.5亿元，在投资香港市场的QDII中受欢迎程度仅次嘉实海外中国股票和广发全球精选。

　　富国中小盘自成立来未变更过基金经理，基金经理张峰拥有12年证券从业经验，曾在摩根史丹利、里昂证券、摩根大通、美林证券等外资投行及证券公司工作过，海外投资经验丰富，任职该基金至今总回报高达68.4%，同类排名第一。

　　第二推荐：【华安大中华升级】

　　投资香港市场占比：58.25%

　　第一重仓行业：光电制造

　　基金经理：翁启森、苏圻涵

　　华安大中华升级以不低于85%的股票资产投资于在香港、台湾、新加坡、美国、英国证券市场交易的大中华地区企业，以A股+大中华股票混合配置的方式，分化风险，提高收益率，优于单一A股投资。

　　华安大中华升级成立于2011年，自成立以来收获业绩25.3%，位于110只QDII中第14名，投资香港市场的20只QDII中排名第6，今年以来上涨11.18%，排在第7名，仅次于富国中国中小盘。

　　华安大中华升级成立三年多，基金经理一直由翁启森和苏圻涵担任，任职期间回报为25.3%。翁启森是华安基金[微博]全球投资总监，加入华安前具有丰富的海外投资实战经验，拥有17年证券基金从业经验。除大中华升级外，翁启森还管理着另外三只基金，任职回报均为正。

　　另一位基金经理苏圻涵，从业经历也有10年。翁启森和苏圻涵共同管理的另一只基金——华安香港精选，自2010年成立以来净值增长13.2%，排在投资香港市场QDII的前十，今年以来上涨了5.99%，也位于前列。

　　第三推荐：【华夏恒生ETF】

　　投资香港市场占比：96.07%

　　第一重仓行业：金融

　　基金经理：张弘弢、王路

　　如果你是稳健型投资者，适合选择跟踪指数的QDII基金，以尽可能地规避基金经理主动管理所带来的风险，收益整个指数的涨幅。

　　相较于成立于今年的汇添富恒生指数和银华恒生H股，同样跟踪恒生指数的华夏恒生ETF则成立于2012年，有更长的业绩可考。尽管该基金在最近一个多月的时间内亏损6.70%，但其自成立来截至10月22日，上涨6.97%，位于同类前1/3，业绩较好。今年来净值上涨2.05%，处于中等水平。根据该基金半年报，其跟踪偏离度是+1.24%，而其本身设置的是年跟踪误差小于2%。跟踪误差略微显大。

　　华夏恒生ETF的第一重仓行业是金融业，重仓比例达51.60%，前五大重仓股分别为汇丰、腾讯、建行、中国移动[微博]、友邦保险，重仓比例在4%以上。综观该基金过往重仓股，换手率很低。“沪港通”直接利好蓝筹板块，金融作为蓝筹的重要阵地，涨幅空间较大。

　　华夏恒生ETF的基金经理张弘弢、王路的从业经历都在14年以上，张弘弢加入华夏已14年，王路曾在美国担任过相关基金经理和投资职务。

　　华夏恒生ETF投资香港市场比例占96.07%，仅仅次于易方达恒生H股ETF的96.37%，投资比例相当高。另外，指数型基金较主动型基金费率低，ETF基金的费用相对更低，比如华夏恒生ETF，基金管理费为0.6%，基金托管费仅为0.15%。