金牛理财网 李艺菲

　　当前我国正处于经济转型和结构调整的关键时点，社会保障、医疗、教育、收入分配、食品安全、环境保护等民生健康领域的改革加速推进。在此背景下，健康、养老和环保题材有望长期受益。不仅许多主动偏股型基金在行业配置上开始偏向这些领域，相关主题基金也适时推出。目前，市场医药医疗主题基金已有9只，以“健康”为名的主题基金有两只，以“养老”和“环保”为名的主题基金则分别有3只和2只。

　　据金牛理财网统计显示，2013年全年，可比的5只医药主题基金实现37.68%的简单平均回报。今年以来截至3月5日，医药主题基金累计平均实现6.61%的净值涨幅，跑赢同期上证指数9.58个百分点，比申万医药生物行业指数收益率高出1.99个百分点，大幅超越中证医药卫生指数7.76个百分点。其中，富国医疗保健行业股票今年以来净值累计上涨12.8%，高居首位；去年的医药主题基金业绩冠军融通医疗保健行业今年以来也录得10.28%的涨幅，位列第二；博时医疗保健行业股票和华宝医药生物2013年净值涨幅均达到33%以上，恒利C今年以来涨幅达3.15%，也在同类基金中稳居首位。今年以来净值分别上涨7.35%和6.02%，位列第三和第四位。

　　养老主题基金仅有天弘安康养老混合和华夏永福养老理财混合两只。天弘安康养老混合2013年全年业绩一般，仅收得1.89%。今年以来业绩有所回升，累计收益达到5.96%。该基金投资运作非常保守，投资于股票产品的比例不超过10%，债券投资比例最高曾达到90.62%。2013年债市低迷，对基金业绩造成一定影响。华夏永福养老理财基金是去年8月成立的次新基，今年以来净值上涨1.19%。仓位配置上与天弘安康养老混合类似，偏重债券投资，股票仓位仅为1.56%。

　　已设立的健康主题基金有上投健康品质和大成健康产业股票。上投健康品质去年累计获得16.13%的净值涨幅，今年以来则下跌了2.75%。2013年四季度仓位处于86%的较高水平，行业配置覆盖面较广泛，重仓股主要来自医药、食品行业，同时也配置了一些汽车、电子、国防军工、非银行金融个股。

　　环保主题基金仅有富国低碳环保和中海环保新能源两只基金。二者成立时间均较早，2013年业绩差异很大，主要投资上市公司并非纯粹的环保股。富国低碳环保股票累计收益为29.69%，中海环保新能源却下跌了0.49%。今年以来业绩也均无亮点，分别上涨0.43%和下跌1.6%。行业配置上以汽车、家电等消费行业为主。

　　整体看来，已设立的健康、养老和环保概念的基金并不多，在环保行业以及除医药以外的健康行业上的布局较少。业绩突出的仍然集中在医药医疗领域，行业配置上也以医疗器械和医疗服务为重点。