备受关注的余额宝7日年化收益率跌破6%了，不少投资者都觉得收益低了余额宝就变差了，其实我觉得正好相反，不管对于余额宝本身发展而言，还是对于多达8100多万户的投资者而言，是时候回归理性了。

　　为什么这样说？我觉得至少有三条理由。首先，互联网金融产品的高收益是不可持续的。任何一款理财产品的收益和它的风险都是成正比的，而余额宝给很多草根投资者的感觉是高收益无风险产品，其实这是根本不可能的。尽管余额宝的基金经理表示出现负收益的可能性几乎没有，但金融领域里的“黑天鹅”事件依旧发生过，像美版余额宝Paypal的货币市场基金因为金融危机出现大幅度亏本而无奈退出市场。因此对“宝宝”类互联网理财产品的风险，大家应该还是要有足够的认识。

　　其次，余额宝收益率的下滑提示大家，对家庭资产应该进行更合理地分配。在记者周围，就有不少人被余额宝的高收益率所吸引，而将家庭大部分资金转入余额宝。对于货币基金而言，规模的扩大意味着更大的投资风险和赎回，最近不少货币基金相继禁止大额申购，就连工行的“天天益”也在上周五暂停了申购。不仅如此，规模膨胀也会使得“宝宝们”的“T+0取款” 的承诺压力愈加沉重，余额宝已开始放缓赎回速度、限制转入资金额度(余额宝用户转入支付宝，单日单笔不超过5万元，单月不超过20万元)。

　　最后，收益率下滑也会降低余额宝的受关注度，避免由于监管带来的风险。最近证监会正针对货币基金制定规范，有可能取消货币基金“提前支取不损失利息”这一特权，那将大幅增加余额宝的运营成本，进而拉低货币基金的收益率，万一引发大规模的赎回潮，那对余额宝而言也是非常可怕的事。

　　对于家庭理财而言，余额宝只能当做一个闲散现金的管理工具，而不能作为家庭的主要理财手段。指望余额宝的收益每天给自己一个买包子钱可以，但千万别指望通过余额宝来给家庭财富收获一个“金蛋”。对于多数家庭而言，余额宝的投资资金最多不要超过家庭资产的20%。