新华报业网讯 CCTV证券资讯执行总编辑、首席新闻评论员钮文新声称余额宝是典型的“金融寄生虫”应该取缔的言论，引发了网友的拍砖与热议。必须承认的是，“余额宝”为代表的互联网金融力量正在崛起，不断影响着市民的传统理财思路，也给手头钱不多，又期待能获取高收益的市民，提供更为便捷的高收益理财通道。

　　【现象】

　　起床头件事情看“余额宝”收益

　　“起床第一件事情，我不再是洗漱。”南京一家装饰公司的刘浩先生，每天早晨7点15分起床，第一件事情是看放在桌上的手机。“‘余额宝’上面显示出来的赚钱的数字，让我看后一天都精神。”刘浩先生表示，自己把接近20万元准备买车的闲钱，在今年1月份就转入了余额宝，2月24日的收益为32.7元，“最近余额宝的收益下降了，但总比存在银行吃活期利息要好，还是比母亲买的一款181天的理财产品年化收益好。”

　　南京一家外贸公司的曹霞女士表示，现在到了吃中午饭的时候，不少年轻同事都会谈到“余额宝”理财，身边人越来越接受这种方式，自己基本是月光族，因此10万元、5万元起点的银行理财让她遥不可及，“余额宝”让她也学会存钱了，毕竟每存1元钱都会有收益。

　　【变化】

　　“余额宝”收益略降仍在6%以上

　　“低门槛、高收益”成了大批网民对“余额宝”理财的最直观感受。不过，记者注意到，“余额宝”收益开始略降，去年12月上中旬，“余额宝”收益在5%以上，临近年末，特别到了今年1月份，收益则连续跳涨，到了1月上旬，最高冲到了6.76%以上。不过，从2月12日开始，余额宝收益开始下降，从2月13日的七天年化收益6.334%，下降到了6.136%，逼近了年后的低点。

　　对此，业内人士称，“余额宝”实际就是货币基金，其对应的天弘增利货币基金，收益肯定是变动的。年后大量资金开始寻找新的理财渠道，在春节后市民暂时没有消费，手上有钱想投资的动机下，收益较高流动性较好的“余额宝”成了不少人的首选，和货币基金一样，当某个阶段出现大量申购时，在基金经理不能及时把这部分资金用于投资时，投资收益肯定会下降。业内人士预计，2-3月份余额宝收益整体处于调整状态，5%-6%是一个较合理的水平，每年6月和12月，以及春节前是全年相对收益较高的时候。

　　【影响】

　　传统金融机构面临新挑战

　　南京新街口附近一家商业银行的工作人员说，现在连70岁的“退休大妈”也在把余额宝收益和银行发行的理财产品收益进行对比。一旦看到没有“余额宝”收益高，她们买银行理财产品也会迟疑一下，这在以前没有出现过。业内人士称，传统金融机构面临新挑战，随着资金池快速膨胀，出借资金与金融机构的谈判空间同步增大。这已经开始影响到部分金融机构传统的春季吸储季。由于吸收储蓄资金偏少，确实也影响到了放贷速度。

　　【提醒】

　　余额宝收益有波动且不稳定

　　“其实余额宝的风险不小，收益也不稳定。”银行业内人士告诉记者，“首先，余额宝等互联网理财是T+0转出资金，两三个小时资金就转出来了，一旦出现大额赎回，就会造成收益的下降，出现问题。因此，流动性的问题最值得关注。不过，目前因为规模还在上涨，这方面的问题还未体现。

　　其次，余额宝等往往只对接一只货币型基金，一旦这只基金出现风吹草动，收益波动就很明显，而银行有200多只基金，有个大的基金池，降低了收益的不确定性，更为稳健。

　　此外，网络理财因为对接一只货币基金，都是浮动收益，可能今天有7%的收益，到了明天，收益就变成4%了，而银行理财产品不仅投资于协议存款，还投资于票据、国债等等，很稳健，往往都相对固定的预期收益，基本上都能实现，不会下浮。”她指出，这还没有考虑网络理财技术上的安全性问题，银行网银不仅有密码，还有U盾，安全性要高出很多。

　　【银行】

　　纷纷推出新产品与余额宝对垒

　　分析人士称，传统金融机构仍有优势可言，虽说暂时被动了奶酪，只要相关金融机构主动变化，让利于市民，依旧会有不错的优势。记者注意到，不少银行已经行动起来了。

　　据了解，目前银行已推出对阵余额宝的高流动性产品，如工行的“薪金宝”、货币市场基金“现金宝”，以及在浙江试点的1元起购的“天天益”。还有交通银行推出的“货币基金实时提现”业务，目前可对接交银施罗德、光大保德信和易方达基金[微博]等公司旗下的4只货币基金。浦发银行天添盈1号，预期收益率达4.8%，客户在开放时间内申购实时扣款当天计算收益。

　　“抱团”期望银监会出面干预

　　近日，关于“货币基金提前支取银行协议存款不罚息的相关条款未来可能取消”传闻不胫而走。有消息称，这并非个别银行的公开宣示，而是有部分商业银行向银监会、中国人民银行[微博](央行[微博])“求援”，希望窗口指导认定这一条款违规。昨天，有银行业内人士告诉记者，部分银行的总行的确“抱团”向银监会提出意见，希望银监会出面。

　　据了解，银行协议存款目前是货基投资的主要资产，通常情况下，投资者若提前支取协议存款，最多只能获取同期存款利率，但基金从银行提前支取协议存款，却仍然享受约定的利率水平，利率损失由银行承担，这一“特权”一般作为“补充条款”呈现在货基与银行协议中，并获得证监会[微博]和银监会认可。过去很长时间，货币基金在协议存款中有“提前支取不罚息”的特权，但伴随着互联网金融的快速发展，余额宝等理财账户通过对接货基，大量分流活期存款，引发银行不满，银行已通过各种渠道向监管层反映这种不公平。

　　-调查

　　九成网友反对取缔余额宝

　　在新浪科技发起的“论战余额宝”调查中，目前有89.7%的用户反对钮文新的观点，认为不应该取缔余额宝。同时，有93.2%的用户表示，如果自己有闲散资金，会选择将其放在余额宝等类似的互联网金融理财产品中。

　　-评论

　　面对余额宝们

　　自省远比指责更重要

　　无论是交水电煤气费，还是转账还信用卡账单，抑或是颇为丰厚的资金账单，以余额宝为代表的互联网金融产品的异军突起，带给人们的不仅是实实在在的收益，还有对传统银行业务实实在在的冲击。在随之而起的种种争论乃至抨击声中，一个日益被公众广泛接纳的观点是：面对余额宝们，传统银行业的自省远比指责更重要。

　　其实，互联网金融对传统银行的冲击已是不争的事实。从去年至今，以余额宝为代表的各种“宝字号”货币基金理财产品，在金融市场上快速崛起，大量社会存款因此“搬了家”。据最新数据统计，今年1月份货币基金规模达9532.42亿元，环比增幅高达27%，与之相对的，1月份人民币存款却减少了9402亿元，同比少增2.05万亿元。

　　面对这样的局面，比“是非”更重要的问题是：传统银行雄霸数十年的江山，为何如此轻易地遭遇“丢城失地”？诸多缘由耐人寻味，更促人深省。银行既是金融性行业，也是服务性行业，服务的对象就是普通民众和众多企业，谁家利率高、谁家服务好，客户自然愿意选择谁。面对余额宝们远高于银行活期利率的收益率，从心动到行动是最正常的选择。更何况，这样诱人的收益率还搭配了亲民的投资门槛和便捷的投资方式。与之相对的则是传统银行冗长的业务办理时间、不合理的霸王条款和名目繁多的服务收费。如此观之，与其说是余额宝在侵袭传统银行业务的领地，不如说是公众“用脚投票”作出自己的选择。

　　不论是运作机制、服务理念，还是产品设计，余额宝们不仅让社会公众“眼前一亮”，更该让传统银行业“猛地一惊”。如果继续固步自封，继续高高在上，只能丢失更多的阵地和人心。

　　当然，人们不会期待余额宝们完全取代传统银行。互联网金融的资金来源，归根结底还是传统银行。虽然发展迅猛，但与前者庞大的体量相比，仍然只能算是小微金融。重要的是，余额宝们从观念和机制上给传统银行上了一课。如果这样的“搅局者”真的能倒逼传统银行改革创新乃至利率的市场化，这对中国的金融体系和广大民众来说，未尝不是一件大好事。

　　新华视点

　　-分析

　　余额宝发挥了鲶鱼效应

　　中央财经大学金融学院郭田勇[微博]教授认为，余额宝确实在某种程度上发挥了鲶鱼效应，改变不合理的融资制度效果正在初显，对于公众，余额宝使公众得到了本来就应该得到的东西，如果银行利率市场化，余额宝的套利空间也就消失了。从社会层面来看，让百姓福利得到了提升；从金融变革层面来看，使金融业的竞争更加剧烈。一方面，银行的经营管理水平要进一步提高，另一方面，制度建设和风险控制能力要加强。

　　-网民热议

　　“余额宝”给普通百姓

　　提供了多赚利息的渠道

　　余额宝事件一石激起千层浪，央视评论员提议取缔余额宝，让大批用户“胆战心惊”。而已经在使用余额宝的消费者，却大呼难以理解。

　　网友mywaywatch提出，余额宝的尝试，只是替最广大的民众讨回原本属于自己的部分利益，如今也许因余额宝动了传统金融业的“奶酪”，因此成了利益集团的“眼中钉”。

　　余额宝的使用者、南京市民陈女士，也对钮文新的说法觉得很奇怪，“虽然我投的钱不多，但好不容易天天看着比银行活期多得多的利息，每天3.18元、3.19元，这样一个月下来也有一百元了，出去做个头发，吃点点心，感觉挺好的。”记者黄阳阳杨静李幂