■袁 元

　　2月21日，一篇由央视证券资讯频道总编辑钮文新发表的博文一经问世，便引发了国内外金融界、经济界、互联网业众多大佬专家的高度关注，这篇引起国人瞩目的博文称，如今市面上最为红火、屌丝们热烈追捧的余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”，大声疾呼“取缔余额宝”。

　　取缔余额宝？这篇博文的调调立刻引起了网友们群起而攻，唾沫星子满天飞的网友一边倒地为余额宝说好话，有网友表示，只要能为老百姓赚钱的就是好东西。一直就是在质疑声中成长壮大的支付宝[微博]官方微博则以调侃的语调加以反驳，称余额宝利润率仅0.63%，创新和变化才是金融业发展永恒的主题。

　　钮总之所以高声疾呼“取缔余额宝”，主要是余额宝的发展速度太快了，已经快到了让人无法置信的地步。余额宝从去年6月零元起步，到今年2月15日，规模已经突破4000亿元。这个数字与国内高达40多万亿元的银行储蓄金额相比虽是九牛一毛，但是这种令人恐怖的增长速度让国内银行业的掌门人一夜三惊。

　　国内银行业掌门人何以一夜三惊，钮文新的博文说出了他们的心里话。钮文新认为，银行哭了、渴了，是因为它们的利润被蚕食了，企业也将支付更高的融资成本，最终整个社会将为此买单。在博文中他这样写道：“银行存款利率上涨，必然引发贷款利率上涨，贷款利率上涨推高企业生产成本，最终必然反映到所有商品价格上。”

　　从表面上看，钮总说得的确是真理，也符合银行业的发展逻辑。这个逻辑也可以从1月份银行存款流失9400亿元的数据中看出，9400亿元的银行存款流失去哪儿，绝大多数是进了类似余额宝这样的形形色色的理财宝，而为了让这些流失的银行存款再度回到银行的金库，银行支付的吸收存款的成本就从0.35%一下子升到了5%，增长了十来倍，而银行所增加的这十来倍的吸收存款成本，大多数划给了以屌丝经济为主的余额宝，屌丝们称得上是多收了三五斗，这也是屌丝们群起而攻钮总的内因，倘若余额宝被取缔，这多出的千八百元利息找谁挣去。

　　近年来，国内的银行业日子过得可谓是顺风顺水，已经成为全球最赚钱的银行。而其之所以成为全球最赚钱银行，主要就是靠利差过日子。现在余额宝的出世，让银行业想稳稳当当地吃利差越来越难了，而让银行业掌门人感到更为难受的是，余额宝们已经不再满足于吃银行流失的活期储蓄利差，开始把下一步赚钱的目光聚焦到了银行赖以为生的定期存款上来。

　　今年2月14日元宵节，阿里发布了一款“元宵理财”一年期万能险理财产品，短短6分钟内就卖出了8.8亿元。看到阿里的吸金势头，天天基金网的“定期宝”产品也出来搅局，以较高利率吸引客户眼球，这让国内的银行家真切地感受到了危机来临的脚步声。

　　让国内银行家一夜三惊最为可怕的是，按照阿里互联网金融的发展战略，下一步阿里就该把手伸进银行业利润最为丰厚的领域，那就是向企业直接发放贷款。

　　我们知道，国内银行业这几年的日子之所以过得比国际同行好，首先是因为沾了国内经济高速发展的光，经济的高速发展令企业对银行贷款的需求大幅增长，还贷质量也非常之好。其次是沾了国内金融业未向民营经济开放的光，银行可以安安稳稳吃利差。

　　不过，随着国内经济发展速度由高速转向中高速，以及互联网金融的异军突起，银行业的好日子也快到头了。中高速的经济发展模式令银行业过去十分拿手的“高大上”贷款模式遭遇尴尬困境，只能转向中小型企业。可是由于银行并不掌握中小企业的真实财务信息，很难向其发放贷款。

　　阿里则不然，由于其拥有淘宝、天猫[微博]两大电商平台，其手中掌握着中小企业最为真实的产品买卖信息和产品流向，完全可以效仿“元宵理财”产品的模式，通过互联网众筹模式筹集中小企业发展所需的资金，然后按照电商平台上的卖家信用评级，给有资金需求的卖家发放贷款，这样就可以解决目前余额宝收益完全依赖于银行的格局，向着真正民营金融、市场化金融的方向挺进。这样，中小企业可以通过阿里得到发展急需的资金得以做强做大，阿里也实现了其金融化布局最为关键的一步。真到了那时，国内金融的利率市场化才有可能落到实处。

　　一夜三惊，这对于国内银行业的掌门人来说，才是刚刚开始，随着互联网金融创新脚步的迈进，国内银行业面临着不创新等死、创新找死的新态势。而对于这一点，“春江水暖鸭先知”的资本市场已经提前做出了反应，如今股市中的银行股、地产股为何业绩优异股价不涨，就是因为投资者不看好其未来发展前景，银行家们，该醒醒了。