节后理财应立足中长线收益

　　中国马年春节已经过去，有关货币基金与纸黄金的短线投资的收益率不再“吃香”，“余额宝”们却依旧受到追捧。

　　对于普通工薪一族来说，节后理财应放弃短线思路，重视中长线投资效益，可以适当增加股票与偏股基金的配置，不必过多购买银行理财产品，后者在流动资产中的占比不宜超过30%；“余额宝”方面的投入也应控制在5万~10万元为宜。

　　文、表/记者井楠

　　顾问团队：

　　民生银行广州分行 陈敏娜、杨盛学

　　资深基金专业人士  齐妤

　　资深股票专业人士  守成

　　案例一：

　　广州白领小王是一家外贸公司的销售经理，年薪10万~15万元，28岁，单身。

　　节后资产如下：余额宝中还有约8万元(有一定盈利)，纸黄金市场上有15万元资产(有10%左右的盈利)，5万元的6个月期限的银行理财产品，8万元的货币基金。王先生目前租住在天河某小面积公寓，湖南老家二线城市拥有一套价值80万元的中等面积住宅。

　　案例二：

　　广州白领陆先生32岁，是一家事业单位的普通工作人员，年薪20万元；太太是一家民营企业的中层，33岁，年薪15万元。听从了本栏目的理财建议，春节前稳健投资，节后资产如下：混合型基金12万元(有盈利)，股票(部分被套)15万元；银行理财产品15万元(1年期限与3个月期限)，货币基金10万元，余额宝有5万元。全家住在海珠区一套价值220万元的中等面积住宅中。

　　理财分析

　　对多数工薪家庭来说，节后国家政策导向有利于股市的中线反弹，不利于银行理财产品的中长期走势。投资者需要重新关注股市，中线增持偏股基金与个股；银行理财产品在流动资产中的占比不必超过30%。

　　网络理财产品的安全性、持续性广受质疑，春节后，普通工薪家庭投入5万~10万元即可。

　　单身王先生在广州无房产，更应关注短线与中线理财产品，风格应偏向稳健，进取型理财产品的配比最好别超过40%；而陆先生工作稳定、收入较高、且有房产，投资风格可进取一些，进取理财品的比例可以提升至50%，同时应购买少量的黄金与债券型基金，兼顾长线理财。

　　理财建议

　　王先生：

　　1.建议减少余额宝中的资金至5万元。

　　2.减少纸黄金投资至5万元，减少货币基金至2万元，后者作为“家庭应急准备金”。

　　3.14万元购买偏股基金，选择投资风格偏稳健的种类。

　　4.增加5万元的1年期限的保本收益类型银行理财产品。

　　陆先生：

　　1.减少货币基金为3万元，作为家庭应急准备金。

　　2.15万元银行理财产品在家庭流动资产中占比超过25%。

　　3.一方面建议调仓换股被套的15万元个股，近期可关注环保等主题的个股。二方面，建议将12万元混合型基金换成偏股型基金(其中的5万元可以暂时购买打新股的基金)。 

　　4.7万元不妨分投100克的金条(不到2.5万元)与债券型基金，两者虽然都在弱市，但长线收益依然值得期待。家庭投资需要兼顾各个阶段。

　　5.适宜尝试“余额宝”之类的新事物，保留5万元投资。