已经走过的2013年是金融业确定加快对外开放步伐大基调的一年，可以预见的是，在新的一年里，开放与市场化仍将是金融市场贯穿全年的两大重要关键词。那么，今年金融市场又会有些什么样的新突破呢？

　　记者 马文婷 高晨 牛颖惠

　　利率市场化倒逼银行转型

　　自从去年7月央行[微博]取消贷款利率上限，市场一直在静待存款利率取消的消息。近期包括建行、工行将存款利率上浮10%的现象屡见不鲜。无论如何，利率市场化改革会导致存贷款利息差缩小，银行负债(存款)资金成本不断上升，银行依赖存贷利差获得高盈利的时代将终结。如何转型，是摆在所有银行面前的一道待解难题。

　　中国银行国际金融研究所宏观经济研究主管温彬表示，2014年或将是银行业深化改革转型的元年，必须在战略和策略方面发生改变：一是差异化经营，二是多元化经营，三是国际化经营，四是网络化经营。

　　随着利率的完全市场化，银行业需要多方面有所创新与升级。在资产负债的管理上，银行需要对风险计价和风险管理计量进行创新升级。民生银行资产负债管理部高级经理王照璐表示，未来利率市场化后，存款与贷款的利率每天都在波动，银行每天都会面临很大的利率风险和流动性风险。银行需要对过去的资产负债管理工具进行创新，以适应利率市场化。

　　中国银行业协会发布的《2012—2013年中国银行业发展报告》指出，随着利率逐步市场化，银行将从以拼贷款、拉存款为主要特征，过于注重规模和速度的发展方式，向更加注重质量和效益的内涵发展方式转变；从过度依赖利息收入和批发业务，向大力发展零售业务和中间业务转型。

　　总之比起2013年，2014年银行业可能面临更大的市场环境变化，如存款保险制度的推出、民资进入金融领域所带来的新的竞争，银行业的转型已经到了必须动真格的时候。

　　民营银行将迎首张牌照

　　“2014年民营银行大门将开”几乎被写入各大机构的新年展望中。2014年，也被业内称之为存款保险制度和民营银行的元年。国家工商总局网站显示，截至目前有77家以上的民营银行名称获得国家工商总局预核准。其中，2013年有67家，2014年1月有汉江银行、天府银行等多家再获得预核准。

　　银监会于1月6日召开的2014年全国银行业监管工作会议对于民资办银行明确了新的监管要求，包括拓宽民间资本进入银行业的渠道和方式，试办由纯民资发起设立自担风险的银行业金融机构；切实做好试点制度设计，强调发起人资质条件，实行有限牌照，坚持审慎监管标准，订立风险处置安排；试点先行，首批试点3~5家，成熟一家批设一家。如果一切顺利，今年上半年民资办银行的细则将出炉，而下半年会下发首张民营银行牌照，如果这项工作再推进顺利一点儿，不排除首家民营银行今年就可以挂牌。

　　民营银行会对传统银行业带来什么影响？花旗银行大中华区首席经济学家沈明高[微博]坦言，如果监管、机制和激励得当，民营银行的设立将对推动银行业的良性竞争、利率市场化改革和缓解中小企业融资难等起到积极的作用。

　　“但这个过程将并不是一帆风顺的，恶性竞争以及道德风险将导致信贷市场的波动，出现银行倒闭的情况或不可避免。”沈明高警示道。

　　金融互联网化集体爆发

　　如果说2013年是互联网金融发展元年，那么2014年将成为互联网金融爆发年。

　　2014年伊始，互联网金融领域大事不断，一是截至2013年12月31日，余额宝的规模已经达到1853.42亿元，成为市场上规模最大的公募基金；二是1月9日人人贷获得挚信资本领投的风险资金1.3亿美元，夺得全球范围内互联网金融企业的最大单笔融资；三是平安在2014年1月其网络电子平台上推出集理财、生活服务管理于一体的软件“壹钱包”，成为平安进军互联网金融的标志性事件；四是微信红包和理财通则在新年期间成为热议的话题。诸多此类事件发生在我国全面金融改革与利率市场化的前夜，具有关键节点意义，它一定程度上昭示了互联网金融未来发展空间巨大。

　　然而在蓬勃发展的同时，互联网金融的监管也不得不提上议程，业内人士认为，互联网金融的监管将是2014年央行工作的重点之一。有消息称，央行正在牵头制定监管规定，防范快速发展的中国互联网金融业日益上升的风险。其引述知情人士的话称，央行正与银行业、证券业及保险业监管机构联手，试图落实相关监管措施，防止消费者信息被盗用或误用，确保互联网投资产品的风险得到充分披露，并禁止非法融资活动。

　　人身险费改打响险企升级战

　　2013年8月，保监会发布《关于普通型人身保险费率政策改革有关事项的通知》，放开人身险预定利率，将定价权交给保险公司，已经持续了14年的2.5%的预定利率上限就此终结。

　　数据显示，新政实施后，2013年全年，人身险业务企稳回升，保费收入1.1万亿元，同比增长8.4%，比2012年提高3.9个百分点。而在人身险中，普通型人身险新单保费同比增长达到520%，增速创13年来新高。

　　前所未有的创新迫使市场开始期待更大的“红利”。在此背景下，保监会主席项俊波在年初召开的全国保险监管工作会议上正式提出“启动分红险、万能险费率形成机制改革，力争年底前实现人身险费率形成机制的全面市场化”。

　　据了解，费改新政的实施将对保险行业产生更加深刻的影响。一方面，物美价廉的保障型产品将更加丰富，提升传统保险的吸引力；另一方面，分红险和万能险费率改革必将引起收益比拼，这要求保险企业必须在资产管理上下更大的功夫，谁能赚取更高的收益，谁就有可能突出重围。

　　保险渠道商业模式创新不断

　　汹涌澎湃的金融领域创新潮，正不断颠覆着传统固定营销理念，保险渠道固有商业模式正在不断创新。

　　自互联网金融在2013年突然爆发之后，互联网保险这个概念也突然闯进了人们的视野。去年11月6日，由“三马”联手打造的众安保险公司正式开始，当月25日，众安保险便发布了其首款产品“众乐宝”。速度之快，令人震惊。

　　统计数据显示，截至目前，全国已经进入互联网保险领域的保险企业有60多家，其中寿险公司约40家。

　　与此同时，继银行业扎堆进军微信平台试水线上模式，保险业也紧跟步伐，力图在网络渠道蓝海中分得一桶金。据不完全统计，截至目前，已有近30家保险公司开通了公共微信平台。客户通过这一平台，就可以实现咨询、投保，甚至理赔等业务。

　　借助互联网的优势，对于信息的获取和处理能力，可能成为未来保险机构最核心的竞争能力。

　　信托业走下快增长神坛

　　与互联网金融公司推出的收益率动辄超过7%的理财产品相比，信托产品的收益率优势越来越不明显。

　　来自中国信托业协会的最新数据显示，信托业已成为资产规模仅次于银行业的金融服务业“老二”。但与此同时，问题不断被曝光——中诚信托等多家公司出现“兑付门”，节后吉林信托又在上演兑付危机，除了不断爆出的兑付危机外，信托业增速显现趋缓之势。

　　上周，中国信托业协会官网公布了2013年四季度末信托公司主要业务数据。截至2013年12月31日，信托公司信托资产总规模为10.91万亿元，与2012年7.47万亿元相比，同比增长46%。

　　信托业协会专家理事、人民大学信托与基金研究所所长周小明指出，信托业信托资产规模虽然再创历史新高，但增速已趋缓。同比增速上，2013年为46%，较2012年55.27%的增速下降了9.27个百分点，首次结束了自2009年以来连续4年超过50%的同比增长率。经济下行增加了信托公司经营的宏观风险，利率市场化加大了信托公司经营的市场风险。