来源：众禄基金研究中心

　　中共中央政治局8月27日召开会议，决定今年11月在北京召开中国共产党第十八届中央委员会第三次全体会议，研究全面深化改革重大问题。业内普遍预计本轮改革将聚焦在价格、财税、金融、行政、土地、户籍等六大领域。

　　目前经济、政策面相对偏暖。7月底的“稳增长” 政策宣示和措施出台，稳定了经济主体的悲观预期，经济小周期反弹或持续。9月1日公布的中国制造业采购经济指数(PMI)数据显示：PMI指数已连续第二个月明显反弹，达到51.0%，创下年内新高。由于2012年8月较低的基数，9月份公布的工业增加值等数据值得期待，有助于降低短期市场下跌风险，为股指继续震荡缓慢爬升提供了源动力。从近期国际市场资金流向来看，QE 退出预期对A 股冲击依然明显小于周边国家，尽管9月末资金或面临阶段性紧张格局，但经过6月份央行测压力测试后，监管部门和商业银行应当有所准备，市场预期相对会比较充分。资金面有隐忧但风险可控。

　　众禄基金研究中心认为：在经济、资金环境中性偏暖环境下，围绕十八届三中全会进行主题投资机会挖掘，有其可行性和合理性。根据众禄基金研究中心梳理，以“改革”为主线的主题性投资机会，包括土地流转、价格、金融、民生保障以及城镇化等诸多领域。例如医疗制度改革，食品安全改革等。众禄基金研究中心建议：近期基金投资可以围绕十八街三中全会进行主题挖掘，投资风格相比前期更倾向于均衡。我们根据“改革”主题以及基金的持仓结构，并以基金的历史投资业绩为基础，精选并推荐以下基金：汇添富价值精选(519069)、、国泰事件驱动(020023)、上投摩根行业轮动(377530)。

　　汇添富价值精选(519069)：汇添富价值精选成立于2009年1月23日，为股票价值型基金。该基金自2009年成立以来经历了牛、熊、震荡等各类市场，但各个年度都保持了同类基金前1/3的业绩，业绩持续性较好。该基金持股较为分散且换手率较高，体现了基金经理积极选股的特征。基金较少择时，自2011年以来就保持较高股票仓位，二季度末的仓位水平为86.26%。汇添富基金属于规模较大的基金公司。公司旗下基金经理流动较小，投研团队注重选股。汇添富价值精选基金自成立以来，一直由陈晓翔担任基金经理。

　　国泰事件驱动(020023)：国泰事件驱动是一只以事件为投资主线的选股型基金，择时偏好低，投资风格比较积极主动，深入挖掘并充分理解国内经济增长和结构转型所带来的投资机会，选股能力较好，总体而言，其中长期盈利能力较好、业绩波动水平中等，值得广大投资者，尤其是成长型投资者关注。

　　上投摩根行业轮动(377530)：上投摩根行业轮动是一只调仓换股灵活、配置能力较强的股票型基金。在大类配置方面，其基本保持90%左右的较高股票仓位，择时偏好低；在行业与个股配置方面，其坚持顺势而为、主动积极调仓的配置风格，并尽量规避持仓结构集中化的配置结构以适当降低投资风险。顺势而为、灵活调仓的投资风格，以及对市场较强的判断、把握能力，是其业绩表现较好的推动力。该基金投资价值较好，值得广大投资者关注。