涉嫌利用未公开信息交易罪

　　获利近2000万为该罪设立以来最高

　　马乐

　　1982年出生。

　　2004年至2006年，在清华大学公共管理学院读研究生。其本科就读于清华大学土木工程系。

　　2006年，研究生毕业后进入博时基金[微博]工作，历任研究员、研究部公用事业与金融地产研究组主管兼研究员、特定资产投资经理。

　　2010年7月起，担任博时精选基金经理。

　　2013年6月，博时基金公告“马乐因个人原因离任博时精选基金经理”。

　　2013年7月，马乐到深圳市公安局投案。

　　2013年8月，证监会通报称，6月份证监会已对马乐立案调查，7月份完成调查工作，下一步依法移交公安机关查处。

　　公募史上利用未公开信息交易获利金额最大的案件，近日浮出水面。

　　新华社昨日报道援引深圳市人民检察院的话称，该院以涉嫌利用未公开信息交易罪批准逮捕博时基金经理马乐。根据侦查机关初步调查结果，马乐案涉及股票76只，成交金额人民币10亿余元，获利近2000万元。

　　截至今年7月证监会冻结马乐相关账户之时，账户金额为3700万元。这表明马乐案的“启动资金”约为1700万元。

　　出生于1982年的马乐2006年从清华大学毕业后进入博时基金工作，历任研究员、研究部公用事业与金融地产研究组主管兼研究员、特定资产投资经理，2010年7月起担任博时精选基金经理。

　　7月17日投案

　　新华社报道显示，侦查机关初步查明，2011年3月9日至2013年5月30日，马乐在担任博时精选基金经理期间，利用博时精选交易股票的非公开信息，操作自己控制的三个股票账户，通过临时购买的不记名神州行卡电话下单，先于或同期于其管理的博时精选基金买入相同股票76只，成交金额人民币10亿余元，获利近2000万元。

　　2013年7月11日、12日，证监会冻结涉案三个股票账户，共计3700万元。2013年7月17日，马乐到深圳市公安局投案。深圳市公安局于同日对其立案侦查并对其刑事拘留。

　　另据经济观察报报道，早在今年5月份，时任博时精选基金经理的马乐和家人准备出境游时，发现其已经被边控。6月21日，博时基金公告称，马乐因个人原因离任博时精选基金经理，同时没有转任公司其他岗位。今年8月，证监会通报称，6月份证监会已对其立案调查，7月份完成调查工作，下一步依法移交公安机关查处。

　　新华社昨日报道称，在接受讯问时，马乐供称：“我利用控制的三个证券账户，先于基金账户买入，基金账户再买；先于基金账户卖出，基金账户再卖，使控制的账户获得稳定的较高收益。”据查，该三个证券账户开户人为马乐妻子的亲戚或同学，但账户均由马乐操作，密码也由他掌管。

　　可见的是，马乐的行为属于典型的利用未公开信息交易，即在公募基金大额买入某股票形成拉升股价作用之前，先用自己个人及其亲属，关系户的资金在低位建仓，待股价拉升到高位后，个人仓位率先卖出获利，当然，最后亏损的是公有资金。

　　Wind资讯统计显示，2011年3月9日至2013年5月30日，博时精选基金净值下跌11.22%。

　　法制日报报道指出，据证监局出具的有关函件和调查报告认定，“博时精选”基金交易标的股票、交易时点和数量，属于《中华人民共和国刑法》中规定的内幕信息以外的其他非公开信息。马乐作为“博时精选”的基金经理，不但完全知悉博时精选的股票、交易时点和数量，而且在投资期限内有完全的控制权。深圳市侦查机关通过审查涉案账户资料及博时精选基金交易指令明细、博时精选基金交易记录发现，博时精选基金与涉案账户交易股票确实存在趋同情况。

　　“有干扰证人作证的可能”

　　根据新华社报道，检方表示，根据现有事实和证据的情况，马乐有干扰证人作证的可能，具有社会危险性，有逮捕的必要，因此对其批准逮捕。

　　办案检察官郭嘉表示，犯罪嫌疑人马乐作为基金管理公司的从业人员，利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开信息，从事与该信息相关的证券交易，情节特别严重，其行为已触犯了刑法第一百八十条之规定，涉嫌利用未公开信息交易罪。

　　根据刑法规定，利用未公开信息交易罪情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。

　　值得关注的是，马乐是自2009年刑法修正案七增设“利用未公开信息交易罪”后，非法获利金额最高的一位基金经理。

　　此前，因利用未公开信息交易获罪的基金经理有4名。其中，原长城基金公司韩刚非法获利金额共计人民币30.33万元，是业界因“利用未公开信息交易罪”获刑第一人，被判有期徒刑1年。光大保德信基金公司许春茂利用未公开信息交易资金高达1.8亿余元，获利240余万元，被判处有期徒刑3年、缓刑3年。

　　原交银施罗德基金[微博]经理郑拓获利金额更大。法院认定，郑拓等3名被告人利用未公开信息买入11只股票，交易金额4638万余元，获利金额1242万余元，因此判决郑拓犯利用未公开信息交易罪，判处有期徒刑3年，并处罚金600万元。

　　此外，原交银施罗德基金公司明星基金经理李旭利被指控非法交易股票2只，累计交易金额达5226.38万余元，非法获利金额达1071.57万余元，一审被判处有期徒刑4年，也是目前因该罪被判刑罚最高的基金经理。目前，李旭利案二审尚未宣判。

　　录入编辑：王卉