羊城晚报记者 韩平

　　8月3日新西兰的恒天然集团宣布旗下部分产品含有肉毒杆菌后，中国A股市场上三家奶企两家跳空高开，两家创出上市以来新高。而随着6日上午国家质检总局确认，对恒天然集团浓缩乳清蛋白粉和奶粉基粉的叫停无限期，国产奶粉的市场份额有望加大。重仓持有这些奶企股票的基金目前账面出现较大盈利。

　　重仓伊利、光明的基金受益

　　目前国内奶业普遍认为，国内禁止了恒天然的乳清蛋白粉和产自澳大利亚的配方奶粉基粉，若持续时间较长，或影响到国内的奶粉市场价格。如果此事成真，那么不依赖此类原料的奶企无疑将在这一事件中受益。

　　统计显示，截至二季度末，共有23只基金重仓光明乳业1.32亿股，较一季度末增加5708.46万股。重仓伊利股份的基金则有31只，总共持有2.15亿股，而皇氏乳业因盘子较小，未能成为基金的重仓股，其一季报显示，总共只有5只基金持有732万股。

　　事实上，基金管理公司过去一年来一直在戒酒喝奶，这一投资思路的转变从今年6月份开始为其带来了良好的收益。自6月份以来，光明乳业与伊利股份作为基金的重仓股，连续创出历史新高，7月份以来，光明乳业更是大涨47%，位居上市乳品企业同期涨幅榜榜首。因此如果二季度末至今上述基金没有减仓的话，截至8月6日，其账面已累计浮盈8.33亿元。其中重仓光明乳业的易方达价值成长、华商盛世成长以及基金金鑫排名前三。

　　伊利股份同期也上涨了17%，股价从31.28元涨到36.71元，每股上涨约5.5元，上述基金的浮盈也高达11.67亿元。其中有10只基金的持仓量超过1000万，最重仓的3只基金是华夏回报3238万股，博时新兴成长2110万股，华夏回报二号持有1763万股。

　　特别提醒基金整体将摊薄收益

　　需要提醒投资者的是，虽然在特定事件发生后，相关板块内的个股会出现较为极端的走势，重仓其股票的基金也会相应受益，但是基金作为分散投资的产品，一两只重仓股的表现并不足以改变其整体净值的涨跌，加上目前我国基金交易费用较高，投资者难以通过事件性驱动的股价升高实现基金套利。

　　此外，乳业上市公司数量相对较少，大企业更少，因此就算行业整体受益，分摊到数百只基金身上，所能享受的收益也会被摊薄，由于该板块属于大消费类，而大消费类中还包括医药、服装、酒类食品、商业等等，因此投资者在选择基金时需要考察该基金其他的重仓股是否也是近期的热门板块。不过，如果特别看好此类事件性的投资机会，投资者也可选择专门采用此类交易策略的基金，比如国泰事件驱动基金，羊城晚报记者注意到，该基金的单位净值从7月31日的1.349元猛涨到8月6日的1.442元，上涨了约6.9%，明显强于大盘。