70家基金公司旗下1112只基金披露2012年报

　　交易佣金同比下滑15.81% ,机构持有基金份额明显下降

　　天相投顾

　　截至2013年4月1日，70家基金公司旗下1112只基金(A/B/C合并统计，分级基金合并统计，包括联接基金)披露完毕2012年基金年报。简要点评如下：

　　2012年基金整体实现扭亏为盈，股票型基金占总体盈利的47.21%。

　　受基础市场小幅上涨影响，已公布中报的1112只基金(A/B/C分开统计)2012年合计盈利1267.5亿元，较2012年上半年盈利增加269.90。其中已实现收益(本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额)亏损1656.00亿元，说明基金公司仍保留大量浮亏，期待市场进一步反弹。

　　分类型来看，已经披露中报的股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金、封闭式基金、保本型基金、QDII基金上半年均实现盈利，分别为598.4亿元、206.30亿元、135.27亿元、162.70亿元、70.71亿元、19.43亿元和74.66亿元。其中，股票型基金占总体盈利的47.21%。

　　管理费、托管费、客户维护费均同比下降。

　　披露2012年年报的70家基金公司全年管理费收入合计为260.11亿元，同比下降9.88%。

　　其中，华夏基金[微博]、嘉实基金和易方达基金[微博]的管理费收入位居前三，管理费收入规模均超过了14亿元，而国金通用基金、德邦基金、长安基金、方正富邦基金[微博]的管理费则均不足500万元，行业分化明显。富安达基金、平安大华基金[微博]管理费同比增速均在100%以上，在62家可比基金公司中排名增速前列；而中邮创业基金[微博]、长盛基金[微博]、华商基金[微博]、中海基金、大成基金[微博]的管理费收入同比下滑幅度则均超过了25%，降幅较大。

　　托管费方面，全年19家托管银行的托管费收入合计为48.71亿元，同比下降5.52%。

　　其中，工商银行、建设银行和中国银行2012年全年的托管费收入分别为14.29亿元、11.85亿元和7.54亿元，位居前三。从同比增速来看，上海银行和中国邮政储蓄银行增长较快，增幅均超过了二倍。

　　70家基金公司中，2012年年末支付销售机构的客户服务费由2011年年末的47.41亿元，同比下降7.64%，至43.78亿元。

　　由于同期管理费的降幅相对更为明显，因此2012年年末基金公司支付销售机构的客户服务费占管理费的比例上升0.41个百分点，至16.83%。

　　积极偏股型基金持股周转率同比微降1.61个百分点。

　　2012年全年A股市场宽幅震荡，在此背景下，2012年全年A股市场整体股票周转率同比下降33.92个百分点至180.77%，全部披露年报基金的持股周转率为204.91%，同比下降1.61个百分点，整体略高于A股市场整体股票周转率水平。具体来看，23只封闭式基金平均股票周转率为196.43%，515只开放式基金平均股票周转率为205.24%。从基金公司来看，富安达基金持股周转率为956.65%，在所有基金公司中位居首位，民生加银、纽银梅隆西部紧随其后，且持股周转率均高于8倍，而长城基金2012年持股周转率则不足1倍，仅为70.34%。

　　交易佣金同比下滑15.81%。2012年全年累计支付交易佣金38.83亿元，同比下降15.81%。

　　其中，中信证券、申银万国[微博]、银河证券、国泰君安和海通证券，来自基金的佣金收入排名前五位，收入均在1.5亿元以上。与2011年年报相比，中信证券跃居第一位，申银万国降至第二位，国泰君安降至第四位；银河证券排名大幅上升八位，位居第三位；海通证券排名则上升两位，位居第五位；国信证券和东方证券都滑出前五位。从集中度变化情况来看，前五位券商共实现分仓收入约9.25亿元，占全行业的24.90%，与2011年年末相比小幅上升。

　　机构持有基金份额同比下降4.74个百分点。

　　公布2012年年报的基金总份额30109.84亿份，其中，机构投资者持有份额8224.54亿份，占比27.32%，较2011年末小幅下降4.74个百分点，个人投资者持有份额为21885.30亿份，占比72.68%。分类型来看，开放式基金中货币型、债券型基金的机构投资者持有比例最高，分别为51.74%、38.86%；股票型、混合型基金的机构持有比例也均超过10%，分别为20.57%和10.65%。保本型基金、QDII基金的机构投资者持有比例均不到5%。

　　从变动情况上来看，保本型、混合型、货币型基金机构持有比例较2011年末有所下降外，其余各类型基金机构投资者均有不同程度上升。其中封闭式(含创新型)机构持有者占比上升3.15个百分点，涨幅居首位，而货币型基金机构持有者比例下降4.13个百分点。

　　分公司来看，中银、银河和中欧基金[微博]公司旗下的基金被机构投资者持有比例较高，均在50%以上；而中邮创业、信达澳银公司旗下的基金，机构投资者持有比例则相对较低，不足4%。

　　从封闭式基金十大持有人结构来看，保险公司仍是最大的机构投资者，出现在十大持有人名单中的保险公司持有比例达24.5%，与2011年末相比持有比例大幅下降8个百分点，与2012年中相比，持有比例也有较大幅度的降低。

　　分结构来看，在创新封基的投资上，企业年金、社保、基金公司机构投资者的持有比例小幅提高，较2011年末相比分别上升0.33、0.27、0.45个百分点，信托的持有比例小幅降低0.46个百分点。传统封基的前十大持有人中保险公司依然是主要的持有人，2012年持有比例依然保持在39%。