来源:德圣基金研究中心
【德圣新基金投资建议说明】
认购建议 | 建议说明 |
推荐认购 | 看好新基金产品及其投资团队。新基金产品亮点突出,弱点不明显。未来有望取得明显超额收益。对特定投资者重点推荐。 |
一般推荐 | 看好新基金产品或投资团队。新基金产品具有某些亮点,也存在某些弱点。未来有望取得一定超额收益。特定投资者可进行配置性投资。 |
一般关注 | 新基金产品亮点不突出,团队能力较为一般;或新基金产品投资前景有待观察,难以判断新基金产品未来表现。建议投资者关注。 |
【说明】一周新发基金点评汇总了当周处于发行期的所有新基金点评。
基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 基金经理 | 投资亮点 | 适合投资者 | 发行日期 | 投资建议 |
519723 | 交银双轮A | 纯债券基金 | 胡军华 | 纯债投资债基 | 稳健风格 | 03.18/04.12 | 推荐认购 |
519725 | 交银双轮C | 纯债券基金 | 胡军华 | 纯债投资债基 | 稳健风格 | 03.18/04.12 | 推荐认购 |
519724 | 交银双轮B | 纯债券基金 | 胡军华 | 纯债投资债基 | 稳健风格 | 03.18/04.12 | 推荐认购 |
000029 | 富国宏观策略灵活配置混合 | 配置混合 | 袁宜 | 无特点 | 积极风格 | 03.11/04.09 | 推荐认购 |
000039 | 农银低估值高增长 | 股票型 | 曹剑飞 | 其他 | 积极风格 | 03.04/03.22 | 推荐认购 |
161507 | 银河沪深300成长分级 | 指数基金 | 罗博 | 指数分级基金 | 积极风格 | 02.25/03.22 | 推荐认购 |
510660 | 华夏上证医药卫生发起ETF | 指数基金 | 张弘弢 | 行业指数基金 | 积极风格 | 02.25/03.22 | 推荐认购 |
510630 | 上证主要消费ETF | 指数基金 | 王路 | 行业指数基金 | 积极风格 | 02.25/03.22 | 推荐认购 |
000045 | 工银产业债A | 纯债券基金 | 何秀红 | 其他 | 保守风格 | 02.25/03.22 | 推荐认购 |
000046 | 工银产业债B | 纯债券基金 | 何秀红 | 其他 | 保守风格 | 02.25/03.22 | 推荐认购 |
000028 | 华富保本混合 | 保本型 | 胡伟 | 保本型 | 保守风格 | 03.18/04.19 | 一般推荐 |
630015 | 华商大盘量化精选混合 | 配置混合 | 费鹏 | 其他 | 积极风格 | 02.28/03.29 | 一般推荐 |
000024 | 大摩双利增强债券A | 纯债券基金 | 洪天阳 | 纯债投资债基 | 稳健风格 | 02.27/03.22 | 一般推荐 |
000025 | 大摩双利增强债券C | 纯债券基金 | 洪天阳 | 纯债投资债基 | 稳健风格 | 02.27/03.22 | 一般推荐 |
150121 | 银河沪深300成长优先 | 分级结构化基金 | 罗博 | 指数分级基金 | 稳健风格 | 02.25/03.22 | 一般推荐 |
150122 | 银河沪深300成长进取 | 分级结构化基金 | 罗博 | 指数分级基金 | 积极风格 | 02.25/03.22 | 一般推荐 |
165312 | 建信央视50分级 | 指数基金 | 叶乐天 | 主题指数基金 | 积极风格 | 02.25/03.22 | 一般推荐 |
510650 | 华夏上证金融地产发起ETF | 指数基金 | 王路 | 行业指数基金 | 积极风格 | 02.25/03.22 | 一般推荐 |
510620 | 华夏上证原材料发起ETF | 指数基金 | 王路 | 行业指数基金 | 积极风格 | 02.25/03.22 | 一般推荐 |
510610 | 华夏上证能源发起ETF | 指数基金 | 张弘弢 | 行业指数基金 | 积极风格 | 02.25/03.22 | 一般推荐 |
163112 | 申万菱信[微博]定期开放债券 | 债券型 | 古平 | 普通增强型债基 | 稳健风格 | 03.04/03.22 | 一般推荐 |
000047 | 华夏双债增强债券A | 债券型 | 邓湘伟 | 其他 | 保守风格 | 03.06/03.20 | 一般推荐 |
000048 | 华夏双债增强债券C | 债券型 | 邓湘伟 | 无特点 | 保守风格 | 03.06/03.20 | 一般推荐 |
163210 | 诺安纯债A | 纯债券基金 | 汪洋 | 纯债投资债基 | 保守风格 | 02.28/03.20 | 一般推荐 |
000030 | 长城久利保本混合 | 保本型 | 史彦刚 | 普通增强型债基 | 保守风格 | 03.18/04.16 | 一般关注 |
510510 | 广发中证500ETF | 指数基金 | 陈盛业 | 中小盘指数 | 积极风格 | 03.18/03.29 | 一般关注 |
161625 | 融通标普中国可转债指数C | 债券型 | 张李陵 | 其他 | 稳健风格 | 03.04/03.22 | 一般关注 |
161624 | 融通标普中国可转债指数A | 债券型 | 张李陵 | 其他 | 稳健风格 | 03.04/03.22 | 一般关注 |
519120 | 浦银战略新兴产业混合 | 配置混合 | 吴勇 | 其他 | 积极风格 | 02.20/03.21 | 一般关注 |
000008 | 嘉实中证500ETF联接 | 指数基金 | 杨宇 | 中小盘指数 | 积极风格 | 02.21/03.20 | 一般关注 |
163211 | 诺安纯债C | 纯债券基金 | 汪洋 | 纯债投资债基 | 保守风格 | 02.28/03.20 | 一般关注 |
000042 | 财通可持续发展100 | 指数基金 | 关家雄 | 其他 | 积极风格 | 02.19/03.19 | 一般关注 |
1 、交银双轮A
基金代码 | 519723 | 基金名称 | 交银双轮A | 基金类型 | 纯债券基金 | 基金经理 | 胡军华 |
适合投资者 | 稳健风格 | 托管银行 | 中信银行 | 发行起止日期 | 2013-03-18 | 发行结束日期 | 2013-04-12 |
投资建议 | 推荐认购 | 基金经理特点 | 资深基金经理 | 基金公司 | 交银施罗德基金[微博] | ||
投资亮点 | 纯债投资债基 | 业绩基准 | 中债综合全价指数 | ||||
德圣点评 | 交银双轮债券基金为一只纯债基金,风险收益为债券基金中较低者,适合稳健的投资者选择投资。
就基金本身投资而言,对不同券种类别、不同信用评级信用债进行轮动操作是其最大亮点。基金通过自上而下的研究,积极在利率产品和信用产品之间进行优化配置;综合考量信用债发债主体行业现状、信用评级、流动性、收益率水平,自下而上地精选个券,有利于基金获取债市结构性投资机会。 本基金由固定收益部总经理胡军华女士亲自掌管,胡女士从业经验丰富,此前曾在招商基金工作,管理过的多只基金业绩出色。2012年加入交银,现同时任交银纯债及交银理财60天基金经理,在此基金的表现值得期待。另外交银作为一家同时具有银行、外资背景的中外合资公司佼佼者,其研究体系健全,将为基金提供强力支撑。 就目前市场而言,银行间流动性改善明显,利好债市;但不可忽视,通胀压力将逐步显现,外加需求改善,都对后期债市投资管理提出更高要求。基金经理资深从业背景以及投研团队支撑有助于债市结构性机会的挖掘和灵活地波段操作。该基金有望成为一只优秀纯债券基金。 |
2 、交银双轮C
基金代码 | 519725 | 基金名称 | 交银双轮C | 基金类型 | 纯债券基金 | 基金经理 | 胡军华 |
适合投资者 | 稳健风格 | 托管银行 | 中信银行 | 发行起止日期 | 2013-03-18 | 发行结束日期 | 2013-04-12 |
投资建议 | 推荐认购 | 基金经理特点 | 资深基金经理 | 基金公司 | 交银施罗德基金 | ||
投资亮点 | 纯债投资债基 | 业绩基准 | 中债综合全价指数 | ||||
德圣点评 | 交银双轮债券基金为一只纯债基金,风险收益为债券基金中较低者,适合稳健的投资者选择投资。
就基金本身投资而言,对不同券种类别、不同信用评级信用债进行轮动操作是其最大亮点。基金通过自上而下的研究,积极在利率产品和信用产品之间进行优化配置;综合考量信用债发债主体行业现状、信用评级、流动性、收益率水平,自下而上地精选个券,有利于基金获取债市结构性投资机会。 本基金由固定收益部总经理胡军华女士亲自掌管,胡女士从业经验丰富,此前曾在招商基金工作,管理过的多只基金业绩出色。2012年加入交银,现同时任交银纯债及交银理财60天基金经理,在此基金的表现值得期待。另外交银作为一家同时具有银行、外资背景的中外合资公司佼佼者,其研究体系健全,将为基金提供强力支撑。 就目前市场而言,银行间流动性改善明显,利好债市;但不可忽视,通胀压力将逐步显现,外加需求改善,都对后期债市投资管理提出更高要求。基金经理资深从业背景以及投研团队支撑有助于债市结构性机会的挖掘和灵活地波段操作。该基金有望成为一只优秀纯债券基金, |
3 、交银双轮B
基金代码 | 519724 | 基金名称 | 交银双轮B | 基金类型 | 纯债券基金 | 基金经理 | 胡军华 |
适合投资者 | 稳健风格 | 托管银行 | 中信银行 | 发行起止日期 | 2013-03-18 | 发行结束日期 | 2013-04-12 |
投资建议 | 推荐认购 | 基金经理特点 | 资深基金经理 | 基金公司 | 交银施罗德基金 | ||
投资亮点 | 纯债投资债基 | 业绩基准 | 中债综合全价指数 | ||||
德圣点评 | 交银双轮债券基金为一只纯债基金,风险收益为债券基金中较低者,适合稳健的投资者选择投资。
就基金本身投资而言,对不同券种类别、不同信用评级信用债进行轮动操作是其最大亮点。基金通过自上而下的研究,积极在利率产品和信用产品之间进行优化配置;综合考量信用债发债主体行业现状、信用评级、流动性、收益率水平,自下而上地精选个券,有利于基金获取债市结构性投资机会。 本基金由固定收益部总经理胡军华女士亲自掌管,胡女士从业经验丰富,此前曾在招商基金工作,管理过的多只基金业绩出色。2012年加入交银,现同时任交银纯债及交银理财60天基金经理,在此基金的表现值得期待。另外交银作为一家同时具有银行、外资背景的中外合资公司佼佼者,其研究体系健全,将为基金提供强力支撑。 就目前市场而言,银行间流动性改善明显,利好债市;但不可忽视,通胀压力将逐步显现,外加需求改善,都对后期债市投资管理提出更高要求。基金经理资深从业背景以及投研团队支撑有助于债市结构性机会的挖掘和灵活地波段操作。该基金有望成为一只优秀纯债券基金, |
4 、富国宏观策略灵活配置混合
基金代码 | 000029 | 基金名称 | 富国宏观策略灵活配置混合 | 基金类型 | 配置混合 | 基金经理 | 袁宜 |
适合投资者 | 积极风格 | 托管银行 | 建设银行 | 发行起止日期 | 2013-03-11 | 发行结束日期 | 2013-04-09 |
投资建议 | 推荐认购 | 基金经理特点 | 新锐基金经理 | 基金公司 | 富国基金 | ||
投资亮点 | 无特点 | 业绩基准 | 沪深300指数收益率×65%+中债综合指数收益率×35%。 | ||||
德圣点评 | 富国宏观策略基金为一灵活配置型基金。基金最大亮点是在大类资产配置指导下的灵活投资,最大程度把握股债市场轮动下的收益机会。
就大类资产配置而言,基金投资范围更宽泛,其中股票0-95%;契约中体现出其仓位的高度灵活性。 就投资团队而言,基金拟任经理袁宜为富国首席经济学家兼任基金汉盛经理,其特长在于策略投资。虽然管理基金汉盛的时间不长,但是在任期间基金超额收益十分突出。从其投资风格来看,基金经理擅长大盘股的优选,在风格上较为灵活,与该产品的设计十分契合。 就当前市场的投资而言,该基金作为灵活配置型基金,风险收益为股票基金中偏低者,而由于基金经理风格以及注重大类资产配置的投资思路,基金有望在震荡反弹市场下获取较佳收益。 |
5 、农银低估值高增长
基金代码 | 000039 | 基金名称 | 农银低估值高增长 | 基金类型 | 股票型 | 基金经理 | 曹剑飞 |
适合投资者 | 积极风格 | 托管银行 | 交通银行 | 发行起止日期 | 2013-03-04 | 发行结束日期 | 2013-03-22 |
投资建议 | 推荐认购 | 基金经理特点 | 资深基金经理 | 基金公司 | 农银汇理基金 | ||
投资亮点 | 其他 | 业绩基准 | 75%×沪深300指数+25%×中证全债指数 | ||||
德圣点评 | 农银低估值高增长基金为一只股票型基金,基金重在挖掘当前市场中低估值优质个股的投资机会,看好这类个股在今年复苏市场下的表现。
从资产配置角度来看,基金为一只高股票上限基,股票资产为60-95%。业绩基准为75%×沪深300指数+25%×中证全债指数。为股票基金中风险收益较高者。 该基金由农银基金投资总监曹雄飞担纲。其同时管理农银成长、农银消费基金,超额收益较为显著。基金经理风格积极,换手率高、仓位高,注重把握行业机会获取超额收益。这在获取超额收益的同时,也加大了基金风险。 就当前市场而言,目前市场仍处于估值底部,基于基金对13年市场环境的看好,基金有望获得较好的建仓时机,积极把握低估值投资机会。而就该基金而言,基金经理能力突出,有望获得较好收益。 |
6 、银河沪深300成长分级
基金代码 | 161507 | 基金名称 | 银河沪深300成长分级 | 基金类型 | 指数基金 | 基金经理 | 罗博 |
适合投资者 | 积极风格 | 托管银行 | 兴业银行 | 发行起止日期 | 2013-02-25 | 发行结束日期 | 2013-03-22 |
投资建议 | 推荐认购 | 基金经理特点 | 资深基金经理 | 基金公司 | 银河基金[微博] | ||
投资亮点 | 指数分级基金 | 业绩基准 | 沪深300成长指数收益率*95% + 活期存款利率(税后)*5% | ||||
德圣点评 | 银河沪深300成长指数分级是银河基金旗下的第一只指数分级产品,沪深300成长指数是中证指数公司开发的沪深300风格指数系列中的子指数,样本股为沪深300指数成分股,该指数具有市场认可程度高、流动性强、成分股调整频率低等特点,适合作为指数基金的跟踪标的。
银河沪深300成长分级子份额为成长优先和成长进取,分别上市交易,不可单独申购赎回,可在场内按照初始1:1的比例合并为母基金赎回,优先份额约定受益为一年期银行定期存款年利率(税后)+3.5%,在母基金净值大于2元或者进取份额净值低于0.25元时基金将进行到点折算,同时每年到期折算一次。 就管理团队来看,基金经理罗博同时管理银河沪深300价值指数,投资管理经验丰富,具备一定投资能力。 目前市场处在震荡调整的过程中,而2013年经济基本面的回归以及估值因素对市场形成支撑,全年表现值得期待,沪深300成长指数投资价值显著,因此给予该基金重点推荐。 |
7 、华夏上证医药卫生发起ETF
基金代码 | 510660 | 基金名称 | 华夏上证医药卫生发起ETF | 基金类型 | 指数基金 | 基金经理 | 张弘弢 |
适合投资者 | 积极风格 | 托管银行 | 建设银行 | 发行起止日期 | 2013-02-25 | 发行结束日期 | 2013-03-22 |
投资建议 | 推荐认购 | 基金经理特点 | 资深基金经理 | 基金公司 | 华夏基金[微博] | ||
投资亮点 | 行业指数基金 | 业绩基准 | 上证医药卫生行业指数 | ||||
德圣点评 | 华夏医药卫生行业ETF基金是华夏行业ETF基金系列中的一只,为医药行业基金。该基金采取完全复制策略,以上证医药卫生行业指数为跟踪标的,来获取对医药行业市场走势的跟踪,分享行业投资的结构性收益。 就产品而言,基金采取被动指数化投资方式,以上证医药卫生行业指数为跟踪标的,其中不低于90%的资产配置与标的指数成分股。相较一般行业指数基金,其亮点在于ETF交易方式以及发起式认购。ETF交易方式除了一般指数基金投资功能外,还可实现两个市场无风险套利,比一般指数基金更受机构投资者欢迎。而发起式认购可实现管理人和投资者利益捆绑,加大对管理人的约束。 就公司和团队而言,华夏基金在ETF产品开发上行业领先,旗下有多只ETF基金,在量化投资上经验丰富。 就当前市场下投资价值而言,该基金标的上证医药卫生行业之术,属于非周期行业指数,受益于老龄化以及医药刚需驱动,医药行业指数超额收益显著,走势强于大盘。尤其是在近两年基本面弱势格局下,非周期行业成长性更为突出,基于此,给予基金重点推荐。 |
8 、上证主要消费ETF
基金代码 | 510630 | 基金名称 | 上证主要消费ETF | 基金类型 | 指数基金 | 基金经理 | 王路 |
适合投资者 | 积极风格 | 托管银行 | 建设银行 | 发行起止日期 | 2013-02-25 | 发行结束日期 | 2013-03-22 |
投资建议 | 推荐认购 | 基金经理特点 | 资深基金经理 | 基金公司 | 华夏基金 | ||
投资亮点 | 行业指数基金 | 业绩基准 | 上证主要消费行业指数 | ||||
德圣点评 | 华夏主要消费行业ETF基金是华夏行业ETF基金系列中的一只,为消费行业基金。该基金采取完全复制策略,以上证消费指数为跟踪标的,来获取对消费市场走势的跟踪,分享行业投资的结构性收益。
就产品而言,基金采取被动指数化投资方式,以上证消费行业指数为跟踪标的,其中不低于90%的资产配置与标的指数成分股。相较一般行业指数基金,其亮点在于ETF交易方式以及发起式认购。ETF交易方式除了一般指数基金投资功能外,还可实现两个市场无风险套利,比一般指数基金更受机构投资者欢迎。而发起式认购可实现管理人和投资者利益捆绑,加大对管理人的约束。 就公司和团队而言,华夏基金在ETF产品开发上行业领先,旗下有多只ETF基金,在量化投资上经验丰富。 就当前市场下投资价值而言,该基金标的消费行业指数,包含食品、医药、酒类等行业,多属于非周期行业,具有逆周期抗跌等特点。受益于内需增长战略调整以及稳定的需求增长,指数表现强于大盘,而估值风险致指数波动较大。当前市场下,周期行业反弹较大,而成长股随着 |
9 、工银产业债A
基金代码 | 000045 | 基金名称 | 工银产业债A | 基金类型 | 纯债券基金 | 基金经理 | 何秀红 |
适合投资者 | 保守风格 | 托管银行 | 中信银行 | 发行起止日期 | 2013-02-25 | 发行结束日期 | 2013-03-22 |
投资建议 | 推荐认购 | 基金经理特点 | 新锐基金经理 | 基金公司 | 工银瑞信[微博]基金 | ||
投资亮点 | 其他 | 业绩基准 | 三年期定期存款利率+1.00% | ||||
德圣点评 | 工银产业债基金为一只增强债基,明确提出以产业债为主要投资方向的主题债基金。
从产品投资特点来看,产业债投资风险收益低于城投债,且受宏观基本面因素影响较大。而基金资产的80%以上均投资于产业债,因此也成为基金收益的重要来源。大类资产上,基金20%资产投资股票,主要用于新股认购,作为增强型债基,其风险收益大于一般纯债基金,为债基最高者。 从团队来看,工银基金在固定收益投资上独树一帜、领先行业水平。其偏于信用债投资,且在产品风格上较为多样,有利于不同市场下产品转换。由于投研团队稳定,且实力较强,旗下债基投资收益较为突出。 就当下投资而言,工银产业债在债券投资上还是具有明显的优势,且其增强投资特点有利于在股市上升走势下取得较好的收益。因此,值得低风险投资者重点关注。 |
10 、工银产业债B
基金代码 | 000046 | 基金名称 | 工银产业债B | 基金类型 | 纯债券基金 | 基金经理 | 何秀红 |
适合投资者 | 保守风格 | 托管银行 | 中信银行 | 发行起止日期 | 2013-02-25 | 发行结束日期 | 2013-03-22 |
投资建议 | 推荐认购 | 基金经理特点 | 资深基金经理 | 基金公司 | 工银瑞信基金 | ||
投资亮点 | 其他 | 业绩基准 | 三年期定期存款利率+1.00% | ||||
德圣点评 | 工银产业债基金为一只增强债基,明确提出以产业债为主要投资方向的主题债基金。
从产品投资特点来看,产业债投资风险收益低于城投债,且受宏观基本面因素影响较大。而基金资产的80%以上均投资于产业债,因此也成为基金收益的重要来源。大类资产上,基金20%资产投资股票,主要用于新股认购,作为增强型债基,其风险收益大于一般纯债基金,为债基最高者。 从团队来看,工银基金在固定收益投资上独树一帜、领先行业水平。其偏于信用债投资,且在产品风格上较为多样,有利于不同市场下产品转换。由于投研团队稳定,且实力较强,旗下债基投资收益较为突出。 就当下投资而言,工银产业债在债券投资上还是具有明显的优势,且其增强投资特点有利于在股市上升走势下取得较好的收益。因此,值得低风险投资者重点关注。 |
11 、华富保本混合
基金代码 | 000028 | 基金名称 | 华富保本混合 | 基金类型 | 保本型 | 基金经理 | 胡伟 |
适合投资者 | 保守风格 | 托管银行 | 浦发银行 | 发行起止日期 | 2013-03-18 | 发行结束日期 | 2013-04-19 |
投资建议 | 一般推荐 | 基金经理特点 | 无特点 | 基金公司 | 华富基金 | ||
投资亮点 | 保本型 | 业绩基准 | 三年期银行定期存款税后收益率 | ||||
德圣点评 | 华富保本混合是一只保本基金,保本期为3年。采用的保本策略是保本基金较为常用的策略,即恒定比例组合保险策略。
恒定比例组合保险策略简单讲,就是先设立安全垫,然后设立风险系数,部分参与股票投资。从原理来讲,在债市走好情况下,安全垫可以更容易累积,从而为股票投资提供更多资金;而如果此时股市低位,则资金运用的空间更大。总的讲,在债强股弱的时候,保本基金运作时机最好。 从上述角度来看,目前债市强,股市弱,是购买保本基金的好时机;但是考虑到这是华富公司首只保本基金,基金经理也是第一次管理公募基金,因此投资能力还需要观察。综合考虑,给予该基金一般推荐建议。 |
12 、华商大盘量化精选混合
基金代码 | 630015 | 基金名称 | 华商大盘量化精选混合 | 基金类型 | 配置混合 | 基金经理 | 费鹏 |
适合投资者 | 积极风格 | 托管银行 | 华夏银行 | 发行起止日期 | 2013-02-28 | 发行结束日期 | 2013-03-29 |
投资建议 | 一般推荐 | 基金经理特点 | 新锐基金经理 | 基金公司 | 华商基金[微博] | ||
投资亮点 | 其他 | 业绩基准 | 沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45% | ||||
德圣点评 | 华商大盘量化基金为一只量化投资基金,以沪深300成分股为参考增强投资。从资产配置来看,基金不低于95%资产投资于股票,而股票资产中不少于80%投资于沪深300成分股。因此,基金投资于沪深300指数的相关性极高。
从经理和团队来看,拟任经理费鹏为房地产金融博士,曾任华商阿尔法基金经理助理,有一定的基金管理经验,但是单独管理基金尚属首次,投资能力还有待观察。 就当前市场而言,该基金还是具有一定建仓优势和投资亮点。量化投资基金多数以高仓位为特征,因此在反弹市场容易取得高收益,基于当前市场状态,基金的投资价值还是较为明显。而值得注意的是,量化基金的潜在风险也不小,且该基金经理为首次担任经理,投资能力还有待观察。基于此,投资者一般关注即可。 |
13 、大摩双利增强债券A
基金代码 | 000024 | 基金名称 | 大摩双利增强债券A | 基金类型 | 纯债券基金 | 基金经理 | 洪天阳 |
适合投资者 | 稳健风格 | 托管银行 | 建设银行 | 发行起止日期 | 2013-02-27 | 发行结束日期 | 2013-03-22 |
投资建议 | 一般推荐 | 基金经理特点 | 新锐基金经理 | 基金公司 | 摩根士丹利华鑫基金[微博] | ||
投资亮点 | 纯债投资债基 | 业绩基准 | 中债企业债总全价指数收益率×40%+天相可转债指数收益率×40%+中债国债总全价指数收益率×20% | ||||
德圣点评 | 大摩双利增强是一只纯债券型基金,风险程度整体较低,从投资角度来看,该基金较为适合稳健型投资者。
在资产配置上,基金重点配置于固定收益类资产,其中,基金在信用债和可转债合计配置比例不低于固定收益类资产的80%。基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场新股申购和新股增发。基金配置的可转债包括可转换公司债券、分离交易可转换公司债券,该类债券存在股性特征,因此,虽然基金是一只纯债型基金,但是能够达到增强的目的。 基金拟任基金经理洪天阳先生,2007年10月至2012年8月任职于中银保险北京总公司,历任外汇投资经理、固定收益投资经理、权益类投资经理和组合投资经理等职,虽然是首次管理公募基金,但是基金经理的投资经验还是较为丰富。 从未来债券市场来看,受益于资金面的较为宽裕和利率市场化的稳步推进,整个债券市场还是具有较多的投资机会,尤其是中高评级的信用债投资机会较为明确。 |
14 、大摩双利增强债券C
基金代码 | 000025 | 基金名称 | 大摩双利增强债券C | 基金类型 | 纯债券基金 | 基金经理 | 洪天阳 |
适合投资者 | 稳健风格 | 托管银行 | 建设银行 | 发行起止日期 | 2013-02-27 | 发行结束日期 | 2013-03-22 |
投资建议 | 一般推荐 | 基金经理特点 | 新锐基金经理 | 基金公司 | 摩根士丹利华鑫基金 | ||
投资亮点 | 纯债投资债基 | 业绩基准 | 中债企业债总全价指数收益率×40%+天相可转债指数收益率×40%+中债国债总全价指数收益率×20% | ||||
德圣点评 | 大摩双利增强是一只纯债券型基金,风险程度整体较低,从投资角度来看,该基金较为适合稳健型投资者。
在资产配置上,基金重点配置于固定收益类资产,其中,基金在信用债和可转债合计配置比例不低于固定收益类资产的80%。基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场新股申购和新股增发。基金配置的可转债包括可转换公司债券、分离交易可转换公司债券,该类债券存在股性特征,因此,虽然基金是一只纯债型基金,但是能够达到增强的目的。 基金拟任基金经理洪天阳先生,2007年10月至2012年8月任职于中银保险北京总公司,历任外汇投资经理、固定收益投资经理、权益类投资经理和组合投资经理等职,虽然是首次管理公募基金,但是基金经理的投资经验还是较为丰富。 从未来债券市场来看,受益于资金面的较为宽裕和利率市场化的稳步推进,整个债券市场还是具有较多的投资机会,尤其是中高评级的信用债投资机会较为明确。 |
15 、银河沪深300成长优先
基金代码 | 150121 | 基金名称 | 银河沪深300成长优先 | 基金类型 | 分级结构化基金 | 基金经理 | 罗博 |
适合投资者 | 稳健风格 | 托管银行 | 兴业银行 | 发行起止日期 | 2013-02-25 | 发行结束日期 | 2013-03-22 |
投资建议 | 一般推荐 | 基金经理特点 | 资深基金经理 | 基金公司 | 银河基金 | ||
投资亮点 | 指数分级基金 | 业绩基准 | 沪深300成长指数收益率*95% + 活期存款利率(税后)*5% | ||||
德圣点评 | 银河沪深300成长指数分级是银河基金旗下的第一只指数分级产品,沪深300成长指数是中证指数公司开发的沪深300风格指数系列中的子指数,样本股为沪深300指数成分股,该指数具有市场认可程度高、流动性强、成分股调整频率低等特点,适合作为指数基金的跟踪标的。
银河沪深300成长优先,上市交易,不可单独申购赎回,可在场内按照初始1:1的比例与进取份额合并为母基金赎回,优先份额约定受益为一年期银行定期存款年利率(税后)+3.5%。 就管理团队来看,基金经理罗博同时管理银河沪深300价值指数,投资管理经验丰富,具备一定投资能力。 目前市场处在震荡调整的过程中,而2013年经济基本面的回归以及估值因素对市场形成支撑,全年表现值得期待,优先份额具备约定收益,风险程度较低,对于低风险偏好投资者来说投资价值显著,因此给予该基金重点推荐。 |
16 、银河沪深300成长进取
基金代码 | 150122 | 基金名称 | 银河沪深300成长进取 | 基金类型 | 分级结构化基金 | 基金经理 | 罗博 |
适合投资者 | 积极风格 | 托管银行 | 兴业银行 | 发行起止日期 | 2013-02-25 | 发行结束日期 | 2013-03-22 |
投资建议 | 一般推荐 | 基金经理特点 | 资深基金经理 | 基金公司 | 银河基金 | ||
投资亮点 | 指数分级基金 | 业绩基准 | 沪深300成长指数收益率*95% + 活期存款利率(税后)*5% | ||||
德圣点评 | 银河沪深300成长指数分级是银河基金旗下的第一只指数分级产品,沪深300成长指数是中证指数公司开发的沪深300风格指数系列中的子指数,样本股为沪深300指数成分股,该指数具有市场认可程度高、流动性强、成分股调整频率低等特点,适合作为指数基金的跟踪标的。
银河沪深300成长进取,上市交易,不可单独申购赎回,可在场内按照初始1:1的比例与优先份额合并为母基金赎回,在进取份额净值低于0.25元时基金将进行到点折算。 就管理团队来看,基金经理罗博同时管理银河沪深300价值指数,投资管理经验丰富,具备一定投资能力。 目前市场处在震荡调整的过程中,而2013年经济基本面的回归以及估值因素对市场形成支撑,全年表现值得期待,沪深300成长进取在二级市场交易情况下具备杠杆效应,对于高风险偏好投资者来说指数投资价值显著,因此给予该基金重点推荐。 |
17 、建信央视50分级
基金代码 | 165312 | 基金名称 | 建信央视50分级 | 基金类型 | 指数基金 | 基金经理 | 叶乐天 |
适合投资者 | 积极风格 | 托管银行 | 交通银行 | 发行起止日期 | 2013-02-25 | 发行结束日期 | 2013-03-22 |
投资建议 | 一般推荐 | 基金经理特点 | 无特点 | 基金公司 | 建信基金[微博] | ||
投资亮点 | 主题指数基金 | 业绩基准 | 央视财经50指数 | ||||
德圣点评 | 建信央视50分级是一只发起式创新型结构化分级基金,而从基金大类资产配置来看,属于完全复制标的指数的指数型基金产品,基础份额适合高风险高收益投资者。 作为一只结构化分级基金,分为基础份额、低风险份额及高风险份额。基础份额与普通的指数基金并无差异,完全复制标的指数,追求跟踪误差的最小化。A份额获取约定收益,B份额获取分配后收益。 建信央视50分级标的指数为央视财经50,由深圳证券信息公司和中央电视台财经频道联合发布。从“成长、创新、回报、公司治理、社会责任”5个维度对上市公司进行评价,每个维度选出10家、合计50家A股公司构成样本股。该指数发布至2013年2月对比上证指数超额收益约4%,但发布时间尚短,超额收益能力尚需跟踪。 该基金现任基金经理为叶乐天先生,现任上证社会责任ETF及其联接基金的基金经理,具备一定的指数基金投资管理经验。建信基金指数产品丰富,跟踪误差较小,指数化投资管理能力出色。 整体来看,建信央视50分级标的指数央视财经50指数具备一定投资价值,基金经理具备一定指数基金管理经验,份额分级可以满足不同风偏好需求,有相关配置需求投资者可适当参与。 |
18 、华夏上证金融地产发起ETF
基金代码 | 510650 | 基金名称 | 华夏上证金融地产发起ETF | 基金类型 | 指数基金 | 基金经理 | 王路 |
适合投资者 | 积极风格 | 托管银行 | 建设银行 | 发行起止日期 | 2013-02-25 | 发行结束日期 | 2013-03-22 |
投资建议 | 一般推荐 | 基金经理特点 | 资深基金经理 | 基金公司 | 华夏基金 | ||
投资亮点 | 行业指数基金 | 业绩基准 | 上证金融地产行业指数 | ||||
德圣点评 | 华夏金融地产行业ETF基金是华夏行业ETF基金系列中的一只,为金融地产行业基金。该基金采取完全复制策略,以上证金融地产行业指数为跟踪标的,实现对医药地产行业市场走势的跟踪,分享行业投资的结构性收益。
就产品而言,基金采取被动指数化投资方式,以上证金融地产行业指数为跟踪标的,其中不低于90%的资产配置与标的指数成分股。相较一般行业指数基金,其亮点在于ETF交易方式以及发起式认购。ETF交易方式除了一般指数基金投资功能外,还可实现两个市场无风险套利,比一般指数基金更受机构投资者欢迎。而发起式认购可实现管理人和投资者利益捆绑,加大对管理人的约束。 就公司和团队而言,华夏基金在ETF产品开发上行业领先,旗下有多只ETF基金,在量化投资上经验丰富。 就当前市场下投资价值而言,该基金标的上证金融地产行业指数,属于强周期行业,与基本面相关性极高。受益于城镇化以及金融地产的投资属性,行业的投资价值较高。但是作为强周期行业,其走势依赖于基本面的走好,而房地产政策的不确定是基金的潜在风 |
19 、华夏上证原材料发起ETF
基金代码 | 510620 | 基金名称 | 华夏上证原材料发起ETF | 基金类型 | 指数基金 | 基金经理 | 王路 |
适合投资者 | 积极风格 | 托管银行 | 建设银行 | 发行起止日期 | 2013-02-25 | 发行结束日期 | 2013-03-22 |
投资建议 | 一般推荐 | 基金经理特点 | 资深基金经理 | 基金公司 | 华夏基金 | ||
投资亮点 | 行业指数基金 | 业绩基准 | 上证原材料行业指数 | ||||
德圣点评 | 华夏原材料行业ETF基金是华夏行业ETF基金系列中的一只,为原材料行业基金。该基金采取完全复制策略,以上证原材料指数为跟踪标的,来获取对原材料市场走势的跟踪,分享行业投资的结构性收益。 就产品而言,基金采取被动指数化投资方式,以上证原材料行业指数为跟踪标的,其中不低于90%的资产配置与标的指数成分股。相较一般行业指数基金,其亮点在于ETF交易方式以及发起式认购。ETF交易方式除了一般指数基金投资功能外,还可实现两个市场无风险套利,比一般指数基金更受机构投资者欢迎。而发起式认购可实现管理人和投资者利益捆绑,加大对管理人的约束。 就公司和团队而言,华夏基金在ETF产品开发上行业领先,旗下有多只ETF基金,在量化投资上经验丰富。 就当前市场下投资价值而言,该基金标的原材料行业指数,包含水泥、金属等行业,多属于早周期行业,价格弹性大,与基本面走势相关性极大。受益于价格高弹以及强大需求,指数表现波动较大,在复苏反弹市场下或者结构性行情下表现较佳。当前市场下,周期行业反弹较大,短期调整风险较大,因此并非选择最佳时机,可等调整后再行介入。 |
20 、华夏上证能源发起ETF
基金代码 | 510610 | 基金名称 | 华夏上证能源发起ETF | 基金类型 | 指数基金 | 基金经理 | 张弘弢 |
适合投资者 | 积极风格 | 托管银行 | 建设银行 | 发行起止日期 | 2013-02-25 | 发行结束日期 | 2013-03-22 |
投资建议 | 一般推荐 | 基金经理特点 | 资深基金经理 | 基金公司 | 华夏基金 | ||
投资亮点 | 行业指数基金 | 业绩基准 | 上证能源行业指数 | ||||
德圣点评 | 华夏能源行业ETF基金是华夏行业ETF基金系列中的一只,为能源行业基金。该基金采取完全复制策略,以上证能源指数为跟踪标的,来获取对能源市场走势的跟踪,分享行业投资的结构性收益。 就产品而言,基金采取被动指数化投资方式,以上证原材料行业指数为跟踪标的,其中不低于90%的资产配置与标的指数成分股。相较一般行业指数基金,其亮点在于ETF交易方式以及发起式认购。ETF交易方式除了一般指数基金投资功能外,还可实现两个市场无风险套利,比一般指数基金更受机构投资者欢迎。而发起式认购可实现管理人和投资者利益捆绑,加大对管理人的约束。 就公司和团队而言,华夏基金在ETF产品开发上行业领先,旗下有多只ETF基金,在量化投资上经验丰富。 就当前市场下投资价值而言,该基金标的能源行业指数,包含煤炭、石油等行业,多属于抗通胀行业,垄断利润较大,与基本面走势相关性极大。受益于不断扩张的需求以及基本面变化,指数表现波动较大,在复苏反弹市场下或者结构性行情下表现较佳。当前市 |
21 、申万菱信定期开放债券
基金代码 | 163112 | 基金名称 | 申万菱信定期开放债券 | 基金类型 | 债券型 | 基金经理 | 古平 |
适合投资者 | 稳健风格 | 托管银行 | 工商银行 | 发行起止日期 | 2013-03-04 | 发行结束日期 | 2013-03-22 |
投资建议 | 一般推荐 | 基金经理特点 | 无特点 | 基金公司 | 申万菱信基金 | ||
投资亮点 | 普通增强型债基 | 业绩基准 | 封闭期起始日的一年期金融机构人民币存款基准利率(税后)+0.6% | ||||
德圣点评 | 申万菱信定期开放是一只债券型基金,基金在产品设计上比较具有特点,其一,基金是一只发起式基金,基金在募集之时,基金管理人将运用公司固有资金认购基金份额,且发起资金认购的基金份额持有期限不低于三年,这样设计的好处是,基金能够在管理人和投资者之间实现风险共担。其二,基金的运作方式比较不同,基金采取封闭期与开放期间隔运作,每个封闭期结束后进入一个开放期,每封闭运作一年开放一次申购和赎回。
从基金资产配置来看,基金主要投资于固定收益类品种,虽然基金不直接从二级市场买入股票或权证等权益类资产,但是基金可以投资于新股、定向增发股票等,因此,基金的投资存在一定的增强效果。 基金拟任基金经理古平先生,2008 年加入本公司,现任申万菱信盛利强化配置、申万菱信稳益宝基金经理,基金经理管理的这些基金均表现一般。 从未来债券市场来看,受益于资金面的较为宽裕和利率市场化的稳步推进,整个债券市场还是具有较多的投资机会,尤其是中高评级的信用债投资机会较为明确,基金重点配置于固定收益类资产,未来有望取得 |
22 、华夏双债增强债券A
基金代码 | 000047 | 基金名称 | 华夏双债增强债券A | 基金类型 | 债券型 | 基金经理 | 邓湘伟 |
适合投资者 | 保守风格 | 托管银行 | 中国银行 | 发行起止日期 | 2013-03-06 | 发行结束日期 | 2013-03-20 |
投资建议 | 一般推荐 | 基金经理特点 | 新锐基金经理 | 基金公司 | 华夏基金 | ||
投资亮点 | 其他 | 业绩基准 | 中债综合指数 | ||||
德圣点评 | 华夏双债增强基金为增强型债基。所谓双债主要是对信用债、可转债投资,也是基金不同于一般债基的主要特点。
就资产配置而言,基金80%的资产投资于固定收益类资产,20%资产投资于股票市场。而投资可转债和信用债合计比例不低于固定收益资产80%。凸显期双债投资的特性,而这种配置结构很大程度上加大了基金的股性特征,适宜作为股市较强市场下获取超额收益,但是一旦市场风险偏好变化,基金业绩波动也会更大。因此,这需要基金对市场风险变化的高度敏感。 就投资团队而言,基金经理为新任经理,12年才开始管理华夏亚债指数基金,且由于其是做策略出身,或许在市场风险转换的敏感性上更高。且由于其本身具有固定收益投资经验,基金或有较佳表现。 整体来看,该基金投资特点鲜明,且拟任经理在投资能力上并不逊色。在当前股市较强的环境下,这类基金的投资收益还是值得期待。 |
23 、华夏双债增强债券C
基金代码 | 000048 | 基金名称 | 华夏双债增强债券C | 基金类型 | 债券型 | 基金经理 | 邓湘伟 |
适合投资者 | 保守风格 | 托管银行 | 中国银行 | 发行起止日期 | 2013-03-06 | 发行结束日期 | 2013-03-20 |
投资建议 | 一般推荐 | 基金经理特点 | 新锐基金经理 | 基金公司 | 华夏基金 | ||
投资亮点 | 无特点 | 业绩基准 | 中债综合指数 | ||||
德圣点评 | 华夏双债增强基金为增强型债基。所谓双债主要是对信用债、可转债投资,也是基金不同于一般债基的主要特点。
就资产配置而言,基金80%的资产投资于固定收益类资产,20%资产投资于股票市场。而投资可转债和信用债合计比例不低于固定收益资产80%。凸显期双债投资的特性,而这种配置结构很大程度上加大了基金的股性特征,适宜作为股市较强市场下获取超额收益,但是一旦市场风险偏好变化,基金业绩波动也会更大。因此,这需要基金对市场风险变化的高度敏感。 就投资团队而言,基金经理为新任经理,12年才开始管理华夏亚债指数基金,且由于其是做策略出身,或许在市场风险转换的敏感性上更高。且由于其本身具有固定收益投资经验,基金或有较佳表现。 整体来看,该基金投资特点鲜明,且拟任经理在投资能力上并不逊色。在当前股市较强的环境下,这类基金的投资收益还是值得期待。 |
24 、诺安纯债A
基金代码 | 163210 | 基金名称 | 诺安纯债A | 基金类型 | 纯债券基金 | 基金经理 | 汪洋 |
适合投资者 | 保守风格 | 托管银行 | 工商银行 | 发行起止日期 | 2013-02-28 | 发行结束日期 | 2013-03-20 |
投资建议 | 一般推荐 | 基金经理特点 | 无特点 | 基金公司 | 诺安基金 | ||
投资亮点 | 纯债投资债基 | 业绩基准 | 三年期定期存款税后收益率 | ||||
德圣点评 | 诺安纯债基金为一只纯债投资基金。基金采取封闭三年、定期开放的交易方式,使得基金较一般债券基金投资优势更为明显。由于基金属于债券基金中风险收益较低者,因此较为适合保守风格投资者选择投资。
从产品设计的角度来看,该基金80%的资产投资于固定收益类资产,不参与股票投资,且不投资于可转债,这也使得基金的债性更为突出,基本定义为绝对收益型产品。基金业绩基准为三年期定存收益率 从投资团队来看,基金拟任经理汪洋,11年加入诺安,管理固定收益类多只产品。虽然其有多年固定收益投资经验,但是投资业绩并不出众。 就当前市场而言,债市的投资机会相对较为稳定,基金的优势主要还是做绝对收益投资。投资价值较为确定,但是投资效果尚待检验。 |
25 、长城久利保本混合
基金代码 | 000030 | 基金名称 | 长城久利保本混合 | 基金类型 | 保本型 | 基金经理 | 史彦刚 |
适合投资者 | 保守风格 | 托管银行 | 建设银行 | 发行起止日期 | 2013-03-18 | 发行结束日期 | 2013-04-16 |
投资建议 | 一般关注 | 基金经理特点 | 新锐基金经理 | 基金公司 | 长城基金 | ||
投资亮点 | 普通增强型债基 | 业绩基准 | 3年期银行定期存款税后收益率 | ||||
德圣点评 | 长城久利保本是一只保本型基金,投资者认购该基金,在保本周期结束后,享受保本承诺,因此,基金风险程度较低,较为适合保守型投资者。
从基金的投资来看,基金的投资策略较为明确,主要按照CPPI和TIPP策略对各类金融工具的投资比例进行动态调整,其中,股票不高于40%;债券、银行存款等安全资产不低于60%。 基金拟任基金经理史彦刚先生,目前,担任长城稳健增利和长城岁岁金理财基金经理,综合来看,基金经理债券投资能力中游偏上。 从当前市场来看,一方面,未来债券市场仍具有较多的投资机会,另一方面,股票市场处于震荡调整阶段,这些都较为利于基金保本策略的运作,建议保守型投资者认购该基金。 |
26 、广发中证500ETF
基金代码 | 510510 | 基金名称 | 广发中证500ETF | 基金类型 | 指数基金 | 基金经理 | 陈盛业 |
适合投资者 | 积极风格 | 托管银行 | 工商银行 | 发行起止日期 | 2013-03-18 | 发行结束日期 | 2013-03-29 |
投资建议 | 一般关注 | 基金经理特点 | 新锐基金经理 | 基金公司 | 广发基金[微博] | ||
投资亮点 | 中小盘指数 | 业绩基准 | 中证500指数 | ||||
德圣点评 | 广发中证500ETF是一只指数型基金,基金业绩会随标的指数走势出现较大波动,因此,基金风险程度较高。
从基金投资来看,作为一只指数型基金,基金采用完全复制法跟踪标的指数中证500指数的表现,因此,基金业绩表现具有与标的指数相似的风险收益特征。从标的指数所代表的股票来看,中证500指数偏向成长风格。 基金拟任基金经理陈盛业,目前,陈盛业担任广发沪深300指数基金和广发中证500指数(LOF)基金的基金经理,基金经理指数化投资经验较为丰富,另外,广发基金公司整体指数化投资能力较强。 从当前市场来看,中证500指数和沪深两市处在震荡调整阶段,中证500指数具有较好的配置价值,建议积极型投资者认购该基金。 |
27 、融通标普中国可转债指数C
基金代码 | 161625 | 基金名称 | 融通标普中国可转债指数C | 基金类型 | 债券型 | 基金经理 | 张李陵 |
适合投资者 | 稳健风格 | 托管银行 | 农业银行 | 发行起止日期 | 2013-03-04 | 发行结束日期 | 2013-03-22 |
投资建议 | 一般关注 | 基金经理特点 | 无特点 | 基金公司 | 融通基金 | ||
投资亮点 | 其他 | 业绩基准 | 标普中国可转债价格指数(S&P China Convertible Bond Index)×95% +银行活期存款利率(税后)×5% | ||||
德圣点评 | 融通标普中国可转债指数基金为一只可转债指数增强型指数基金,在有效跟踪指数基础上,通过增强投资,提高指数化投资收益。其风险收益为债券基金中高风险,因而更为适合中高等风险的投资者选择投资。
就基金本身投资而言,作为一只指数基金,跟踪标的为标普中国可转债价格指数,中信标普可转债指数涵盖在上交所和深交易所上市的可转换债券,代表转债市场表现。 就其投资价值而言,股市逐步好转,权益资产以及可转债估值仍偏低;基本面继续有望利好权益类资产,可转债上涨空间持续。转债市场进可攻、退可守的特征,使得该基金有望获得低于股票基金、高于普通债券基金的稳定收益。 本基金基金经理为张李陵,同时管理融通债券基金,债市投资风格较为灵活,积累了一定投资经验。但是融通基金固定收益团队优势并不突出,此为第二只债券基金,仍由张李陵管理。在市场行情仍有优势的情况下,中高风险偏好的投资者可以适当参与。 |
28 、融通标普中国可转债指数A
基金代码 | 161624 | 基金名称 | 融通标普中国可转债指数A | 基金类型 | 债券型 | 基金经理 | 张李陵 |
适合投资者 | 稳健风格 | 托管银行 | 农业银行 | 发行起止日期 | 2013-03-04 | 发行结束日期 | 2013-03-22 |
投资建议 | 一般关注 | 基金经理特点 | 无特点 | 基金公司 | 融通基金 | ||
投资亮点 | 其他 | 业绩基准 | 标普中国可转债价格指数(S&P China Convertible Bond Index)×95% +银行活期存款利率(税后)×5% | ||||
德圣点评 | 融通标普中国可转债指数基金为一只可转债指数增强型指数基金,在有效跟踪指数基础上,通过增强投资,提高指数化投资收益。其风险收益为债券基金中高风险,因而更为适合中高等风险的投资者选择投资。
就基金本身投资而言,作为一只指数基金,跟踪标的为标普中国可转债价格指数,中信标普可转债指数涵盖在上交所和深交易所上市的可转换债券,代表转债市场表现。 就其投资价值而言,股市逐步好转,权益资产以及可转债估值仍偏低;基本面继续有望利好权益类资产,可转债上涨空间持续。转债市场进可攻、退可守的特征,使得该基金有望获得低于股票基金、高于普通债券基金的稳定收益。 本基金基金经理为张李陵,同时管理融通债券基金,债市投资风格较为灵活,积累了一定投资经验。但是融通基金固定收益团队优势并不突出,此为第二只债券基金,仍由张李陵管理。在市场行情仍有优势的情况下,中高风险偏好的投资者可以适当参与。 |
29 、浦银战略新兴产业混合
基金代码 | 519120 | 基金名称 | 浦银战略新兴产业混合 | 基金类型 | 配置混合 | 基金经理 | 吴勇 |
适合投资者 | 积极风格 | 托管银行 | 交通银行 | 发行起止日期 | 2013-02-20 | 发行结束日期 | 2013-03-21 |
投资建议 | 一般关注 | 基金经理特点 | 无特点 | 基金公司 | 浦银安盛基金[微博] | ||
投资亮点 | 其他 | 业绩基准 | 55%×中证新兴产业指数+ 45%×中信标普全债指数 | ||||
德圣点评 | 浦银战略新兴产业基金产品设计上有两个特点:1,股票仓位0-95%,从理论上讲,这使得基金有可能规避市场系统性风险。2,至少80%的股票资产必须投资于新兴行业,新兴行业是好的发展方向,但是成为国民经济的支柱行业还需要时间。因此基金总体设计可谓好坏参半。 基金设计固然重要,基金经理的投资能力更为重要。拟上任的吴勇在之前管理基金中体现的超额收益能力有限,因此给予该基金一般关注建议。 |
30 、嘉实中证500ETF联接
基金代码 | 000008 | 基金名称 | 嘉实中证500ETF联接 | 基金类型 | 指数基金 | 基金经理 | 杨宇 |
适合投资者 | 积极风格 | 托管银行 | 建设银行 | 发行起止日期 | 2013-02-21 | 发行结束日期 | 2013-03-20 |
投资建议 | 一般关注 | 基金经理特点 | 无特点 | 基金公司 | 嘉实基金 | ||
投资亮点 | 中小盘指数 | 业绩基准 | 中证500指数收益率*95%+银行活期存款税后利率*5%。 | ||||
德圣点评 | 嘉实中证500ETF联接是嘉实中证500ETF的链接基金,其资金绝大多数投资于嘉实中证500ETF,其业绩走势也与嘉实中证500ETF较为一致。中证500指数作为代表性的中小盘风格指数,其长期成长性较好,长期收益较优,但其波动性也较大,适合有指数基金配置需求的长期投资者。 |
31 、诺安纯债C
基金代码 | 163211 | 基金名称 | 诺安纯债C | 基金类型 | 纯债券基金 | 基金经理 | 汪洋 |
适合投资者 | 保守风格 | 托管银行 | 工商银行 | 发行起止日期 | 2013-02-28 | 发行结束日期 | 2013-03-20 |
投资建议 | 一般关注 | 基金经理特点 | 无特点 | 基金公司 | 诺安基金 | ||
投资亮点 | 纯债投资债基 | 业绩基准 | 三年期定期存款税后收益率 | ||||
德圣点评 | 诺安纯债基金为一只纯债投资基金。基金采取封闭三年、定期开放的交易方式,使得基金较一般债券基金投资优势更为明显。由于基金属于债券基金中风险收益较低者,因此较为适合保守风格投资者选择投资。
从产品设计的角度来看,该基金80%的资产投资于固定收益类资产,不参与股票投资,且不投资于可转债,这也使得基金的债性更为突出,基本定义为绝对收益型产品。基金业绩基准为三年期定存收益率。 从投资团队来看,基金拟任经理汪洋,11年加入诺安,管理固定收益类多只产品。虽然其有多年固定收益投资经验,但是投资业绩并不出众。 就当前市场而言,债市的投资机会相对较为稳定,基金的优势主要还是做绝对收益投资。投资价值较为确定,但是投资效果尚待检验。 |
32 、财通可持续发展100
基金代码 | 000042 | 基金名称 | 财通可持续发展100 | 基金类型 | 指数基金 | 基金经理 | 关家雄 |
适合投资者 | 积极风格 | 托管银行 | 上海银行 | 发行起止日期 | 2013-02-19 | 发行结束日期 | 2013-03-19 |
投资建议 | 一般关注 | 基金经理特点 | 无特点 | 基金公司 | 财通基金[微博] | ||
投资亮点 | 其他 | 业绩基准 | 中证财通中国可持续发展100(ECPI ESG)指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5% | ||||
德圣点评 | 财通中国可持续发展100为指数增强型基金。在有效跟踪指数基础上,通过数量化策略进行收益增强。 基金主要投资标的中证财通中国可持续发展100指数成分股代表经济的转型和发展方向,可以分享到长期可持续发展优势;基金的指数化投资可提高产品投资的可预期性,为客户提供风险收益特征明确的投资标的;量化增强策略在提高指数化投资效率的同时可有效管理组合投资风险。 该基金基金经理为关家雄,关为量化投资部总监助理,5年基金从业经历,历任宝盈基金[微博]管理有限公司专户投资经理,金融工程研究员,历史业绩优异,但是此为第一次管理基金。 |