信息时报讯(记者 叶静) 昨日易方达、信诚、银华、泰达宏利等24家基金公司率先公布了三季度的成绩单,基金三季报的披露大幕也就此正式开启。首批基金三季报显示,在三季度沪深300指数下跌近7%的市况下,偏股基金的业绩整体不佳,合计亏损241.4亿元。根据天相投顾数据,截至三季度末,首批三季报中可比的股票方向基金平均仓位降至76.59%,较二季度末下降了逾3个百分点。不过,三季度投资者抄底股票基金的热情似乎不错,首批公布三季报的股票基金逆市获得约60亿份净申购。
部分基金公司大幅减仓
从首批基金三季报来看,由于这两年市场不佳,基金经理的心态明显趋于谨慎,各类偏股方向基金三季度仓位均较年中有所下降。天相投顾数据显示,截至三季度末,可比的开放式股票方向基金平均股票仓位为76.81%。其中,股票型基金平均仓位达80.56%,混合型基金平均仓位为72.08%。仓位下调幅度较大的基金公司有中海、信达澳银、新华和中银,仓位降幅都超过10个百分点,而中银基金季末平均持仓已降到60%以下。
普遍减仓的同时,基金继续调整持股结构。首批基金三季报显示,三季度基金大举增持医药股。据天相投顾统计,三季度末,上述24家基金公司对医药股的持仓市值从二季度末的264亿元猛增到315亿元,持仓股份上升了1.81个百分点;此外,基金还对生物制品、电子等行业进行了增持。
从减仓行业来看,首批基金三季报显示,三季度基金重点对房地产、机械设备和金融保险等周期股进行减持,三个板块市值占偏股基金净值比例环比分别下降2.76、2.07和1.75个百分点。
股票基金逆市获净申购
从首批基金三季报看,三季度,除货币基金和QDII外,其余各类基金均由二季度的盈利转为亏损。其中,股票型基金、混合型基金合计亏损241.4亿元,债券型基金亏损5.3亿元。
尽管偏股基金亏损巨大,但投资者对股票基金的抄底热情似乎不错。三季报显示,24家基金公司旗下的开放式基金三季度被净赎回96.17亿份,净赎回比例为1.29%。不过,股票型基金逆市获得60.04亿份净申购,净申购比例为1.63%。而净赎回则主要来自债券型基金、混合型基金和货币型基金,其中债券型基金净赎回比高达14.45%。
基金经理看好四季度
对于四季度的市场趋势,基金经理都表现得较为兴奋,认为股债均有机会。
景顺长城投资副总监陈晖表示,尽管经济增速放缓、上市公司业绩下滑,但目前市场已处于触底过程,且大部分行业股票已处于估值低位,此时布局获取正回报的概率较高。对于未来的布局重点,陈晖认为,在经济转型的背景下,部分支柱产业有望脱颖而出,实现高速发展。
融通基金的蔡奕奕则表示,债券也会在年底出现出色表现。“因为目前中等评级信用债的收益率已接近同期贷款利率。”蔡奕奕表示,企业发债是为了节省财务成本,如果债券利率与同期贷款利率相当,企业更愿意选择贷款,因此部分公司债也出现了延后发行的情况。在具体的品种选择上,蔡奕奕较为看好一年期AA+、AAA的短融券,因为这两类债券的资质较好,在经济下滑的情况下,也无需过分担忧信用风险,而且AAA的短融券利差已超过了2008年的水平,是投资好时期。另外,5年期中等级的债券配置价值较好,发行利率已接近贷款利率,利率进一步上行的空间有限。
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