新浪仓石研究中心 　李骏

　　基金简称：

　　交银理财21天(基金代码：519716)

　　发行日期：2012/10/25~2012/10/31

　　基金类型：

　　债券型－纯债债券型(低风险) (短期理财：单位净值为1，每日公布7日年化收益率和万份收益)

　　投资范围：

　　投资于法律法规允许的金融工具包括：现金、通知存款、一年以内(含一年)的银行定期存款和大额存单、剩余期限(或回售期限)在397 天以内(含397 天)的债券(国债、金融债、公司债、企业债、次级债等)、资产支持证券、中期票据、期限在一年以内(含一年)的债券回购、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、短期融资券、超级短期融资券。不直接在二级市场上买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购和新股增发。(和货币市场基金的约定完全相同)。

　　组合的平均剩余期限控制在141天以内。

　　业绩比较基准：七天通知存款税后利率

　　每日申购对日赎回：

　　打开申购后，每个交易日均可自由购买，相较其它理财产品无发售期的限制。但运作期到期日前，基金份额持有人不能提出赎回申请。每个运作期到期日起，基金份额持有人可提出赎回申请。如果基金份额持有人在当期运作期到期日未申请赎回，则自该运作期到期日下一工作日起改基金份额进入下一个运作期。实际操作中，不同日期购买的该基金实际是不同的，基金代码和简称后会注明申购时间，客户只能在该笔申购时间对应的3周后的对日开放赎回。

　　基金经理：

　　林洪钧，男，学士，8年证券、基金业从业经验。历任国泰君安证券股份有限公司上海分公司机构客户部客户经理，华安基金(微博)债券交易员，加拿大Financial Engineering Source Inc。金融研究员。2009年加入交银施罗德基金(微博)，历任专户投资经理助理和专户投资经理。2011年1月27日起担任交银施罗德信用添利债券证券投资基金的基金经理至今(截止2012年9月底，任期回报7.97%，同期稳健债券型基金的平均回报为4.57%，排名同期同类基金11/75)，并于2011年6月9日起兼任交银施罗德货币市场证券投资基金的基金经理至今(截止2012年9月底，任期回报A类5.07%，B类5.41%，同期货币基金A类的平均回报为5.31%，B类为5.59%，A类排名同期同类基金38/49，B类排名19/26)。

　　综合来看林洪钧历史业绩属于中等水平。

　　基金公司：

　　交银施罗德基金管理有限公司，2005年8月成立，2012年2季度末，管理理规模478.1897亿元，排名全部基金公司第19位。交银施罗德管理的货币市场基金(以A类计算)过去1年(2011年9月至2012年9月)的平均业绩为4.04%，排名基金公司35/48，过去3年(2009年9月至2012年9月)的平均业绩为8.27%，排名基金公司33/41。稳健债券基金(一级债)过去1年(2011年9月至2012年9月)的平均业绩为8.96%，排名基金公司5/42，过去3年(2009年9月至2012年9月)的平均业绩为12.65%，排名基金公司28/34。

　　综合来看交银施罗德固定收益方向的历史业绩属于中等偏下。

　　托管银行：农业银行

　　仓石短评：

　　该基金为21天期限的短期理财型纯债基金。该类基金非常类似货币市场基金，可以理解为锁定三周的货币基金，流动性不如货币市场基金。林洪钧历史业绩属于中等水平，交银施罗德固定收益方向的历史业绩属于中等偏下。基金招募说明书提到基金支持预约赎回业务，但联系基金公司，客服表示他们也不知道什么渠道支持预约赎回。

　　综合来看，低风险承受能力、有短期理财需求的投资者可以选择是参与。

　　(如有基金产品方面的问题欢迎咨询新浪仓石研究中心 010-62675126)