证券时报记者 李湉湉
QDII基金“习惯性亏损”的印象正在被扭转。今年以来,在外围市场经历了“反弹——欧债危机加剧——降息+量化宽松”的演变后,合格境内机构投资者(QDII)基金业绩先扬后抑,以3.61%的平均累计净值增长率跑赢国内偏股基金平均3.31%的增长。
Wind数据显示,今年以来,截至8月11日,偏股基金的平均累计单位净值增长率为3.31%,51只QDII基金平均累计单位净值增长率为3.61%,排名前三位的QDII基金是国泰纳斯达克(微博)100、国投瑞银新兴市场和广发亚太精选,其净值增长率分别达到了17.34%、15.85%和11.01%。
QDII大幅跑赢偏股基金
证券时报记者统计发现,今年前7个月,QDII基金业绩尤其骄人,期间偏股基金的平均累计单位净值增长率为0.23%,而同期的QDII基金平均收益为1.53%,QDII业绩表现远好于国内开放式偏股型基金。
究其原因,这主要得益于QDII基金今年一季度积累的收益“安全垫”。一季度,发达市场和新兴市场股市联袂反弹,全球主要指数纷纷强势走高,道琼斯指数上涨8.14%,纳斯达克指数上涨18.67%,标普500指数上涨12.00%,伦敦富时100上涨3.52%,恒生指数上涨11.51%,QDII基金业绩也水涨船高。Wind数据显示,当季QDII基金获得了7.10%的收益,其表现要远远好于国内偏股基金1.03%的平均增长率。
尽管一季度取得“开门红”,QDII却在二季度遭遇了先扬后抑,外围市场未能延续一季度的强势,反而急转直下,QDII基金业绩翻脸,Wind数据显示,QDII基金二季度净值平均下跌5.89%,而同期国内偏股基金却上涨2.59%。
不过,进入7月后,市场形势再度转向,为了缓冲经济下滑,欧洲央行和多个主要新兴市场国家宣布降息,美国一些经济指标也好于市场预期,以及市场对QE3推出预期再度升温,在这些因素的共同作用下,外围市场再度转好,当月QDII基金也因此受益,温和上涨,而同期国内偏股基金却受到A股大跌拖累,净值损失不少。
QDII业绩首尾差27个百分点
在复杂的外围市场环境中,今年以来QDII基金业绩分化明显。Wind数据显示,截至8月11日,净值增长率排名第一的国泰纳斯达克100和最后一名投资于海外大宗商品的QDII基金业绩相差超过27个百分点。
众禄基金研究中心称,从分类来看,投资于美国股票市场的QDII基金业绩表现较好,其次是亚太区日本股票、新兴市场股票、环球债券、环球股票、大中华地区股票、商品类基金和行业类基金。
业绩排名前十的QDII基金中,主要投资于美国市场的国泰纳斯达克100、长信标普100和大成标普500,分别占据了第一、第四和第五的位置,而主要投资于新兴市场的QDII基金同样表现不俗,国投瑞银新兴市场和建信新兴市场优选分别排在第二和第六。相较之下,主要投资于大宗商品、油气资源等行业的QDII基金亏损较为严重,集中投资于某个行业或板块面临的单一风险较大,尤其是对宏观经济形势变动较为敏感的资源类等周期性行业。
|
|
|